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Si vous avez un cauchemar ROBS 401k entre les mains, ne vous inquiétez pas, il existe de nombreuses stratégies de sortie ROBS que vous pouvez utiliser. Nous avons fait de nombreux articles dans le passé sur le lancement d’une stratégie de financement en tant que Start-up d’entreprise (ROBS) pour démarrer une nouvelle entreprise ou développer une entreprise existante, mais qu’en est-il quand vient le temps de quitter ledit plan?

Pourquoi quitter?

En règle générale, ceux qui participent à la stratégie ROBS et qui souhaitent en sortir le font pour reporter l’imposition des actions de leur société ou pour changer leur personne morale en autre chose qu’une société C. Si les actions de leur société sont évaluées à plus que ce qu’elles veulent payer pour les racheter, l’Internal Revenue Code contient un ensemble de dispositions qui autorisent le report d’impôt et le traitement fiscal des gains en capital lors de l’utilisation de certaines méthodes de sortie d’un plan ROBS.

Principales méthodes de sortie de la stratégie ROBS

1. Rachat total ou partiel (p.ex. rachat d’actions
2. Rachat anticipé (p. ex. rachat) d’Actions
3. Distribution d’Actions En Nature
4. Distributions Minimales requises (RMDS)
5. Stratégie de Plus-Value latente nette (NUA)

La Fermeture et la Vente de l’Entreprise

La Société C Corporation doit racheter les actions du régime avant que la société C puisse être dissoute et que le régime puisse être résilié. Les titres de l’employeur (QES) – les actions privées de la Société C qui sont détenues/détenues par le Régime 401(k) – doivent être rachetés (p. ex. rachetée) et le produit des ventes attribué en vertu de la propriété de la Société C. Par exemple, si le régime est propriétaire à 75 % de la Société C, le Régime 401(k) a droit à 75 % du produit de la vente. Cette exigence s’applique même si la valeur de l’action est maintenant à 0 $, en raison de la fermeture de l’entreprise. Le ministère du Travail s’attend toujours à voir, avant la fin du plan 401 (k), que le stock a été retiré du plan.

Des investissements supplémentaires doivent être transférés du régime. S’il y a des investissements supplémentaires, des actifs, des dollars (p. ex. espèces) sont détenus au nom du régime, ces actifs doivent être distribués ou transférés / transférés hors du régime avant que le régime puisse être entièrement résilié et que le formulaire IRS final 5500 ne soit déposé.

Le produit de la vente de l’entreprise doit être retourné à la Société C. Le produit de la vente de l’entreprise devrait être attribué aux propriétaires de la Société C, en fonction de la propriété respective. Le produit de la vente de l’entreprise ne devrait PAS être attribué uniquement au propriétaire individuel de l’entreprise, si le régime est également propriétaire de la société C.

Avec le rachat d’actions, le transfert de placements et le retour du produit, la Société C peut être dissoute et le régime peut être résilié. Si aucune autre activité ne doit être menée et que l’action est rachetée, la Société C peut alors être dissoute et le plan peut être résilié, conformément aux exigences du département du Travail et de l’Internal Revenue Service.

Rachat total ou partiel d’actions

Un rachat d’actions a lieu lorsque la Société C rachète une partie ou la totalité de ses actions du régime. Cette stratégie de sortie est le plus souvent déployée par un entrepreneur qui souhaite convertir la Société C en Société S.

La décision de faire racheter les actions par la C Corporation, à partir du plan 401(k), est souvent très stratégique. Il s’agit d’une décision qui devrait être prise en fonction de plusieurs facteurs, dont 1) les priorités de l’entreprise, 2) les priorités du ou des propriétaires d’entreprise, 3) les besoins d’épargne-retraite, 4) les besoins de déduction fiscale, 5) les besoins d’expansion / de financement de l’entreprise et plus encore! Compte tenu de la nature délicate de cette stratégie, il est préférable de travailler avec un administrateur tiers, un avocat ERISA et un conseiller fiscal lorsque vous quittez une stratégie de financement d’entreprise ROBS.

Une fois la décision de racheter des actions prise, la Société C procède à un rachat partiel ou total d’actions du Plan 401(k). La Société C doit trouver l’argent nécessaire pour racheter un certain montant d’actions ou d’actions du régime à la juste valeur marchande actuelle de l’action. Il est une idée fausse commune que le stock peut être racheté pour le prix initial que le plan a payé pour le stock. Les rachats complets ou partiels sont autorisés, cependant, la Société C ne peut pas être convertie du statut de Société C tant que toutes les actions n’ont pas été rachetées du Régime.

Il existe généralement différentes façons pour une société de lever des fonds pour ce type de rachat, y compris l’obtention d’un prêt bancaire / SBA traditionnel, la conservation des revenus ou l’acceptation d’un prêt d’un tiers (dans des cas limités, le tiers peut être la même personne qui dirige l’entreprise). Le processus de rachat réel est le suivant:

Étape 1: Évaluation des actions. L’action de la société doit être évaluée par une société externe indépendante; cela peut généralement inclure une évaluation informelle de votre CPA, s’il le fait ou une évaluation formelle d’une société d’évaluation.

Étape 2: Autorisation de rachat d’actions. Une résolution d’entreprise devrait être rédigée, autorisant le rachat d’actions entre la Société C et le Régime.

Étape 3: Retournez le produit. Le produit du rachat doit être retourné au régime en fonction de sa part légitime, en renvoyant les sommes au compte du régime.

Étape 4: Rachat de certificat d’actions. Les certificats d’actions doivent être « rachetés », les actions rachetées deviennent généralement des actions non émises pour le moment.

Étape 5: Révisions du grand livre des actions. Le grand livre des actions doit être révisé, en tenant compte de la propriété mise à jour (le régime n’est plus actionnaire ou a un montant de propriété moindre). Les sommes – y compris les revenus qui sont retournés au régime – peuvent être investies dans des placements plus traditionnels comme des fonds communs de placement. Vous pouvez également utiliser l’argent et les revenus pour d’autres besoins de financement non traditionnels ou commerciaux à l’avenir.

Étape 6: Conversion. Une fois que toutes les actions sont entièrement rachetées par la Société C du régime, la Société C peut se convertir au statut de Société S et le régime peut soit continuer d’exister, soit être résilié.

Rachat partiel d’actions

Un rachat partiel d’actions se produit lorsque de plus petites quantités d’actions sont rachetées par la Société C, du régime, lors de multiples transactions au fil du temps. Pour un rachat partiel, si l’évaluation de la société est supérieure à la trésorerie disponible, le régime et C Corporation peuvent établir un calendrier de paiement amorti pour régler le rachat. Cela permet une répartition contrôlée des bénéfices au régime. Cela peut également aider à atténuer l’impact de l’imposition en tant que société C. Cette méthode prolonge la durée pendant laquelle l’entreprise reste une société C et entraîne des coûts élevés de la part de l’administrateur pour le rachat.

Il y a des exigences liées à l’évaluation des actions de sociétés chaque fois qu’un rachat partiel est effectué. En règle générale, vous devez évaluer l’action chaque fois que vous effectuez un rachat partiel, bien que les faits et les circonstances de vos rachats partiels puissent permettre d’utiliser une évaluation antérieure ou historique. Les rachats partiels peuvent finir par être une approche plutôt coûteuse pour racheter le stock car des coûts supplémentaires s’appliquent à chaque fois qu’il y a un rachat et cette approche est rarement utilisée en conséquence.

Rachat anticipé d’actions

La méthode de rachat anticipé a tendance à être utilisée par les entrepreneurs qui ont besoin d’un financement d’entreprise pour une courte période de temps. Le propriétaire de l’entreprise investit 401 (k) d’argent dans la Société C et, dans un délai de 1 à 2 ans, la Société C est en mesure de lever suffisamment de fonds pour racheter l’ensemble des actions du régime. Cela permet une sortie et une conversion rapides au statut S-Corporation. Cependant, le montant retourné sur le compte 401 (k) du participant peut être inférieur à celui initialement déposé en fonction de la fluctuation de la valeur des actions de la société, le cas échéant.

Cette méthode n’est pas souvent utilisée car la plupart des nouvelles entreprises ne peuvent pas lever suffisamment de capital, aussi tôt, pour racheter les actions. De plus, il n’est généralement pas recommandé de résilier le plan, en conjonction avec le rachat anticipé. La réglementation fédérale exige que, lorsque vous établissez un régime 401(k), vous l’établissez dans le but de fournir un avantage  » permanent  » aux employés pour vous et votre effectif. Cinq (5) ans est généralement le nombre minimum d’années dont vous avez besoin pour avoir un plan opérationnel pour démontrer que vous aviez l’intention de mettre en place et d’offrir un avantage permanent aux employés. Des exceptions peuvent être faites en cas de difficultés professionnelles nécessitant une résiliation anticipée du régime.

Distribution des actions En nature

Pour cette méthode, contrairement à la stratégie de rachat total ou partiel, les actions de C Corporation n’ont pas besoin d’être liquidées et peuvent être distribuées ou transférées « en nature ». Une distribution « en nature » est un paiement effectué sous forme de titres ou d’autres biens, plutôt qu’en espèces. Une distribution en nature peut être effectuée dans plusieurs situations différentes, y compris un dividende en actions, une succession ou une prise de titres sur un compte à impôt différé.

Avec la stratégie ROBS, une distribution ou un transfert en nature signifie que l’action est transférée directement à un particulier ou à un autre compte de retraite, sans avoir à liquider au préalable l’action dans un état de trésorerie. Cela fonctionne pour les personnes qui ne sont pas prêtes ou qui n’ont pas les moyens de payer la valeur du stock pour le racheter ou qui souhaitent continuer à conserver le stock pour des avantages fiscaux et d’autres raisons bénéfiques. Les documents juridiques du régime de retraite (par exemple, l’Accord d’adoption) doivent permettre la distribution ou le transfert « en nature » des Titres de l’employeur (QES). Si les documents de votre régime de retraite ne le permettent pas actuellement, le SRL peut généralement modifier vos documents pour permettre cette méthode en nature.

Distributions minimales requises

Les Distributions minimales requises sont des montants minimums qu’un titulaire de compte de régime de retraite doit retirer chaque année à partir de l’année où il atteint l’âge de 70,5 ans ou de l’année où il prend sa retraite (s’il a plus de 70,5 ans). Cependant, si le compte du plan de retraite est un IRA ou si le propriétaire du compte est un propriétaire de 5% de l’entreprise parrainant le plan de retraite, le RMDs doit commencer une fois que le titulaire du compte est âgé de 70,5 ans, qu’il soit à la retraite ou non.

Si le titulaire de compte 401(k) qui a investi dans la Société est en âge de prendre des RMD, ils peuvent être pris sous la forme de Titres d’employeur (QES) / actions de société. Si l’action est liquidée et que le produit / bénéfice est retourné au régime 401 (k) à la place, les RMD peuvent être prises sous forme d’espèces. En ce qui concerne les MDR fabriqués à partir du QES/des actions de l’entreprise, en nature, les documents juridiques du régime de retraite (par exemple, l’Accord d’adoption) doivent permettre la distribution ou le transfert « en nature » des Titres de l’employeur.

Stratégie d’appréciation nette non réalisée (NUA)

En règle générale, un entrepreneur qui s’est engagé dans la stratégie de financement d’entreprise ROBS, qui a bâti une entreprise prospère et rentable et qui souhaite maintenant quitter la stratégie, veut le faire dans le but de reporter ou de réduire l’imposition sur les actions de sa société. Si l’action de la société est évaluée à plus qu’un entrepreneur ne veut payer pour la racheter, il existe un ensemble de dispositions dans l’Internal Revenue Code (IRS) qui autorise le report d’impôt et le traitement fiscal des gains en capital lors de l’utilisation de certaines méthodes de sortie d’un plan ROBS. La principale méthode utilisée s’appelle la transaction de plus-value nette non réalisée (NUA).

En ce qui concerne la transaction NUA, certaines conditions doivent être remplies. Ces 5 conditions comprennent:

1. Le participant ROBS doit être âgé d’au moins 59,5 ans.*
2. Tous les autres comptes de régime de retraite à cotisations déterminées (parrainés par l’employeur) du participant au RBO sont également distribués/retirés du régime au cours de la même année d’imposition.
3. Les titres de l’employeur doivent être distribués en nature.
4. Les titres de l’employeur doivent être distribués au cours de la même année d’imposition.
5. Les actions doivent être évaluées par une société d’évaluation indépendante avant leur distribution.

* Bien qu’il soit possible de le faire pour les moins de 59,5 ans, ce serait compliqué et coûteux.

Une fois les conditions ci-dessus remplies, une sortie du participant ROBS peut être initiée. Le participant ne sera redevable que de l’impôt sur le revenu ordinaire au cours de l’année de distribution sur la valeur de roulement initiale des actions, à la date de l’opération de ROBS initiale (par opposition à la valeur actuelle des actions).

À quoi ressemblerait l’impact fiscal si le même entrepreneur vendait la Société C avec les actions toujours détenues par le régime 401(k)?

Si le participant au SRB décidait de vendre la société, en ramenant le produit en espèces et les bénéfices dans le Régime, au lieu d’utiliser la méthode NUA, lorsque le participant au SRB prenait une distribution du Régime, la distribution serait imposée comme d’habitude (impôt sur le revenu et gains en capital), au taux ordinaire. Cela pourrait entraîner des coûts plus élevés pour le participant ROBS.

Vente de votre entreprise et roulement du produit / QES à un IRA

Lors de la mise en œuvre d’une stratégie de sortie de ROBS, assurez-vous de tenir compte du moment de la vente de votre entreprise. Si vous vendez à court terme, tout le produit est versé dans le plan 401 (k). Si / lorsque le plan est résilié, vous êtes autorisé à rouler ces montants dans un IRA traditionnel à la place. À titre de comparaison, la loi ne vous oblige pas à retirer de l’argent de cette IRA traditionnelle jusqu’à l’âge de 70,5 ans. Cela vous oblige à considérer ce que vous pensez gagner en revenus à ce moment-là; peut-être que votre taux d’imposition ordinaire sera inférieur à ce que vous payez actuellement. Si le titulaire de compte 401 (k) ne sera plus impliqué avec la société en tant que propriétaire, gestionnaire, employé ou autre, la résiliation du plan 401 (k) et le transfert d’actions à un IRA avec un billet à ordre à la Société est également une stratégie disponible.

Si vous souhaitez quitter efficacement un régime de RBO, l’équipe Leader des solutions de retraite est experte en stratégies de placement et de financement non traditionnelles, y compris le financement d’entreprise par RBO, et peut vous aider à chaque étape du processus. Si vous avez des questions, vous pouvez nous contacter ici.

Si vous souhaitez en savoir plus sur d’autres stratégies de financement de votre entreprise, y compris la stratégie ROBS, consultez nos amis de Frank Selden Law!

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