5 pontos ellenőrzőlista az alulértékelt állomány megtalálásához

ezt a cikket 6.február 2018-án frissítették, és eredetileg 31. május 2016-án tették közzé.

ha tudna vásárolni egy $ 100 számlát $ 80, nem ugrik a lehetőséget, hogy erre? Míg érték befektetés egy kicsit bonyolultabb, mint hogy, ez az általános koncepció mögött megállapítás alulértékelt készletek a portfolió. Ez elvileg nagyszerű ötletnek tűnik, de hogyan találja meg ezeket a csodálatos akciókat? Itt van egy lista az öt lépést, hogy annak érdekében, hogy megtalálják alulértékelt készletek a saját.

megérteni, hogy a készletek miért alulértékeltek

az értékbefektetés egyik központi gondolata az, hogy a piac időről időre rosszul árAz részvényeket. Számos lehetséges oka lehet annak, hogy egy részvény alulértékelődhet, de ez néhány a gyakoribbak közül:

• nem fogadott várakozások: ha egy részvény negyedéves eredményeket jelent, amelyek elmaradnak a várakozásoktól, a részvények többet eshetnek, mint amennyit a helyzet megkíván.
• piaci összeomlások és korrekciók: Ha az egész piac csökken, remek alkalom az alulértékelt részvények keresésére.
• rossz hír: csakúgy, mint amikor egy részvény elmulasztja az elemzők várakozásait, egy rossz hír is okozhat térd-bunkó reakció, küldő részvények lezúduló több, mint kellene.
• ciklikus ingadozások: bizonyos ágazatok általában jobban teljesítenek a gazdasági ciklus különböző szakaszaiban. Azok a szektorok, amelyek nem részesülnek előnyben, jó helyek az alkuk keresésére.

Kép Forrása: Getty Images.

csak nézd meg a vállalkozások érti

ez magától értetődik, de túl sok befektető vásárol részvényeket a vállalatok anélkül, hogy igazán tudta, hogyan teszik a pénzt, vagy amelynek felfogni a teljes üzleti dinamikája az ipar. Alulértékelt vállalatok keresésekor általában azt javaslom, hogy szűkítse az alulértékelt részvények keresését az Ön által megértett vállalkozások típusaira.

például jól ismerem a bankszektort, valamint az ingatlanokat, az energiát és a fogyasztási cikkeket, így a portfólióm nagy részét ezekben az iparágakban lévő készletek teszik ki. Másrészről, tényleg nincs jó felfogásom a biotechnológiai iparról, így egyszerűen nem fogok befektetni. Ne értsen félre – biztos vagyok benne, hogy sok nagyszerű vállalat van a biotechnológiában, és sokukat valóban alulértékelhetik most, de ez nem az én szakterületem.

Ismerje meg a mutatókat

több tucat mutató használható egy részvény értékelésére, de az alábbiakban néhány a legjobb az alulértékelt részvények megtalálásához:

• ár-nyereség (P/E) arány: ha elosztja a részvény aktuális részvényárfolyamát az éves jövedelmével, kiszámíthatja ezt a mutatót, amely hasznos az azonos üzleti vállalkozások összehasonlításához. Az alacsonyabb P / E azt jelenti, hogy az állomány “olcsóbb”, de ez csak egy változó, amelyet figyelembe kell venni.
• Ár-könyv (P/B) Arány: úgy számítják ki, hogy egy részvény árát elosztják az egy részvényre jutó saját tőkével. Az egynél kisebb könyv szerinti érték azt jelenti, hogy az állomány kevesebb, mint a vállalkozás eszközeinek értéke. Az értékbefektetők P / B többszöröseket használnak a biztonsági tartalékkal rendelkező készletek megtalálásához.
• ár-nyereség a növekedéshez( PEG): az állomány P/E arányának elosztása a tervezett jövedelem növekedési ütemével egy bizonyos időszakban-általában a következő öt évben. Ez hatékony lehet egy látszólag magas P/E-vel rendelkező vállalat értékelésének értékeléséhez, amelynek jövedelme gyorsan növekszik.
• saját tőke megtérülése (ROE): A Társaság éves nettó jövedelme a saját tőke százalékában. Ez annak a mértéke, hogy egy vállalat mennyire hatékonyan használja fel a befektetett tőkét nyereségszerzésre.
• adósság / saját tőke arány: ahogy a neve is mutatja, ezt úgy számítják ki, hogy a társaság teljes adósságát elosztják a saját tőkéjével.
• jelenlegi arány: likviditási mutató, amelyet úgy számítanak ki, hogy a Társaság forgóeszközeit elosztják a rövid lejáratú kötelezettségeivel. Ez megmondja a befektetőknek, hogy egy vállalat milyen könnyen tudja fizetni rövid távú kötelezettségeit.

Miután elkezdte értékelni a készleteket és érezni ezeket a mutatókat, jó ötlet, hogy dolgozzon ki saját kritériumokat az állomány alulértékeltségének azonosítására. Például, amikor jó értéket Keresek, szeretem látni az állomány peer csoportjának átlag alatti P / E-jét, az adósság / saját tőke arány 0,5 vagy annál kisebb, és a ROE 15% vagy annál magasabb. Vegye figyelembe, hogy ezek nem kőbe vésett Irányelvek. Inkább a puzzle egyik darabja, amelyet figyelembe kell venni.

túllépni a számokat

ezek a mutatók remek kiindulópontok, de vannak más dolgok is, amelyeket meg kell vizsgálni, ami alulértékelt részvényre utalhat.

például Warren Buffett egyik kritériuma az, hogy egy vállalat “széles gazdasági árokkal” rendelkezik, ami fenntartható versenyelőnyt jelent, amely megvédi a gazdasági visszaesésektől, valamint a versenytársaktól. A Wal-Mart kiváló példa egy széles árokkal rendelkező társaságra. Méretének és hatékonyságának köszönhetően alákínálhat a legtöbb kiskereskedőnek. Ezért, amikor nehéz idők járnak, és az embereknek pénzt kell megtakarítaniuk, a Wal-Mart valójában több ügyfelet szerez. Minden más dolog egyenlő, egy széles árokkal rendelkező társaság lényegesen értékesebb, mint egy társaság nélkül.

bennfentes vételi és eladási egy másik dolog, hogy nézd meg. Alapvetően, ha a vállalati bennfentesek nagy tétekkel rendelkeznek, és több részvényt vásárolnak, ez jó jel, hogy a belső emberek úgy érzik, hogy jó érték van. Bár ez nem bolondbiztos mutató, mindenképpen érdemes megnézni.

a végső szabály

az alulértékelt készletek megtalálásának utolsó szabálya a türelem. Néha a teljes piac drága lesz, és egyik követett vállalat sem tűnik vonzó értékekkel kereskedni, és ez rendben van. Jön az alku, tehát ha nem talál alulértékelt részvényt, ne erőltessen olyan befektetést, amelyet később megbánni fog.

Trending

• {{headline }}

Matthew Frankel nem rendelkezik pozícióval az említett részvények egyikében sem. A tarka bolondnak nincs helye az említett készletek egyikében sem. A tarka bolondnak közzétételi politikája van.