Dynasty Trusts: Leaving Assets To Children

Last Ned Utskriftsvennlig Versjon

Fra Estate Planning And Probate Group

mens mange foretrekker å forlate en arv til sitt barn eller barnebarn i en tillit, antar de feilaktig at når en mindreårig når modenhet, er en tillit ikke lenger nødvendig eller fordelaktig. Tvert imot kan betydelige fordeler oppnås ved å forlate eiendelene i tillit til mottakeren, inkludert å beskytte eiendelene fra kreditorers krav, beskytte dem mot krav fra en tidligere ektefelle i en skilsmisse, og unngå fremtidige eiendomsskatter på eiendelene. Trusts som gir disse fordelene for mottakerens levetid, blir ofte referert til som «Dynasty Trusts»,» Generation-Skipping Trusts»,» Legacy Trusts «og» Personal Asset Protection Trusts.»For formålet med DENNE FAQ, vil vi referere til denne typen tillit som Et Dynasti Tillit.

Hva er alternativene mine for å overlate eiendeler til et barn?

det er tre hovedmåter å forlate eiendeler til barna dine: (1) direkte, uten strenger festet; (2) i en standard testamentarisk tillit, som avsluttes i en bestemt alder; eller (3) I Et Dynasti Tillit, som varer for mottakerens levetid.

hva om barnet mitt er mindreårig?

hvis du forlater en direkte gave til et mindreårig barn, vil retten ha tilsyn med midlene til barnet ditt oppnår 18 år, da vil han / hun få full tilgang til midlene. For de fleste er dette ikke et ideelt alternativ.

hva er egentlig en tillit?

en tillit er en juridisk ordning som sørger for eierskap, ledelse og distribusjon av eiendeler. Tenk på en tillit som en boks der noen plasserer eiendeler. Personen plassere eiendeler i tillit er kjent som grantor av tillit. Personen som overvåker eiendommen i esken er forvalteren. Endelig, personen som mottar fordelen av eiendommen holdt i boksen er kjent som mottaker.

hvordan administreres og distribueres en standard trust?

Alle trusts kan tilpasses helt, men generelt gir en standard tillit for fordelinger av inntekt og hovedstol som skal gjøres til mottaker for hans/hennes helse, støtte, vedlikehold og utdanning i løpet av tillitsperioden. Ved en viss alder (f. eks. i en alder av 30 år) vil tilliten opphøre og den gjenværende rektor vil bli distribuert til mottakeren. Alternativt kan tilliten distribueres i etapper (f. eks. 1/3 i alderen 25, 30 og 35).

Kan jeg inkludere avsetninger for ytterligere distribusjoner?

ja, som nevnt tidligere, kan disse trustene tilpasses så mye du vil. Eksempler på noen ofte forespurte bestemmelser inkluderer:

en viss prosentandel eller dollar distribusjon når et barn får en lavere grad;
en fordeling når et barn blir gift eller har en baby;
Utdelinger for å tillate mottaker å reise for å besøke besteforeldre eller for besteforeldre å besøke barnet;
Utdelinger for å matche en mottakers arbeidsinntekt;
Tilbakeholdelse av utdelinger hvis et barn blir gift uten en prenuptial avtale; og
Tilbakeholdelse av utdelinger hvis et barn misbruker narkotika eller alkohol eller har en spilleavhengighet.

Hva er Et Dynasti Tillit og hvordan er det forskjellig fra en standard tillit?

Dynasty Trusts opererer som standard trusts, og kan foreta betalinger som ønsket for mottakerens helse, støtte, vedlikehold og utdanning. Men I stedet for å avslutte i en bestemt alder og distribuere de gjenværende eiendelene til mottakeren, slutter Dynasti Trusts ikke – de varer for et barns levetid. Men i en viss alder velger mange grantors å få mottakeren til å tjene som sin egen forvalter, og gi mottakeren kontroll over investeringer og distribusjoner. Dynasty Trusts har fordeler som standard trusts ikke. Dynasty Trusts kan (1) sørge for fremtidige generasjoner; (2) skjerme tillit eiendeler fra hver generasjons kreditorer (inkludert potensielle ekteskapelig krav under en skilsmisse); og (3) aktiver en del av tilliten til å unnslippe eiendomsskatt ellers på grunn av passering av hver etterfølgende generasjon.

Et typisk eksempel ville Være George Og Jane. Når de dør, ønsker De å forlate sin $10 millioner eiendom til Sine to barn, Judy Og Elroy. Judy er økonomisk ansvarlig, Men Elroy er ung og trenger flere år å modne til det de håper vil være et produktivt medlem av samfunnet. De bestemmer seg for å forlate halvparten av boet til hvert barn i Et Dynasti Tillit. De navngir Judy som forvalter av sin egen tillit, så etter deres død kan hun styre eiendelene og gjøre distribusjoner til seg selv for hennes behov. Men George og Jane navngi en uavhengig bobestyrer For Elroy tillit til å tjene Til Elroy når alder 35. Den uavhengige forvalteren vil sikre At Elroy mottar distribusjoner fra tilliten etter behov for hans helse, støtte, vedlikehold og utdanning. Hvis Elroy trenger et kjøretøy, kan bobestyrer kjøpe en rimelig egnet kjøretøy for ham, for eksempel En Honda, snarere Enn Ferrari Som Elroy virkelig ønsker. Forvalteren vil også kunne foreta ytterligere distribusjoner etter eget skjønn, for eksempel å investere i en virksomhet Der Elroy vil fungere.

Hvordan gir Et Dynasti Tillit til fremtidige generasjoner?

en Typisk Dynasti-Tillit vil sørge for en mottaker i løpet av hans / hennes levetid, og ved den primære mottakerens død vil tilliten bli delt inn i subtruster – en for hver av mottakerens barn. Ved dødsfallet til en mottaker barn, tilliten vil fortsette å dele seg i subtrusts for neste generasjon, fortsetter ned blodslinje til ingen midler forbli.

Er det en måte å tillate en mottaker å re-direkte hvor tilliten går etter hans/hennes død?

ja, de grantors kan gi hver mottaker en testamentary makt avtale over resten av hans / hennes tillit. Denne kraften tillater mottaker å gi de resterende tillit eiendeler til noen andre enn hans / hennes barn. Kraften kan være ubegrenset, slik at mottakeren kan omdirigere gjenværende tillitsbevilgning til enhver person (f.eks. en ektefelle) eller en hvilken som helst veldedig organisasjon, eller kraften kan være begrenset, slik at mottakeren kan gi den gjenværende tillitsbevilgningen til bare bestemte personer (f. eks.

hvordan beskytter Et Dynasti tillit eiendeler fra kreditorer krav?

I denne litigious æra kan Dynasty Trusts gi et uvurderlig ly for begunstigede i høyrisiko yrker, for eksempel leger, paramedikere, entreprenører, arkitekter, piloter, advokater eller andre forretningsfolk engasjert i ethvert yrke som ville utsette ham eller henne for søksmål. Mens du ikke kan plassere dine egne eiendeler i Et Dynasti Tillit til å beskytte dem fra kreditorer, noen andre kan opprette og finansiere Et Dynasti Tillit for deg. Fordi du ikke anses å eie eiendelene noen andre gaver til deg i tillit, vil eiendelene ikke nås av kreditorene. Et Dynasti Tillit av den typen foreslått her kan gi en finansiell reserve som kan overleveres fra en generasjon til den neste.

hvordan beskytter Et Dynasti Tillit eiendeler fra ekteskapelig krav?

ofte foreldre er opptatt av at familiens eiendeler vil ende opp i hendene på et barns ektefelle ved et barns død eller skilsmisse. Mens noen eiendeler du overlater til et barn vil være hans eller hennes egen eiendom, barn noen ganger commingle arvet eiendeler med samfunnet eiendeler, forårsaker slike eiendeler til å bli gjenstand for samfunnet krav over tid. Dess, I Washington, alle eiendeler eid av et ektepar, inkludert egen eiendom og felleseie, er før retten og tilgjengelig for divisjon i en skilsmisse fortsetter. Fordi eiendeler I Et Dynasti Tillit ikke er eid av et barn, de er ikke tilgjengelig for retten divisjon i en skilsmisse. Derfor, forlater eiendeler til barnet ditt i en tillit vil gjøre barnet ditt til å beholde disse eiendelene fri for eventuelle ekteskapelig krav.

hvordan unngår eiendeler i Et Dynasti eiendomsskatt på hver påfølgende generasjon?

Eiendeler du eier eller har visse rettigheter over, er inkludert i din skattepliktige eiendom ved din død. Men så lenge Dynastiet Tillit er riktig utarbeidet, en mottaker kan ha tilgang til, og kontroll over, tillit eiendeler, men mottakeren vil ikke eie eiendeler. Dette gjør at tillitsmidlene kan unnslippe inkludering i mottakerens skattepliktige eiendom, omgå den føderale eiendomsskatten (til en flat 40% rente) og Washington State Estate Tax (til priser fra 10% til 20%).

for å illustrere, anta At George og Jane satt til side $5,000,000 (etter skatt) for sin datter, Judy, I Et Dynasti Tillit. Judy bruker bare inntektene i løpet av livet og sparer rektor, slik at $5.000.000 går til Judys sønn, Og George Og Janes barnebarn, skattefri. Hadde George og Jane overlatt pengene direkte Til Judy, ville De ha blitt inkludert i hennes eiendom, og underlagt mulige føderale og statlige eiendomsskatter, før de passerte til sønnen hennes. Forutsatt en flat 40% skattesats, ville midlene ha blitt uthulet med $ 2.000.000, og etterlot $ 3.000.000 For Judys sønn. Forutsatt, som Judy, forbrukte sønnen bare inntekt og forlot rektor intakt, og forutsatt en annen 40% skattekonsoll, ville skatten ved Judys sønns død være $1.200.000, slik at bare $1.800.000 av de opprinnelige $5.000.000 gjenstår. Unngå skatt erosjon på hver generasjon gir fenomenale besparelser.

hva er generasjonen som hopper over overføringsskatt, og hvordan påvirker Det En Dynasti-Tillit?

eiendomsskatten ble opprettet for å beskatte en persons formue da den gikk over til neste generasjon. Mange velstående skattebetalere passerte eiendeler til sine barn i løpet av livet, og for å unngå et nivå av eiendomsskatt, begynte å passere sine eiendommer til sine barnebarn. IRS innså at i stedet for å samle to skatter (en skatt på overføring av eiendeler fra foreldre til barn og en annen skatt på overføring av eiendeler fra barn til barnebarn), fikk de bare en skatt (fra foreldre til barnebarn). FOR å kompensere for DETTE opprettet IRS En Generation Skipping Transfer Tax (GST tax). Denne skatten pålegges alle overføringer fra en donor til en «skip person» (en person som er i en generasjon som er mer enn en generasjon under deg), for eksempel en overføring fra besteforeldre til barnebarn. GST – skattesatsen er alltid lik den høyeste eiendomsskattesatsen. For tiden er eiendomsskattesatsen en flat 40%, så GST – skattesatsen er 40%. VED å pålegge en slik skatt har IRS forsøkt å eliminere skattefordelene ved å forlate eiendeler til barnebarnene dine i stedet for barna dine.

MEN som eiendomsskatten gir IRS et unntak mot GST-Skatt. Hver skattyter kan passere opp til $5.000.000 (dette beløpet er justert for inflasjon årlig og i 2017 er det $5.490.000) til en skip person uten eiendomsskatt. Dette er KJENT som gst-unntaket. MENS GST skattesats og fritak er de samme beløpene som federal estate skattesats og fritak, bør de ikke tenkes sammen. Disse to skattene løper parallelt, og en donor som overfører til en skipsperson som overstiger hans / hennes fritak, må betale begge skatter.

for å illustrere, anta At George har en $8.000.000 eiendom som han overlater til sitt barnebarn, Astro. Georges eiendom vil bli gjenstand for eiendomsskatt på beløpet som overstiger hans livstidsfritak ($5.490.000 i 2017), og han vil også betale GST-skatt på beløpet som overstiger HANS gst-skattefritak (også $ 5.490.000 i 2017). I tillegg, forutsatt at han er Bosatt I Washington, vil han betale statlig eiendomsskatt på beløpet som overstiger hans skattefritak for statlig eiendom ($2.129.000 i 2017).

gst-unntaket er sentralt for etableringen av Et Dynasti-Tillit. For Å få Dynasty Trust passere fra generasjon til generasjon uten statlig eiendomsskatt, føderal eiendomsskatt og GST-skatt, Bør Dynasty Trust finansieres med et beløp opp til giverens gst-skattefritak. Trust principal og all fremtidig vekst, vil bli ekskludert fra fremtidig eiendom og GST skatt som tillit eiendeler er tilgjengelige for hver påfølgende generasjon. Hvis eiendelene til tilliten vil være større enn mengden AV gst-fritaket på tidspunktet for dannelsen, bør et godt utarbeidet tillitsdokument tillate forvalteren å dele tilliten i to subtruster, med en som vil holde GST-fritaksbeløpet og en som vil holde balansen. Fordelinger fra subtrust som holder gst fritak beløpet vil ikke bli gjenstand for skatt på hver påfølgende generasjon. Utdelinger fra tillit som holder beløpet som er over gst fritak beløpet vil bli gjenstand for skatt ved distribusjon, men corpus vil forbli kreditor beskyttet og beskyttet mot ekteskapelig krav.

kan mottaker kontrollere eiendeler Av Dynastiet Tillit?

Forutsatt at mottaker er en økonomisk ansvarlig voksen, kan du navngi mottaker som forvalter av hans / Hennes Egen Dynasti Tillit og la mottaker å administrere og investere tillit eiendom for hans / hennes egen fordel. Vanligvis tillater tillit fordelinger av tillit inntekt og hovedstol bare i den grad det er nødvendig for helse, støtte, vedlikehold og utdanning av mottaker eller hans eller hennes familie. Mottakeren kan også motta distribusjoner for å starte en bedrift eller foreta en investering. Hvis mottakeren ikke er ansvarlig, kan stipendiaten velge en slektning, venn, bedrift eller annen uavhengig forvalter for å administrere tilliten og gjøre distribusjoner til mottakeren.

Er Dynasti Tillit for godt til å være sant?

fordelene Med Et Dynasti Tillit er potensielt enorme, og en slik ordning kan videreføre kontroll og fleksibilitet i den grad ønsket. Mange kunder lurer på hvordan DETTE kan være mulig, hvorfor IRS ikke har utfordret denne ideen, og hvorfor de ikke har hørt om dette før. Sannheten er at denne teknikken har eksistert i flere tiår. Etter hvert som unntakene har økt og etter hvert som samfunnet har blitt mer litigious, blir disse trustene stadig mer populære. Fordi teknikken avhenger vellykket threading et kurs gjennom ekstremt komplekse inntekt og eiendom skatteregler og fordi ordningen kan vare i flere generasjoner, det må være nøye gjennomtenkt og utarbeidet.

Hvordan kommer Jeg i gang med å sette Opp En Dynasty Trust for mine barn og deres etterkommere?

første steg er å kontakte en av advokatene I Helsell Fettermans eiendomsplanleggingsavdeling. Vi vil sende deg litt bakgrunnsinformasjon og et innledende spørreskjema for å komme i gang med prosessen. Vi vil da sette opp en tid for å diskutere familieforhold, spesifikke eiendomsplanleggingsmål og skattemessige bekymringer.

Helsell Fetterman