nasz Blog

jeśli masz koszmar RABS 401k na rękach, nie martw się, istnieje wiele strategii rabs exit, które możesz wykorzystać. Zrobiliśmy wiele artykułów w przeszłości wokół inicjowania Rollovers jako business Startups (ROBS) strategii finansowania, aby rozpocząć nowy biznes lub rozwijać istniejący, ale co z, jeśli chodzi o czas, aby wyjść wspomniany plan?

dlaczego exit?

zazwyczaj ci, którzy uczestniczą w strategii RABS, którzy chcą ją opuścić, robią to, aby odroczyć opodatkowanie akcji swojej firmy lub zmienić swoją jednostkę korporacyjną na coś innego niż Korporacja C. Jeśli ich akcje firmy są wyceniane na więcej niż chcą zapłacić, aby go odkupić, istnieje zestaw przepisów w Kodeksie Skarbowym, które pozwalają na odroczenie podatku i opodatkowanie zysków kapitałowych przy wykorzystaniu pewnych metod wyjścia z planu RABS.

główne metody wyjścia ze strategii RABS

1. pełne lub częściowe umorzenie (np. 6473>
2. wcześniejszy wykup (np. wykup) akcji
3. Dystrybucja akcji w naturze
4. wymagane minimalne wypłaty (RMDs)
5. niezrealizowana Strategia aprecjacji netto (NUA)

zamknięcie i sprzedaż firmy

korporacja C musi odkupić akcje z planu, zanim Korporacja C zostanie rozwiązana, a plan może zostać rozwiązany. Employer Securities (QES) – prywatne akcje korporacji C, które są w posiadaniu / własnością planu 401(k) – muszą zostać umarzone ( np. odkupione) oraz wpływy ze sprzedaży przyznane na podstawie własności C Corporation. Na przykład, jeśli plan jest 75% właścicielem korporacji C, Plan 401(k) jest uprawniony do 75% wpływów ze sprzedaży. Wymóg ten ma zastosowanie, nawet jeśli wartość akcji wynosi teraz 0 USD, z powodu zamknięcia działalności. Departament Pracy nadal oczekuje, że przed Plan 401 (k) zostanie zakończony, że akcje zostały usunięte z planu.

z planu należy przenieść dodatkowe inwestycje. Jeśli jakieś dodatkowe inwestycje, aktywa, dolary (np. środki pieniężne) są przechowywane w imieniu planu, aktywa te muszą zostać rozdzielone lub przeniesione/przeniesione z planu, zanim plan może zostać w pełni zakończony i złożony ostateczny formularz IRS 5500.

Wpływy ze sprzedaży przedsiębiorstwa powinny zostać przydzielone właścicielom korporacji C, w oparciu o odpowiednią własność. Wpływy ze sprzedaży przedsiębiorstwa nie powinny być przydzielane wyłącznie indywidualnemu właścicielowi firmy, jeśli plan jest również właścicielem korporacji C.

po odkupieniu akcji, przeniesieniu inwestycji i zwróceniu wpływów, Korporacja C może zostać rozwiązana, a plan może zostać rozwiązany. Jeśli nie ma prowadzić dalszej działalności, a akcje są umarzane, Korporacja C może zostać rozwiązana, a plan może zostać rozwiązany, zgodnie z wymaganiami Departamentu Pracy i Urzędu Skarbowego.

pełne lub częściowe umorzenie akcji

umorzenie akcji następuje, gdy C Corporation kupuje część lub wszystkie swoje akcje z powrotem z planu. Ta strategia wyjścia jest najczęściej wdrażana przez przedsiębiorcę, który chce przekształcić korporację C na status korporacji S.

decyzja o odkupieniu akcji przez C Corporation, z planu 401(k), jest często bardzo strategiczna. Jest to decyzja, która powinna być podjęta w oparciu o kilka czynników, w tym 1) priorytety firmy, 2) priorytety właściciela firmy(s), 3) potrzeby oszczędności emerytalnych, 4) potrzeby odliczenia podatku, 5) ekspansja biznesu/potrzeby finansowania i więcej! Biorąc pod uwagę skomplikowany charakter tej strategii, najlepiej jest współpracować z administratorem strony trzeciej, adwokatem ERISA i doradcą podatkowym przy wychodzeniu ze strategii finansowania biznesu ROBS.

po podjęciu decyzji o umorzeniu akcji, C Corporation angażuje się w częściowy lub pełny skup akcji z planu 401(k). Korporacja C musi wymyślić pieniądze, aby kupić pewną ilość akcji/akcji z powrotem z planu po aktualnej uczciwej wartości rynkowej akcji. Jest to powszechne błędne przekonanie, że akcje można odkupić za pierwotną cenę, którą Plan zapłacił za akcje. Pełne lub częściowe umorzenia są jednak dozwolone, C Corporation nie może zostać przekształcona ze statusu C Corporation, dopóki wszystkie akcje nie zostaną wykupione z planu.

istnieją różne sposoby, w jakie Korporacja zazwyczaj gromadzi gotówkę na tego rodzaju wykup, w tym uzyskanie tradycyjnej pożyczki bankowej/SBA, zachowanie przychodów lub przyjęcie pożyczki od osoby trzeciej (w ograniczonych przypadkach osobą trzecią może być ta sama osoba, która prowadzi firmę). Rzeczywisty proces wykupu wygląda następująco:

Krok 1: wycena akcji. Akcje firmy powinny być wyceniane przez zewnętrzną, niezależną firmę;może to na ogół obejmować nieformalną wycenę od CPA, jeśli je robi lub formalną wycenę od firmy wycena.

Krok 2: autoryzacja wykupu akcji. Należy sporządzić uchwałę korporacyjną, zezwalającą na umorzenie akcji między korporacją C A planem.

Krok 3: zwróć wpływy. Wpływy z wykupu muszą zostać zwrócone do planu na podstawie jego prawowitego udziału, poprzez odesłanie środków na konto planu.

Krok 4: Wykup certyfikatu giełdowego. Certyfikaty giełdowe powinny być „umarzane”, akcje, które są kupowane z powrotem, zwykle stają się na razie niewydane.

Krok 5: korekty księgi Towarowej. Rejestr akcji musi zostać zmieniony, odzwierciedlając zaktualizowaną własność (plan nie jest już akcjonariuszem lub ma mniejszą własność). Pieniądze-w tym zyski, które są zwracane do planu – można inwestować w bardziej tradycyjne inwestycje, takie jak fundusze inwestycyjne. Możesz również wykorzystać pieniądze i zarobki na inne nietradycyjne lub biznesowe potrzeby finansowe w przyszłości.

Krok 6: Konwersja. Gdy wszystkie akcje zostaną w pełni umorzone przez korporację C z planu, Korporacja C może przekształcić się w status korporacji s, a plan może nadal istnieć lub może zostać rozwiązany.

częściowe umorzenie akcji

częściowe umorzenie akcji następuje, gdy mniejsze ilości akcji są nabywane z powrotem przez C Corporation, z planu, w wielu transakcjach w czasie. W przypadku częściowego umorzenia, jeśli wycena firmy jest wyższa niż gotówka pod ręką, plan i C Corporation mogą wprowadzić zamortyzowany harmonogram płatności w celu rozliczenia wykupu. Pozwala to na kontrolowaną dystrybucję proftów do planu. Może również pomóc złagodzić wpływ opodatkowania jako korporacja C. Ta metoda wydłuża czas, przez jaki firma pozostaje korporacją C, i wiąże się z wysokimi kosztami ze strony administratora dotyczącymi wykupu.

istnieją wymagania związane z wyceną akcji korporacyjnych za każdym razem, gdy dokonywany jest częściowy wykup. Ogólnie rzecz biorąc, musisz wycenić akcje za każdym razem, gdy angażujesz się w częściowy skup, chociaż fakty i okoliczności częściowego skupu mogą pozwolić na wykorzystanie wcześniejszej lub historycznej wyceny. Częściowe wykupy mogą okazać się dość kosztownym podejściem do odkupienia akcji, ponieważ dodatkowe koszty obowiązują za każdym razem, gdy dochodzi do wykupu, a w rezultacie takie podejście jest rzadko wykorzystywane.

wczesne umorzenie akcji

metoda wczesnego wykupu jest zwykle wykorzystywana przez przedsiębiorców, którzy potrzebują finansowania działalności tylko przez krótki okres czasu. Właściciel firmy inwestuje pieniądze 401 (k) w korporację C, a w ciągu 1-2 lat Korporacja C jest w stanie zebrać wystarczającą ilość środków, aby odkupić akcje w całości z planu. Pozwala to na szybkie wyjście i konwersję do statusu s-Corporation. Jednakże kwota zwrócona na konto 401(k) uczestnika może być niższa niż kwota pierwotnie zdeponowana w zależności od wahań wartości akcji spółki, jeśli w ogóle.

ta metoda nie jest często wykorzystywana, ponieważ większość nowych firm nie może zebrać wystarczająco dużo kapitału, tak wcześnie,aby odkupić akcje. Ponadto generalnie nie zaleca się zakończenia planu w połączeniu z wcześniejszym wykupieniem. Przepisy federalne wymagają, że ustanawiając Plan 401(k), tworzysz go z zamiarem zapewnienia „stałego” świadczenia pracowniczego dla Ciebie i Twoich pracowników. Pięć (5) lat to na ogół minimalna liczba lat, których potrzebujesz, aby mieć plan operacyjny, aby pokazać, że zamierzałeś wprowadzić i zaoferować stałe świadczenie pracownicze. Można wprowadzić wyjątki w przypadku trudności biznesowych wymagających wcześniejszego zakończenia planu.

Dystrybucja akcji w naturze

w przypadku tej metody, w przeciwieństwie do strategii pełnego lub częściowego umorzenia, akcje C Corporation nie muszą być likwidowane i mogą być dystrybuowane lub przenoszone „w naturze”. Dystrybucja „w naturze” jest płatnością dokonywaną w formie papierów wartościowych lub innego majątku, a nie w gotówce. Podział w naturze może być dokonany w kilku różnych sytuacjach, w tym w przypadku dywidendy z akcji, spadku lub przejęcia papierów wartościowych z rachunku odroczonego podatku dochodowego.

zgodnie ze strategią ROBS dystrybucja w naturze lub transfer w naturze oznacza, że akcje są przekazywane bezpośrednio na indywidualne lub inne konto emerytalne, bez uprzedniego upłynnienia akcji do stanu gotówkowego. Działa to w przypadku osób, które nie są gotowe lub nie mogą sobie pozwolić na zapłacenie wartości akcji w celu jej umorzenia lub chcą nadal trzymać się akcji ze względu na korzyści podatkowe i inne korzystne powody. Dokumenty prawne dotyczące planu emerytalnego (np. umowa adopcyjna) muszą umożliwiać „niepieniężną” dystrybucję lub przeniesienie Papierów Wartościowych pracodawcy (QES). Jeśli dokumenty planu emerytalnego nie pozwalają na to obecnie, LRS może zasadniczo zmienić dokumenty, aby umożliwić tę metodę w naturze.

wymagane minimalne wypłaty (Rmds)

wymagane minimalne wypłaty to minimalne kwoty, które właściciel konta planu emerytalnego musi wypłacać co roku, począwszy od roku, w którym osiągnie wiek 70,5 roku lub rok, w którym przechodzi na emeryturę (jeśli przekroczy 70,5 roku). Jeśli jednak konto planu emerytalnego jest IRA lub właściciel konta jest 5% właścicielem firmy sponsorującej plan emerytalny, RMDs musi rozpocząć się, gdy posiadacz konta osiągnie wiek 70,5 roku, niezależnie od tego, czy jest na emeryturze.

jeśli posiadacz konta 401 (k), który zainwestował w korporację, jest w wieku do podjęcia RMDs, mogą one być podjęte w formie papierów wartościowych pracodawcy (QES)/akcji korporacyjnych. Jeśli akcje zostaną zlikwidowane, a wpływy / zyski zostaną zwrócone do planu 401(k), RMD mogą zostać przyjęte w formie gotówki. W przypadku RMDs wykonanych z QES / akcji korporacyjnych, w naturze, dokumenty prawne planu emerytalnego (np. umowa adopcyjna) muszą zezwalać na „niepieniężną” dystrybucję lub przeniesienie Papierów Wartościowych pracodawcy.

Strategia Net Unrealized Appreciation (NUA)

zazwyczaj przedsiębiorca, który zaangażował się w strategię finansowania biznesu ROBS, który zbudował udane i rentowne Przedsiębiorstwo, a teraz chce wyjść ze strategii, chce to zrobić w celu odroczenia lub zmniejszenia opodatkowania akcji swojej firmy. Jeśli akcje firmy są wyceniane na więcej niż przedsiębiorca chce zapłacić, aby go odkupić, istnieje zestaw przepisów w Internal Revenue Code (IRS), który pozwala na odroczenie podatku i opodatkowanie zysków kapitałowych przy wykorzystaniu pewnych metod wyjścia z planu RABS. Główną stosowaną metodą jest transakcja NET Unrealized Appreciation (NUA).

jeśli chodzi o transakcję NUA, są pewne warunki, które muszą zostać spełnione. Te 5 warunków obejmuje:

1. uczestnik RABS musi mieć co najmniej 59,5 roku życia.*
2. wszystkie inne konta programu emerytalnego o zdefiniowanej składce (sponsorowane przez pracodawcę) uczestnika RABS są również dystrybuowane/rozwijane z planu w tym samym roku podatkowym.
3. Papiery wartościowe pracodawcy muszą być rozdzielane w naturze.
4. Papiery wartościowe pracodawcy muszą być rozdzielone w tym samym roku podatkowym.
5. akcje powinny być wyceniane przez niezależną firmę wyceniającą przed dystrybucją.

* chociaż jest to możliwe dla osób poniżej 59.5, byłoby to skomplikowane i drogie.

po spełnieniu powyższych warunków można zainicjować wyjście uczestnika ROBS. Uczestnik będzie winien tylko zwykły podatek dochodowy W roku podziału od pierwotnej wartości akcji, na dzień pierwotnej transakcji RABS (w przeciwieństwie do bieżącej wartości akcji).

jak wyglądałby wpływ podatkowy, gdyby ten sam przedsiębiorca sprzedał korporację C z akcjami nadal należącymi do planu 401(k)?

gdyby uczestnik ROBS zdecydował się sprzedać firmę, biorąc wpływy pieniężne i zyski z powrotem do planu, zamiast tego (w przeciwieństwie do wykorzystania metody NUA), gdy uczestnik ROBS wziął dystrybucję z planu, Dystrybucja byłaby opodatkowana jak normalna (podatek dochodowy i zyski kapitałowe) po zwykłej stawce. Może to prowadzić do wyższych kosztów dla uczestnika ROBS.

sprzedaż Twojej firmy i rolowanie wpływów/QES do IRA

wdrażając strategię wyjścia ROBS, pamiętaj, aby wziąć pod uwagę czas Sprzedaży Twojej firmy. Jeśli sprzedajesz w najbliższym czasie, wszystkie wpływy trafiają do planu 401(k). Jeśli / po zakończeniu planu, możesz zamiast tego przetoczyć te kwoty do tradycyjnej IRA. Dla porównania, prawo nie wymaga od Ciebie wyjmowania pieniędzy z tej tradycyjnej IRA do 70,5 roku życia. To zmusza cię do rozważenia tego, co myślisz, że będziesz zarabiał w tym czasie; być może Twoja zwykła stawka podatku dochodowego będzie niższa niż ta, którą obecnie płacisz. Jeśli posiadacz konta 401 (k) nie będzie już związany ze spółką jako właściciel, menedżer, pracownik lub w inny sposób, rozwiązanie planu 401(k) i przeniesienie akcji do IRA z wekslem do korporacji jest również dostępną strategią.

jeśli chcesz skutecznie wyjść z planu RABS, wiodący zespół rozwiązań emerytalnych jest ekspertem w nietradycyjnych strategiach inwestowania i finansowania, w tym RABS finansowania biznesu, i może pomóc na każdym kroku. Jeśli masz pytania, możesz skontaktować się z nami tutaj.

jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o innych strategiach finansowania swojej firmy, w tym strategii ROBS, sprawdź naszych przyjaciół w Frank Selden Law!

jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o strategii ROBS, sprawdź stronę poniżej, aby uzyskać pełną listę naszych artykułów ROBS:

wszystko, co musisz wiedzieć o strategii ROBS dla finansowania biznesu