blogul nostru

dacă aveți un coșmar 401K pe mâini, nu vă faceți griji, există o mulțime de strategii de ieșire pe care le puteți utiliza. Am făcut multe articole în trecut în jurul inițierea unui Rollovers ca Startups de afaceri (ROBS) strategie de finanțare pentru a începe o nouă afacere sau să crească unul existent, dar ceea ce despre atunci când vine vorba de timp pentru a ieși a spus planul?

de ce să ieșiți?

de obicei, cei care participă la strategia ROBS care doresc să o părăsească, fac acest lucru pentru a amâna impozitarea acțiunilor companiei lor sau pentru a-și schimba entitatea corporativă în altceva decât o corporație C. Dacă acțiunile companiei lor sunt evaluate la mai mult decât doresc să plătească pentru a-l cumpăra înapoi, există un set de dispoziții din codul veniturilor interne care permit amânarea impozitelor și tratamentul fiscal al câștigurilor de capital atunci când se utilizează anumite metode de ieșire dintr-un plan ROBS.

principalele metode de ieșire din strategia ROBS

1. răscumpărare integrală sau parțială (de ex. răscumpărarea anticipată a acțiunilor
2. răscumpărarea anticipată (de exemplu răscumpărarea) acțiunilor
3. distribuția acțiunilor în natură
4. distribuțiile minime obligatorii (RMDs)
5. strategia de apreciere nerealizată netă (Nua)

închiderea și vânzarea afacerii

C Corporation trebuie să cumpere stocul înapoi din plan înainte ca C Corporation să poată fi dizolvată și planul poate fi reziliat. Titlurile de angajator (QES) – stocul privat al corporației C care este deținut/deținut de planul 401(k) – trebuie răscumpărat (de ex. și veniturile din vânzări alocate în temeiul dreptului de proprietate asupra corporației C. De exemplu, dacă planul este un proprietar de 75% al corporației C, planul 401(k) are dreptul la 75% din veniturile din vânzare. Această cerință se aplică chiar dacă valoarea stocului este acum la 0 USD, din cauza închiderii afacerii. Departamentul Muncii încă se așteaptă să vadă, înainte de încheierea planului 401 (k), că stocul a fost eliminat din plan.

investițiile suplimentare trebuie transferate în afara planului. Dacă există investiții suplimentare, active, dolari (de ex. numerar) sunt deținute în numele planului, aceste active trebuie distribuite sau laminate/transferate din plan înainte ca planul să poată fi reziliat complet și Formularul IRS final 5500 depus.

veniturile din vânzarea afacerii ar trebui returnate Corporației C. Veniturile din vânzarea afacerii ar trebui alocate proprietarilor Corporației C, pe baza dreptului de proprietate respectiv. Veniturile din vânzarea afacerii nu ar trebui alocate exclusiv proprietarului individual al afacerii, dacă planul este, de asemenea, proprietar al corporației C.

cu acțiuni răscumpărate, investiții transferate și încasări returnate, Corporația C poate fi dizolvată și planul poate fi reziliat. Dacă nu se va desfășura nicio altă afacere și stocul este răscumpărat, Corporația C poate fi apoi dizolvată și planul poate fi reziliat, în conformitate cu cerințele Departamentului Muncii și ale Serviciului de venituri interne.

răscumpărarea integrală sau parțială a acțiunilor

o răscumpărare a acțiunilor are loc atunci când corporația C cumpără o parte sau toate acțiunile sale înapoi din plan. Această strategie de ieșire este cel mai adesea implementată de un antreprenor care dorește să transforme Corporația C în statutul de corporație S.

decizia de a face Corporația C să cumpere acțiunile înapoi, din planul 401 (k), este adesea una foarte strategică. Aceasta este o decizie care ar trebui luată pe baza mai multor factori, inclusiv 1) prioritățile afacerii, 2) prioritățile proprietarului(proprietarilor) afacerii, 3) nevoile de economii de pensionare, 4) nevoile de deducere fiscală, 5) nevoile de extindere/finanțare a afacerii și multe altele! Având în vedere natura dificilă a acestei strategii, cel mai bine este să lucrați cu un Administrator terț, un avocat ERISA și un consilier fiscal atunci când ieșiți dintr-o strategie de finanțare a afacerii.

odată ce decizia a fost luată pentru a răscumpăra acțiuni, Corporația C se angajează într-o răscumpărare parțială sau completă a acțiunilor din planul 401(k). Corporația C trebuie să vină cu banii pentru a cumpăra o anumită sumă de acțiuni/acțiuni înapoi din plan la valoarea actuală de piață justă a stocului. Este o concepție greșită comună că stocul poate fi cumpărat înapoi pentru prețul inițial că planul plătit pentru stoc. Răscumpărările totale sau parțiale sunt permise cu toate acestea, Corporația C nu poate fi convertită din Statutul Corporației C până când toate acțiunile nu au fost răscumpărate din Plan.

există diferite moduri în care o corporație va strânge în general numerar pentru acest tip de răscumpărare, inclusiv obținerea unui împrumut bancar/SBA tradițional, reținerea veniturilor sau acceptarea unui împrumut de la o terță parte (în cazuri limitate, terțul poate fi aceeași persoană care conduce compania). Procesul real de răscumpărare este după cum urmează:

Pasul 1: evaluarea stocului. Acțiunile companiei ar trebui evaluate de o firmă externă, independentă; aceasta poate include, în general, o evaluare informală din CPA, dacă le face sau o evaluare formală de la o firmă de evaluare.

Pasul 2: autorizație de răscumpărare stoc. Ar trebui elaborată o rezoluție corporativă, care să autorizeze răscumpărarea acțiunilor între Corporația C și Plan.

Pasul 3: returnați încasările. Încasările din răscumpărare trebuie returnate planului pe baza cotei sale de drept, trimițând banii înapoi în contul planului.

Pasul 4: Răscumpărarea certificatului de stoc. Certificatele de stoc ar trebui să fie „răscumpărate”, stocul care este achiziționat înapoi devine de obicei stoc neemis pentru moment.

Pasul 5: revizii de registru stoc. Registrul de acțiuni trebuie revizuit, reflectând proprietatea actualizată (planul nu mai este acționar sau are o cantitate mai mică de proprietate). Banii – inclusiv câștigurile care sunt returnate planului-pot fi investite în investiții mai tradiționale, cum ar fi fondurile mutuale. De asemenea, puteți utiliza banii și câștigurile pentru alte nevoi netradiționale sau de finanțare a afacerilor în viitor.

Pasul 6: Conversie. Odată ce toate acțiunile sunt răscumpărate integral de către Corporația C din plan, Corporația C se poate converti în Statutul Corporației S și planul poate continua să existe sau poate fi reziliat.

răscumpărarea parțială a acțiunilor

o răscumpărare parțială a acțiunilor are loc atunci când cantități mai mici de acțiuni sunt achiziționate înapoi de C Corporation, din plan, în mai multe tranzacții în timp. Pentru o răscumpărare parțială, dacă evaluarea companiei este mai mare decât numerarul la îndemână, plan și C Corporation pot intra într-un program de plată amortizat pentru a soluționa achiziția. Acest lucru permite o distribuție controlată a profts la plan. De asemenea, poate contribui la atenuarea impactului impozitării ca corporație C. Această metodă extinde perioada de timp în care afacerea rămâne o corporație C și vine cu costuri ridicate de la administrator pentru răscumpărare.

există cerințe legate de evaluarea acțiunilor corporative de fiecare dată când se finalizează o răscumpărare parțială. În general, trebuie să prețuiți stocul de fiecare dată când vă angajați într-o răscumpărare parțială, deși faptele și circumstanțele răscumpărărilor dvs. parțiale pot permite utilizarea unei evaluări anterioare sau istorice. Răscumpărările parțiale pot deveni o abordare destul de costisitoare pentru cumpărarea stocului, deoarece se aplică costuri suplimentare de fiecare dată când există o răscumpărare și această abordare este rareori utilizată ca rezultat.

răscumpărarea anticipată a acțiunilor

metoda de răscumpărare anticipată tinde să fie utilizată de antreprenorii care au nevoie de finanțare pentru afaceri doar pentru o perioadă scurtă de timp. Proprietarul afacerii investește 401 (k) bani în corporația C și în termen de 1-2 ani, Corporația C este capabilă să strângă suficiente fonduri pentru a cumpăra stocul înapoi, în întregime, din plan. Acest lucru permite o ieșire rapidă și conversia la statutul s-Corporation. Cu toate acestea, suma returnată în contul 401(k) al participantului poate fi mai mică decât cea depusă inițial, în funcție de modul în care valoarea stocului companiei a fluctuat, dacă este deloc.

această metodă nu este adesea utilizată, deoarece majoritatea întreprinderilor noi nu pot strânge suficient capital, atât de devreme, pentru a cumpăra acțiunile înapoi. În plus, în general, nu este recomandat să încheiați planul, împreună cu răscumpărarea timpurie. Reglementările federale impun ca atunci când stabiliți un Plan 401(k), să îl stabiliți cu intenția de a oferi un beneficiu „permanent” angajaților pentru și pentru dvs. și forța de muncă. Cinci (5) ani este, în general, numărul minim de ani de care aveți nevoie pentru a avea un plan operațional pentru a arăta că intenționați să puneți în aplicare și să oferiți un beneficiu permanent angajaților. Se pot face excepții pentru dificultățile de afaceri care necesită încetarea anticipată a planului.

distribuția acțiunilor în natură

pentru această metodă, spre deosebire de strategia de răscumpărare integrală sau parțială, acțiunile C Corporation nu trebuie lichidate și pot fi distribuite sau transferate „în natură”. O distribuție” în natură ” este o plată efectuată sub formă de valori mobiliare sau alte bunuri, mai degrabă decât în numerar. O distribuție în natură poate fi făcută în mai multe situații diferite, inclusiv un dividend de acțiuni, moștenire sau scoaterea valorilor mobiliare dintr-un cont amânat cu impozitul.

cu strategia ROBS, o distribuție sau un transfer în natură înseamnă că stocul este transferat direct către o persoană fizică sau un alt cont de pensionare, fără a lichida mai întâi stocul într-o stare de numerar. Acest lucru funcționează pentru persoanele care nu sunt gata sau nu își pot permite să plătească valoarea stocului pentru a-l răscumpăra sau doresc să continue să dețină stocul pentru avantaje fiscale și alte motive benefice. Documentele legale ale planului de pensionare (de exemplu, acordul de adopție) trebuie să permită distribuirea sau transferul „în natură” al valorilor mobiliare ale angajatorului (QES). Dacă documentele planului dvs. de pensionare nu permit în prezent acest lucru, LRS vă poate modifica, în general, documentele pentru a permite această metodă în natură.

distribuții minime obligatorii (RMDs)

distribuțiile minime obligatorii sunt sume minime pe care un proprietar de cont al planului de pensionare trebuie să le retragă anual începând cu anul în care împlinește 70,5 ani sau anul în care se pensionează (dacă are peste 70,5 ani). Cu toate acestea, dacă contul planului de pensionare este un IRA sau proprietarul contului este un proprietar de 5% al afacerii care sponsorizează planul de pensionare, RMDs trebuie să înceapă odată ce titularul contului are vârsta de 70,5 ani, indiferent dacă este pensionat.

dacă titularul de cont 401 (k) care a investit în corporație are vârsta necesară pentru a lua RMDs, acestea pot fi luate sub forma valorilor mobiliare ale angajatorului (QES)/stoc corporativ. Dacă stocul este lichidat și veniturile/câștigurile returnate în planul 401(k), RMD-urile pot fi luate sub formă de numerar. Pentru RMD realizate din QES / stoc corporativ, în natură, documentele legale privind planul de pensionare (de exemplu, acordul de adopție) trebuie să permită distribuirea sau transferul „în natură” al valorilor mobiliare ale angajatorului.

Net unrealized apreciere (Nua) strategie

de obicei, un antreprenor care a angajat în strategia de finanțare de afaceri privează, care a construit o întreprindere de succes și profitabilă, iar acum dorește să iasă din strategia, vrea să facă acest lucru cu scopul de a amâna sau reducerea impozitării pe acțiunile companiei lor. În cazul în care acțiunile companiei sunt evaluate la mai mult decât un antreprenor dorește să plătească pentru a-l cumpăra înapoi, există un set de prevederi în codul veniturilor interne (IRS) care permite amânarea impozitelor și tratamentul fiscal al câștigurilor de capital atunci când se utilizează anumite metode de ieșire dintr-un plan ROBS. Principala metodă utilizată se numește tranzacția Net unrealized Appreciation (Nua).

când vine vorba de tranzacția NUA, există anumite condiții care trebuie îndeplinite. Aceste 5 condiții includ:

1. participantul la ROBS trebuie să aibă cel puțin 59,5 ani.*
2. toate celelalte conturi ale planului de pensii cu contribuții definite (sponsorizate de angajator) ale participantului la indeed sunt, de asemenea, distribuite/scoase din plan în același an fiscal.
3. titlurile de valoare ale angajatorului trebuie distribuite în natură.
4. titlurile angajatorului trebuie distribuite în același an fiscal.
5. acțiunile trebuie evaluate de o firmă independentă de evaluare înainte de distribuire.

* deși este posibil să se facă pentru cei sub 59.5, ar fi complicat și costisitor.

odată ce condițiile de mai sus au fost îndeplinite, poate fi inițiată o ieșire a participantului ROBS. Participantul va datora doar impozitul pe venit obișnuit în anul de distribuție la valoarea inițială de rollover a acțiunilor, de la data tranzacției inițiale de ROBS (spre deosebire de valoarea curentă a acțiunilor).

cum ar arăta impactul fiscal dacă același antreprenor ar vinde Corporația C cu acțiunile deținute încă de planul 401 (k)?

dacă participantul ROBS a decis să vândă compania, luând încasările în numerar și câștigurile înapoi în Plan, în schimb (spre deosebire de utilizarea metodei NUA), atunci când participantul ROBS a luat o distribuție din Plan, distribuția ar fi impozitată ca normală (impozitul pe venit și câștigurile de capital), la rata obișnuită. Acest lucru ar putea duce la costuri mai mari pentru participantul ROBS.

vânzarea afacerii dvs. și rollover-ul veniturilor/QES către un IRA

atunci când implementați o strategie de ieșire priva, asigurați-vă că luați în considerare momentul vânzării afacerii dvs. Dacă vindeți pe termen scurt, toate veniturile curg în planul 401(k). Dacă / când planul este reziliat, vi se permite să se rostogolească aceste sume într-un IRA tradițional în schimb. Pentru comparație, legea nu vă cere să scoateți bani de la IRA tradițional până la 70,5 ani. Acest lucru te obligă să iei în considerare ceea ce crezi că vei câștiga în venituri în acel moment; poate că rata obișnuită a impozitului pe venit va fi mai mică decât ceea ce plătești în prezent acum. Dacă titularul contului 401(k) nu va mai fi implicat în companie în calitate de proprietar, manager, angajat sau în alt mod, încetarea planului 401(k) și transferul acțiunilor către un IRA cu Bilet la ordin către corporație este, de asemenea, o strategie disponibilă.

dacă sunteți în căutarea de a ieși un plan de ROBS în mod eficient, lider de pensionare Solutions Echipa sunt experți în investiții netradiționale și strategii de finanțare, inclusiv ROBS de finanțare de afaceri, și poate ajuta la fiecare pas din drum. Dacă aveți întrebări, puteți lua legătura cu noi aici.

dacă doriți să aflați mai multe despre alte strategii pentru finanțarea afacerii dvs., inclusiv strategia ROBS, consultați prietenii noștri de la Frank Selden Law!

dacă doriți să aflați mai multe despre strategia ROBS, consultați pagina de mai jos pentru o listă completă a articolelor noastre ROBS:

tot ce trebuie să știți despre strategia ROBS pentru finanțarea afacerilor