Lista de verificare în 5 puncte pentru găsirea unui stoc subevaluat

acest articol a fost actualizat la 6 februarie 2018 și publicat inițial la 31 mai 2016.

dacă ați putea cumpăra o factură de 100 USD pentru 80 USD, nu ați sări la șansa de a face acest lucru? În timp ce valoarea investiției este puțin mai complexă decât aceasta, este conceptul general din spatele găsirii stocurilor subevaluate pentru portofoliul dvs. Acest lucru sună ca o idee grozavă în principiu, dar cum găsiți aceste chilipiruri uimitoare? Iată o listă cu cinci pași de făcut pentru a găsi stocuri subevaluate.

înțelege de ce stocurile devin subevaluate

una dintre ideile centrale de valoare a investi este că piața misprices stocurile din timp în timp. Există multe motive potențiale pentru care un stoc poate deveni subevaluat, dar acestea sunt câteva dintre cele mai frecvente:

• așteptări ratate: dacă un stoc raportează rezultate trimestriale care nu corespund așteptărilor, acțiunile pot scădea mai mult decât solicită situația.
• accidente de piață și corecții: Dacă întreaga piață scade, este un moment minunat să căutați stocuri subevaluate.
• vești proaste: la fel ca atunci când un stoc ratează așteptările analiștilor, o veste proastă poate provoca o reacție de genunchi, trimițând acțiuni care se scufundă mai mult decât ar trebui.
• fluctuații ciclice: anumite sectoare tind să funcționeze mai bine în diferite etape ale ciclului economic. Sectoarele care nu sunt favorabile sunt locuri bune pentru a căuta chilipiruri.

Sursa Imaginii: Getty Images.

uită-te doar la afacerile pe care le înțelegi

acest lucru ar trebui să fie de la sine înțeles, dar prea mulți investitori cumpără acțiuni ale companiilor fără să știe cu adevărat cum își câștigă banii sau având o înțelegere asupra dinamicii generale a afacerilor din industrie. De regulă, atunci când căutați companii subevaluate, vă recomand să restrângeți căutarea stocurilor subevaluate la tipurile de afaceri pe care le înțelegeți.

de exemplu, am o înțelegere puternică a industriei bancare, precum și a bunurilor imobiliare, energetice și de consum, astfel încât stocurile din aceste industrii alcătuiesc majoritatea portofoliului meu. Pe de altă parte, chiar nu am o bună înțelegere a industriei biotehnologiei, așa că pur și simplu nu voi investi în ea. Nu mă înțelegeți greșit-sunt sigur că există o mulțime de companii mari în biotehnologie și multe ar putea fi într-adevăr subevaluate chiar acum, dar nu este domeniul meu de expertiză.

cunoașteți valorile

există zeci de valori pe care le puteți utiliza pentru a evalua un stoc, dar următoarele sunt unele dintre cele mai bune pentru localizarea stocurilor subevaluate:

• raportul preț-câștig (P / E): împărțind prețul curent al acțiunilor unei acțiuni la câștigurile sale anuale, puteți calcula această valoare, care este utilă pentru compararea companiilor din aceeași afacere. Un P / e mai mic înseamnă că un stoc este” mai ieftin”, dar aceasta este doar o variabilă de luat în considerare.
• raport preț-carte (P/B): calculat prin împărțirea prețului unei acțiuni la capitalul propriu pe acțiune. O valoare contabilă mai mică decât una implică faptul că stocul este de tranzacționare pentru mai puțin decât valoarea activelor unei afaceri. Investitorii valorici folosesc multipli P / B pentru a găsi stocuri cu o marjă de siguranță.
• Price-to-earnings to growth (PEG): găsit prin împărțirea raportului P/E al unei acțiuni la rata de creștere a câștigurilor proiectate pe o anumită perioadă de timp-de obicei în următorii cinci ani. Acest lucru poate fi eficient pentru evaluarea evaluării unei companii cu un P/E aparent ridicat, dar ale cărui câștiguri cresc rapid.
• rentabilitatea capitalului propriu (ROE): Venitul net anualizat al unei companii ca procent din capitalurile proprii ale acționarilor. Aceasta este o măsură a cât de eficient o companie utilizează capitalul investit pentru a genera profituri.
• raportul datorie-capitaluri proprii: după cum sugerează și numele, acest lucru este calculat prin împărțirea datoriei totale a unei companii la capitalurile proprii ale acționarilor săi.
• raport curent: o valoare a lichidității calculată prin împărțirea activelor curente ale unei companii la pasivele sale curente. Acest lucru le spune investitorilor cât de ușor își poate plăti o companie obligațiile pe termen scurt.

odată ce începeți să evaluați stocurile și să înțelegeți aceste valori, este o idee bună să vă dezvoltați propriile criterii pentru identificarea unui stoc ca fiind subevaluat. De exemplu, când vânez o valoare bună, îmi place să văd un P/E sub medie pentru grupul de la egal la egal al acțiunilor, un raport datorie-capitaluri proprii de 0,5 sau mai puțin și ROE de 15% sau mai mare. Rețineți că acestea nu sunt linii directoare stabilite în piatră. Mai degrabă, ele sunt o piesă a puzzle-ului care ar trebui luată în considerare.

treceți dincolo de numerele

aceste valori sunt un loc minunat pentru a începe, dar există și alte lucruri de analizat care pot indica un stoc subevaluat.

de exemplu, unul dintre criteriile lui Warren Buffett este că o companie are un „șanț economic larg”, ceea ce înseamnă un avantaj competitiv durabil care ar trebui să o protejeze de recesiunile economice, precum și de concurenții săi. Wal-Mart este un exemplu excelent al unei companii cu un șanț larg. Datorită dimensiunii și eficienței sale, poate scădea majoritatea celorlalți comercianți cu amănuntul. Prin urmare, atunci când vremurile devin dificile și oamenii trebuie să economisească bani, Wal-Mart primește de fapt mai mulți clienți. Toate celelalte lucruri fiind egale, o companie cu un șanț larg este considerabil mai valoroasă decât o companie fără unul.

Insider cumpărarea și vânzarea este un alt lucru să se uite la. Practic, dacă insiderii companiei dețin mize mari și cumpără mai multe acțiuni, este un semn bun că oamenii din interior simt că există o valoare bună de avut. Deși acesta nu este un indicator infailibil, cu siguranță merită privit.

o regulă finală

regula finală pentru găsirea stocurilor subevaluate este să ai răbdare. Uneori, piața globală devine costisitoare și niciuna dintre companiile pe care le urmați nu va părea să tranzacționeze pentru valori atractive și este în regulă. Vor veni chilipiruri, așa că, dacă nu găsiți un stoc subevaluat, nu forțați o investiție pe care o veți regreta ulterior.

Trending

• {{titlu }}

Matthew Frankel nu are nicio poziție în niciunul dintre stocurile menționate. Motley Fool nu are nicio poziție în niciunul dintre stocurile menționate. Motley Fool are o politică de dezvăluire.