5-Bodový Kontrolní seznam Najít Podhodnocené Akcie

Tento článek byl aktualizován dne 6. února 2018, a původně publikován 31. Května 2016.

pokud byste si mohli koupit účet 100 $za 80$, neskočili byste na šanci tak učinit? Zatímco hodnota investování je o něco složitější, než je, je to obecný koncept za nalezení podhodnocené akcie pro vaše portfolio. V zásadě to zní jako skvělý nápad, ale jak najdete tyto úžasné obchody? Zde je seznam pěti kroků, které je třeba podniknout, abyste našli své vlastní podhodnocené zásoby.

pochopte, proč se akcie stávají podhodnocenými

jednou z ústředních myšlenek investování do hodnoty je, že trh čas od času špatně hodnotí akcie. Existuje mnoho možných důvodů, proč akcie se může stát podhodnocené, ale tyto jsou některé z více obyčejné:

• Minul očekávání: je-Li skladem hlásí čtvrtletní výsledky, které nedosahují očekávání, akcie může klesnout víc, než si situace žádá.
• trh pády a opravy: Pokud celý trh klesne, je skvělý čas hledat podhodnocené akcie.
• špatné zprávy: stejně jako když akcie zmeškají očekávání analytiků, špatná zpráva může způsobit reakci na kolena a poslat akcie propadnout více, než by měly.
• cyklické výkyvy: určitá odvětví mají tendenci lépe fungovat v různých fázích hospodářského cyklu. Sektory, které jsou mimo přízeň, jsou dobrým místem k hledání obchodů.

Zdroj Obrázku: Getty Images.

Jen se podívejte na firmy, chápete,

To by mělo jít bez řečí, ale příliš mnoho investorů koupit akcie společností, aniž by skutečně věděl, jak oni dělají jejich peníze, nebo mít přehled o celkové obchodní dynamiky průmyslu. Při hledání podhodnocených společností zpravidla doporučuji zúžit vyhledávání podhodnocených akcií na typy podniků, kterým rozumíte.

například, mám silné pochopení bankovního průmyslu, stejně jako nemovitostí, energetiky a spotřebního zboží, takže zásoby v těch odvětvích, tvoří většinu mého portfolia. Na druhou stranu opravdu nemám dobrý přehled o biotechnologickém průmyslu, takže do něj prostě nebudu investovat. Nechápejte mě špatně – jsem si jistý, že v biotechnologii existuje spousta skvělých společností a mnoho z nich by mohlo být právě teď podhodnoceno, ale to prostě není moje oblast odborných znalostí.

Znát metriky

Existují desítky metrik, které lze použít k hodnocení populace, ale tyto jsou jedny z nejlepších pro hledání podhodnocených akcií:

• Ceny k zisku (P/E) poměr: Od rozdělení akcií je současná cena akcií tím, že jeho roční zisk, lze vypočítat tuto metriku, která je užitečná pro srovnání firem ve stejném oboru. Nižší P / E znamená, že akcie jsou „levnější“, ale je to jen jedna proměnná, kterou je třeba zvážit.
• poměr cena-kniha (P/B): Vypočte se vydělením ceny akcie jejím vlastním kapitálem na akcii. Účetní hodnota menší než jedna znamená, že akcie obchodují za méně než hodnotu aktiv podniku. Hodnota investoři používají P / B násobky najít akcie s rezervou bezpečnosti.
• cena k zisku k růstu (PEG): nalezeno vydělením poměru P/E akcií podle předpokládané míry růstu zisku za určité časové období-obvykle v příštích pěti letech . To může být efektivní pro posouzení ocenění společnosti se zdánlivě vysokým P / E, ale jejíž výdělky rychle rostou.
• návratnost vlastního kapitálu (ROE): Roční čistý příjem společnosti jako procento vlastního kapitálu. Jedná se o měřítko toho, jak efektivně společnost využívá investovaný kapitál k vytváření zisku.
• poměr dluhu k vlastnímu kapitálu: jak název napovídá, vypočítá se vydělením celkového dluhu společnosti vlastním kapitálem jejích akcionářů.
• aktuální poměr: metrika likvidity vypočtená vydělením oběžných aktiv společnosti jejími krátkodobými závazky. To říká investorům, jak snadno může společnost platit své krátkodobé závazky.

jakmile začnete vyhodnocovat zásoby a získáte cit pro tyto metriky, je dobré vytvořit si vlastní kritéria pro identifikaci akcií jako podhodnocených. Například, když hledám dobrou hodnotu, rád vidím podprůměrný P / E pro skupinu vrstevníků akcií, poměr dluhu k vlastnímu kapitálu 0,5 nebo méně a ROE 15% nebo vyšší. Všimněte si, že se nejedná o pokyny stanovené v kameni. Spíše jsou to jeden kus skládačky, který je třeba vzít v úvahu.

Jít nad rámec čísel,

Tyto metriky jsou skvělé místo pro start, ale tam jsou jiné věci podívat se na to, že může být svědčící o podhodnocené akcie.

jedním z kritérií Warrena Buffetta je například to, že společnost má „široký ekonomický příkop“, což znamená udržitelnou konkurenční výhodu, která by ji měla chránit před hospodářskými poklesy i před svými konkurenty. Wal-Mart je vynikajícím příkladem společnosti se širokým příkopem. Díky své velikosti a efektivitě může podražit většinu ostatních prodejců. Proto, když se časy ztíží a lidé potřebují ušetřit peníze, Wal-Mart ve skutečnosti získává více zákazníků. Všechny ostatní věci jsou stejné, společnost se širokým příkopem je podstatně cennější než společnost bez jednoho.

nákup a prodej zasvěcených osob je další věc, na kterou je třeba se podívat. V podstatě, pokud zasvěcenci společnosti drží velké podíly a kupují více akcií, je to dobré znamení, že lidé uvnitř mají pocit, že je třeba mít dobrou hodnotu. I když to není spolehlivý ukazatel, určitě stojí za to se na něj podívat.

konečné pravidlo

konečné pravidlo pro nalezení podhodnocených zásob je být trpělivý. Někdy se celkový trh prodraží a zdá se, že žádná ze společností, které sledujete, nebude obchodovat za atraktivní hodnoty, a to je v pořádku. Výhodné přijde, takže pokud nemůžete najít podhodnocené akcie, nenuťte investice, které budete později litovat.

Trendy

• {{ titulek }}

Matthew Frankel nemá pozici v každé z populací uvedených. Motley Fool nemá žádnou pozici v žádné ze zmíněných akcií. Motley Fool má politiku zveřejňování.