Edward Jones 401K Settlement

Sie müssen nichts tun, um Teil dieser Klasse zu sein oder, wenn der Vergleich genehmigt wird, Ihren Anteil an der Verteilung zu erhalten. Wenn Sie Ihre Ersparnisse noch im Plan haben, erfolgt Ihre Verteilung direkt auf Ihr Plankonto. Wenn Sie den Plan verlassen haben, wird Ihnen ein Scheck zugesandt.

Diese Sammelklage wurde am 19.August 2016 im Namen bestimmter Planteilnehmer eingereicht. Valeska Schultz, Melanie Waugh und Rosalind Staley (bezeichnet als „Kläger“ oder „Klassenvertreter“) sind die genannten Kläger und die Vertreter im Namen aller Mitglieder der Vergleichsgruppe in der Klage.

Kläger verklagt Edward D. Jones & Co., L.P., The Jones Financial Companies, L.L.L.P., dem Edward Jones Investment and Education Committee, dem Edward Jones Profit Sharing and 401(k) Administrative Committee und Mitgliedern dieser Ausschüsse (zusammen „Beklagte“). Die Klage beinhaltet Behauptungen, dass die Beklagten gegen den Federal Employee Retirement Income Security Act von 1974 („ERISA“), 29 U.S.C. § 1104 (a), verstoßen haben, indem sie Investmentfonds ausgewählt haben, die der Plan angeboten hat, basierend darauf, ob Edward Jones eine Unternehmensbeziehung mit dem Fondsanbieter hatte, nicht ob der Fonds eine umsichtige Anlageoption war. Die Kläger behaupten, der Plan habe Anlageoptionen ausgewählt, die überwiegend aus Investmentfonds bestanden, die von „Partnern“ und „bevorzugten Partnern“ von Edward Jones verwaltet wurden — Investmentverwaltungsgesellschaften, die eng mit Brokern und Agenten von Edward Jones zusammengearbeitet und Edward Jones eine Umsatzbeteiligung gezahlt haben, basierend auf Edward Jones Vermarktung ihrer Fonds an Edward Jones-Kunden. Die Kläger behaupten, es gäbe überlegene, kostengünstigere Anlagemöglichkeiten, die die Beklagten für den Plan hätten wählen sollen. Die Kläger behaupten auch, dass die Beklagten die Planteilnehmer dazu veranlasst hätten, übermäßige Aufzeichnungsgebühren zu zahlen.

Die Beklagten bestreiten alle Vorwürfe des Fehlverhaltens, der Schuld, der Haftung oder des Schadens gegenüber den Klägern und der Klasse, bestreiten, dass sie sich an einem Fehlverhalten oder einer Gesetzes- oder Pflichtverletzung beteiligt haben oder in einer Weise gehandelt haben, die nicht im besten Interesse des Plans lag, und glauben, dass sie jederzeit ordnungsgemäß gehandelt haben.