Les graphiques Renko sont un moyen de visualiser les mouvements de prix d’un actif qui filtre les mouvements de prix mineurs. Étant donné que ces petites fluctuations sont supprimées, les tendances des prix peuvent être plus faciles à repérer, et cette fonctionnalité fait des graphiques Renko le graphique de prix préféré de certains traders.
Les graphiques Renko sont également plus faciles à lire car les marqueurs sur le graphique — appelés briques, boîtes ou blocs — sont plus uniformes par rapport aux graphiques en chandeliers, que d’autres traders préfèrent utiliser pour suivre les mouvements des prix. Cette simplification a cependant un coût, car certaines informations sur les prix sont perdues.
Briques Renko
L’étape la plus importante dans la création de graphiques Renko consiste à définir la taille de la brique. Il peut s’agir de 0,10 p en bourse ou de 10 pips sur le marché des changes (forex). Une brique se forme sur le graphique Renko une fois que le prix a bougé de ce montant, et pas avant.
Un graphique en chandelier, en revanche, montre le mouvement des prix sur une période de temps, telle qu’une minute ou une journée. Bien qu’il y ait un axe temporel au bas d’un graphique Renko, il n’y a pas de limite de temps définie pour la durée de formation d’une boîte Renko. Cela peut prendre 2½ minutes, trois heures ou huit jours. Tout dépend de la volatilité du prix de l’actif et de la taille de brique que vous définissez.
Le graphique montre à la fois un graphique en chandelier quotidien et un graphique Renko de taille de brique de 0,75 $ du stock Apple (AAPL). En regardant l’axe des temps, avec cette taille de brique, les deux graphiques montrent l’action des prix sur environ la même période (début janvier à début juillet 2015). La comparaison révèle des différences dans la façon dont l’action des prix est représentée.
Comparaison avec les graphiques en chandeliers
La différence la plus frappante entre le graphique Renko et le graphique en chandelier est de savoir à quel point le graphique Renko est plus lisse. (La même chose serait vraie dans une comparaison avec un graphique à barres OHLC.) Chaque brique Renko coûte exactement 0,75 $, ce qui donne au graphique une apparence uniforme. Sur un graphique en chandelier, chaque corps de bougie et ses ombres (queues ou mèches) apparaissent différents.
Une nouvelle brique Renko se forme toujours dans le coin supérieur ou inférieur droit de la dernière brique Renko, ce qui signifie que l’action du prix est toujours représentée à des angles de 45 degrés. Cela signifie que les briques ne sont jamais les unes à côté des autres. Par conséquent, une fois que le prix avance de 0,75 $ et qu’une brique montante est tirée, le prix doit baisser de 1,50 $ (deux longueurs de brique) avant qu’une boîte descendante ne soit tirée. Pour cette raison, lorsque vous comparez un graphique Renko et un graphique en chandelier qui suivent les mouvements de prix du même actif, le graphique en chandelier changera de direction plus souvent.
Les briques sont généralement de couleur blanche ou verte. Les briques en duvet sont généralement colorées en rouge ou en noir.
Une autre différence majeure entre les deux types de graphiques est qu’un graphique Renko ne vous donne pas toujours les informations les plus récentes. Le graphique se met à jour uniquement lorsqu’une nouvelle brique est créée. Un graphique en chandelier et un graphique Renko capturés au même moment montrent souvent des prix différents. En effet, le graphique en chandelier affiche toujours le dernier prix ou la dernière transaction (en supposant que vous ayez des devis en temps réel), tandis qu’un graphique Renko montre le prix qui a créé la dernière brique.
Étant donné que les graphiques Renko sont basés sur la taille des briques, ils ne refléteront pas non plus le prix élevé ou bas exact d’un actif atteint. Si une nouvelle brique se forme à 134,25 et que le prix atteint 134,54 puis s’inverse, le graphique en chandelier indiquera que le prix atteint 134,54, tandis que le graphique Renko ne montrera que le prix atteignant 134,25, car le prix n’a pas bougé assez haut, un autre 0.75, pour créer une autre brique.
Plus la taille de la brique est petite, plus les informations sur les prix seront mises à jour rapidement sur les graphiques Renko. Mais une taille de brique plus petite rendra également le graphique plus agité.
Variations
La plupart des plateformes de trading et des sites Web de graphiques vous permettent de créer des briques lorsque le prix d’un actif a déplacé la valeur de sa fourchette réelle moyenne (ATR) au lieu d’un simple montant de prix. L’ATR est un indicateur des mouvements de prix moyens sur un certain temps, les données étant lissées pour rendre les tendances plus claires.
Vous définissez le nombre de périodes pour lesquelles vous souhaitez que l’ATR soit calculé. L’ATR change avec le temps, donc dans ce cas, les tailles de briques changeront également.
Vous pouvez également souvent choisir que les graphiques Renko créent des briques pour le prix ouvert, élevé, bas ou fermé ; ou le prix élevé, bas et fermé ; ou les quatre prix. Cela entraînerait la création de plus de briques et réduirait la simplicité de ce type de graphique, mais cela peut vous donner autant d’informations qu’un chandelier ou un graphique à barres.
Trading à l’aide de graphiques Renko
Les graphiques Renko sont les plus utiles aux traders journaliers pour repérer les tendances, les zones de support et de résistance, les cassures et les inversions. La simplicité du graphique peut faciliter la visualisation de ces actions et signaux de prix pour effectuer des transactions.
Cependant, en raison de la nature de base de l’action sur les prix du graphique Renko, les traders utilisent fréquemment des indicateurs techniques pour fournir des informations supplémentaires dans leur graphique et renforcer ou mettre en garde contre les signaux d’achat et de vente. La convergence / divergence moyenne mobile (MACD), par exemple, est une mesure de la dynamique des prix qui donne un signal haussier lorsque la ligne MACD passe au-dessus de la ligne de signal et un signal baissier lorsque la ligne MACD passe en dessous de la ligne de signal. Les deux lignes sont créées en utilisant des prix moyens mobiles exponentiels sur différentes périodes, les prix plus récents étant plus pondérés.