Règlement Edward Jones 401K

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Ce recours collectif a été déposé le 19 août 2016 au nom de certains participants au Régime. Valeska Schultz, Melanie Waugh et Rosalind Staley (appelées  » Demanderesses  » ou  » Représentants du Groupe ») sont les plaignantes nommées et les représentants au nom de tous les membres du Groupe de règlement dans le cadre de la poursuite.

Les plaignants ont poursuivi Edward D. Jones & Co., L.P., les Sociétés Financières Jones, L.L.L.P., le Comité d’investissement et d’éducation Edward Jones, le Comité de partage des bénéfices Edward Jones et le Comité d’administration 401(k) et les membres de ces comités (ensemble, les  » défendeurs « ). La poursuite porte sur des allégations selon lesquelles les défendeurs ont violé la Loi fédérale sur la sécurité du revenu de retraite des employés de 1974 (« ERISA »), 29 U.S.C. § 1104(a), en choisissant des fonds d’investissement offerts par le Régime en fonction de la question de savoir si Edward Jones avait une relation d’entreprise avec le fournisseur du fonds, et non si le fonds était une option de placement prudente. Les demandeurs allèguent que le Régime choisissait des options de placement qui consistaient principalement en fonds communs de placement gérés par des  » partenaires  » et des  » partenaires privilégiés  » d’Edward Jones — des sociétés de gestion de placements qui travaillaient en étroite collaboration avec les courtiers et les agents d’Edward Jones et versaient un partage des revenus à Edward Jones en fonction de la commercialisation de leurs fonds par Edward Jones à des clients d’Edward Jones. Les demandeurs allèguent qu’il existait des options de placement supérieures et moins coûteuses que les défendeurs auraient dû choisir pour le Régime. Les demandeurs allèguent également que les défendeurs ont incité les participants au Régime à payer des frais de tenue de documents excessifs.

Les défendeurs nient toutes les allégations d’actes répréhensibles, de faute, de responsabilité ou de dommages aux demandeurs et au groupe, nient qu’ils se sont livrés à des actes répréhensibles, à une violation de la loi ou à un manquement à leurs obligations, ou qu’ils ont agi d’une manière qui n’était pas dans le meilleur intérêt du Régime, et croient qu’ils ont agi correctement en tout temps.