Helsell Fetterman

Dynasty Trusts: Leaving Assets to Children

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Dal gruppo di pianificazione e successione immobiliare

Mentre molte persone preferiscono lasciare un’eredità al proprio figlio o nipote in un trust, assumono erroneamente che una volta che un minore raggiunge la maturità un trust non sia più necessario o vantaggioso. Al contrario, benefici significativi possono essere ottenuti lasciando i beni in fiducia per il beneficiario, compresa la schermatura dei beni dai crediti dei creditori, proteggendoli dai crediti di un ex coniuge in un procedimento di divorzio, ed evitando future imposte immobiliari sui beni. Trust che forniscono questi benefici per la vita del beneficiario sono spesso indicati come” Dynasty Trust, “” Generazione-Skipping Trust, “” Legacy Trust, “e” Personal Asset Protection Trust.”Ai fini di questa FAQ, ci riferiremo a questo tipo di fiducia come un Dynasty Trust.

Quali sono le mie opzioni per lasciare beni a un bambino?

Ci sono tre modi principali per lasciare beni ai tuoi figli: (1) a titolo definitivo, senza vincoli; (2) in un trust testamentario standard, che termina a un’età specificata; o (3) in un Trust Dynasty, che dura per tutta la vita del beneficiario.

Cosa succede se mio figlio è minorenne?

Se si lascia un dono a titolo definitivo a un minore, il tribunale avrà la supervisione sui fondi fino a quando il bambino raggiunge l’età 18, momento in cui, lui/lei riceverà pieno accesso ai fondi. Per la maggior parte delle persone, questa non è un’opzione ideale.

Che cos’è esattamente un trust?

Un trust è un accordo legale che prevede la proprietà, la gestione e la distribuzione di beni. Pensa a un trust come a una scatola in cui qualcuno colloca beni. La persona che inserisce i beni nel trust è conosciuta come il concedente del trust. La persona che sovrintende la proprietà nella scatola è il fiduciario. Infine, la persona che riceve il beneficio della proprietà detenuta nella scatola è conosciuta come il beneficiario.

Come viene amministrato e distribuito un trust standard?

Tutti i trust possono essere completamente personalizzati, ma in generale, un trust standard prevede distribuzioni di reddito e capitale da effettuare al beneficiario per la sua salute, il supporto, la manutenzione e l’istruzione durante il periodo di fiducia. A una certa età (ad esempio, a 30 anni), il trust terminerà e il capitale rimanente sarà distribuito al beneficiario. In alternativa, il trust può distribuire in fasi (ad esempio, 1/3 a 25, 30 e 35 anni).

Posso includere disposizioni per distribuzioni aggiuntive?

Sì, come accennato in precedenza, questi trust possono essere personalizzati quanto desideri. Esempi di alcuni comunemente richiesti disposizioni includono:

• Una certa percentuale del dollaro o di distribuzione, quando un bambino ottiene una laurea;
• Una distribuzione quando un figlio si sposa o ha un bambino;
• Distribuzioni per consentire al beneficiario di viaggio per visitare i nonni o per i nonni a visitare il bambino;
• Distribuzioni di corrispondere a un beneficiario di redditi di lavoro;
• Ritenuta di distribuzioni se un bambino si sposa senza un accordo prematrimoniale; e
• Ritenuta di distribuzioni se un bambino sta abusando di droghe o alcol o ha una dipendenza dal gioco.

Che cos’è un Dynasty Trust e in che modo è diverso da un trust standard?

Dynasty Trust operano come trust standard e possono effettuare pagamenti a piacere per la salute, il supporto, la manutenzione e l’istruzione del beneficiario. Tuttavia, piuttosto che terminare a un’età specificata e distribuire i beni rimanenti al beneficiario, Dynasty Trust non terminano – durano per tutta la vita di un bambino. Tuttavia, a una certa età, molti concedenti scelgono di avere il beneficiario servire come proprio fiduciario, dando al beneficiario il controllo sugli investimenti e le distribuzioni. Dynasty Trust hanno vantaggi che i trust standard non lo fanno. Dynasty Trust può (1) fornire per le generazioni future; (2) proteggere i beni di fiducia dai creditori di ogni generazione (comprese le potenziali rivendicazioni sponsale durante un divorzio); e (3) consentire a una parte del trust di sfuggire alle tasse immobiliari altrimenti dovute al passaggio di ogni generazione successiva.

Un tipico esempio sarebbe George e Jane. Dopo la loro morte, desiderano lasciare la loro proprietà di $10 milioni ai loro due figli, Judy ed Elroy. Judy è finanziariamente responsabile, ma Elroy è giovane e ha bisogno di più anni per maturare in quello che sperano sarà un membro produttivo della società. Decidono di lasciare metà della proprietà ad ogni bambino in un Trust Dynasty. Chiamano Judy come fiduciaria della propria fiducia, quindi dopo la loro morte, può gestire le risorse e fare distribuzioni a se stessa per i suoi bisogni. Tuttavia, George e Jane nominano un fiduciario indipendente per la fiducia di Elroy per servire fino a quando Elroy raggiunge i 35 anni. Il trustee indipendente farà in modo che Elroy riceve distribuzioni dal trust, se necessario per la sua salute, il supporto, la manutenzione, e l’istruzione. Se Elroy ha bisogno di un veicolo, il fiduciario può acquistare un veicolo adatto ragionevole per lui, come una Honda, piuttosto che la Ferrari che Elroy desidera davvero. Il trustee sarebbe anche in grado di effettuare ulteriori distribuzioni a sua discrezione, come ad esempio investire in un business in cui Elroy lavorerà.

In che modo un Dynasty Trust fornisce alle generazioni future?

Un tipico Dynasty Trust fornirà un beneficiario durante la sua vita e alla morte del beneficiario primario, il trust sarà diviso in subtrusts – uno per ciascuno dei figli del beneficiario. Alla morte del figlio di un beneficiario, la fiducia continuerà a dividersi in subtrusts per la prossima generazione, continuando lungo la linea di sangue fino a quando non rimangono fondi.

Esiste un modo per consentire a un beneficiario di reindirizzare dove il trust va dopo la sua morte?

Sì, i concedenti possono conferire a ciascun beneficiario un potere testamentario di nomina sul resto della sua fiducia. Questo potere consente al beneficiario di dare i beni fiduciari rimanenti a qualcuno diverso dai suoi figli. Il potere può essere illimitato, consentendo al beneficiario di reindirizzare il restante patrimonio fiduciario a qualsiasi individuo (ad esempio, un coniuge) o qualsiasi organizzazione caritatevole, o il potere può essere limitato, consentendo al beneficiario di dare il restante patrimonio fiduciario solo a determinate persone (ad esempio, solo ai discendenti nella linea di sangue del concedente).

In che modo un Trust Dynasty protegge i beni del Trust dalle richieste dei creditori?

In questa epoca litigiosa, Dynasty Trusts può fornire un rifugio inestimabile per i beneficiari in professioni ad alto rischio, come medici, paramedici, appaltatori, architetti, piloti, avvocati o altri uomini d’affari impegnati in qualsiasi professione che lo esporrebbe a cause legali. Mentre non è possibile inserire i propri beni in un Dynasty Trust per proteggerli dai vostri creditori, qualcun altro può creare e finanziare un Dynasty Trust per voi. Perché non si ritiene di possedere i beni qualcun altro doni a voi in fiducia, i beni non saranno raggiungibili dai vostri creditori. Un Trust dinastia del tipo suggerito qui in grado di fornire una riserva finanziaria che può essere tramandata da una generazione all’altra.

In che modo un Dynasty Trust protegge i beni fiduciari dalle rivendicazioni sponsali?

Spesso i genitori sono preoccupati che i beni familiari finiscano nelle mani del coniuge di un bambino alla morte o al divorzio di un bambino. Mentre tutti i beni che si lascia a un bambino sarà la sua proprietà separata, i bambini a volte commingle beni ereditati con beni della comunità, causando tali beni a diventare oggetto di reclami della comunità nel corso del tempo. Inoltre, a Washington, tutti i beni di proprietà di una coppia sposata, tra cui proprietà separata e proprietà della comunità, sono davanti al tribunale e disponibili per la divisione in un procedimento di divorzio. Poiché i beni in un Trust Dynasty non sono di proprietà di un bambino, non sono disponibili per la divisione del tribunale in un divorzio. Pertanto, lasciando beni al vostro bambino in un trust consentirà al bambino di mantenere questi beni liberi da eventuali rivendicazioni sponsale.

In che modo i beni di una dinastia si sottraggono alla tassa di proprietà ad ogni generazione successiva?

I beni che possiedi o su cui hai determinati diritti sono inclusi nel tuo patrimonio imponibile alla tua morte. Tuttavia, finché il Dynasty Trust è redatto correttamente, un beneficiario può avere accesso e controllo sui beni fiduciari, ma il beneficiario non sarà proprietario dei beni. Ciò consente ai beni fiduciari di sfuggire all’inclusione nella proprietà imponibile del beneficiario, bypassando la federal estate tax (ad un tasso flat del 40%) e la Washington State Estate Tax (a tassi dal 10% al 20%).

Per illustrare, supponiamo che George e Jane abbiano messo da parte 5 5,000,000 (al netto delle tasse) per la loro figlia, Judy, in un Dynasty Trust. Judy consuma solo il reddito durante la sua vita e conserva il principale in modo che passes 5.000.000 passino al figlio di Judy e al nipote di George e Jane, esentasse. Se George e Jane avessero lasciato i fondi a titolo definitivo a Judy, sarebbero stati inclusi nella sua tenuta e soggetti a possibili tasse federali e statali, prima di passare a suo figlio. Supponendo un’aliquota fiscale piatta del 40%, i fondi sarebbero stati erosi di $2.000.000, lasciando $3.000.000 per il figlio di Judy. Supponendo, come Judy, che suo figlio consumasse solo reddito e lasciasse intatto il principale, e assumendo un’altra fascia di imposta del 40%, la tassa alla morte del figlio di Judy sarebbe di $1.200.000, lasciando solo $1.800.000 dei initial 5.000.000 iniziali rimanenti. Evitare l’erosione fiscale ad ogni generazione produce risparmi fenomenali.

Qual è la generation skipping transfer tax e in che modo influisce su un Dynasty Trust?

La tassa di proprietà è stata creata per tassare la ricchezza di una persona mentre passava alla generazione successiva. Molti ricchi contribuenti passarono beni ai loro figli durante la vita e, per evitare un livello di imposta patrimoniale, iniziarono a passare le loro proprietà ai loro nipoti. L’IRS si rese conto che invece di riscuotere due tasse (una tassa sul trasferimento di beni dai genitori ai figli e un’altra tassa sul trasferimento di beni dai figli ai nipoti), ricevevano solo una tassa (dai genitori ai nipoti). Per compensare questo, l’IRS ha creato una generazione Skipping Transfer Tax (imposta GST). Questa tassa è imposta su tutti i trasferimenti effettuati da un donatore a una “persona di salto” (una persona che si trova in una generazione che è più di una generazione sotto di te), come un trasferimento da un nonno a un nipote. L’aliquota fiscale GST è sempre uguale al più alto tasso di imposta immobiliare. Attualmente, l’aliquota fiscale immobiliare è un piatto del 40%, quindi l’aliquota fiscale GST è del 40%. Imponendo una tale tassa, l’IRS ha cercato di eliminare i benefici fiscali di lasciare beni ai vostri nipoti piuttosto che ai vostri figli.

Tuttavia, come la tassa di proprietà, l’IRS fornisce un’esenzione contro l’imposta GST. Ogni contribuente può passare fino a $5.000.000 (tale importo viene rettificato per l’inflazione ogni anno e nel 2017, è $5.490.000) a una persona di salto esente da imposta immobiliare. Questo è noto come l’esenzione GST. Mentre l’aliquota fiscale GST e l’esenzione sono gli stessi importi come l’aliquota fiscale immobiliare federale e l’esenzione, non dovrebbero essere pensati insieme. Queste due tasse sono parallele e un donatore che effettua un trasferimento a una persona skip in eccesso rispetto alla sua esenzione, dovrà pagare entrambe le tasse.

Per illustrare, supponiamo che George abbia una proprietà di 8 8,000,000 che lascia a suo nipote, Astro. La tenuta di George sarà soggetta a tasse immobiliari sull’importo superiore alla sua esenzione a vita ($5.490.000 nel 2017) e pagherà anche l’imposta GST sull’importo superiore alla sua esenzione fiscale GST (anche $5.490.000 nel 2017). Inoltre, supponendo che sia residente a Washington, pagherà la tassa di proprietà statale sull’importo superiore alla sua esenzione fiscale sulla proprietà statale ($2.129.000 nel 2017).

L’esenzione GST è fondamentale per la creazione di un Dynasty Trust. Al fine di avere la fiducia Dynasty passare di generazione in generazione privo di tassa di stato immobiliare, imposta federale immobiliare, e la tassa GST, la fiducia Dynasty dovrebbe essere finanziato con un importo fino a esenzione fiscale GST del donatore. Il capitale di fiducia e tutta la crescita futura, saranno esclusi dal futuro immobiliare e fiscale GST come le attività di fiducia sono disponibili per ogni generazione successiva. Se il patrimonio del trust sarà maggiore dell’importo dell’esenzione GST al momento della formazione, un documento di fiducia ben redatto dovrebbe consentire al trustee di dividere il trust in due subtrust, con uno che manterrà l’importo dell’esenzione GST e uno che manterrà il saldo. Le distribuzioni dalla subtrust che detiene l’importo dell’esenzione GST non saranno soggette ad imposta ad ogni generazione successiva. Le distribuzioni dal trust che detiene l’importo che è sopra l’importo dell’esenzione GST saranno soggette a imposta al momento della distribuzione, ma il corpus rimarrà creditore protetto e protetto da rivendicazioni sponsali.

Il beneficiario può controllare i beni del Dynasty Trust?

Supponendo che il beneficiario sia un adulto finanziariamente responsabile, è possibile nominare il beneficiario come fiduciario del proprio Dynasty Trust e consentire al beneficiario di gestire e investire proprietà fiduciarie a proprio vantaggio. In genere, la fiducia permette distribuzioni di reddito fiducia e principale solo nella misura necessaria per la salute, supporto, manutenzione, e l’istruzione del beneficiario o la sua famiglia. Il beneficiario può anche ricevere distribuzioni per avviare un’impresa o effettuare un investimento. Se il beneficiario non è responsabile, il concedente può selezionare un parente, un amico, un’azienda o un altro trustee indipendente per gestire il trust ed effettuare distribuzioni al beneficiario.

Dynasty Trust è troppo bello per essere vero?

I benefici di un Dynasty Trust sono potenzialmente enormi, e un tale accordo può perpetuare il controllo e la flessibilità nella misura desiderata. Molti clienti si chiedono come questo può essere possibile, perché l’IRS non ha sfidato questa idea, e perché non hanno sentito parlare di questo prima. La verità è che questa tecnica è stata intorno per decenni. Come le esenzioni sono aumentate e come la società è diventata più litigiosa, questi trust stanno guadagnando popolarità. Poiché la tecnica dipende da infilare con successo un corso attraverso regole fiscali estremamente complesse sul reddito e sulla proprietà e poiché l’accordo può durare per diverse generazioni, deve essere attentamente pensato e redatto.

Come posso iniziare a creare un Dynasty Trust per i miei figli e i loro discendenti?

Il primo passo è quello di contattare uno degli avvocati nel dipartimento di pianificazione immobiliare di Helsell Fetterman. Vi invieremo alcune informazioni di base e un questionario iniziale per iniziare con il processo. Ci sarà quindi impostare un tempo per discutere le circostanze familiari, specifici obiettivi di pianificazione immobiliare, e le preoccupazioni fiscali.