Il nostro Blog

Se si dispone di un incubo ROBS 401k sulle vostre mani non ti preoccupare, ci sono un sacco di strategie di uscita ROBS è possibile utilizzare. Abbiamo fatto molti articoli in passato intorno avviando un Rollover Come Business Start-up (ROBS) strategia di finanziamento per avviare una nuova attività o crescere uno esistente, ma per quanto riguarda quando arriva il momento di uscire detto piano?

Perché uscire?

In genere, coloro che partecipano alla strategia ROBS che desiderano uscirne, lo fanno per differire la tassazione sulle loro azioni aziendali o per cambiare la loro entità aziendale in qualcosa di diverso da una C-Corporation. Se le loro azioni aziendali sono valutate a più di quanto vogliono pagare per riacquistarlo, c’è una serie di disposizioni nell’Internal Revenue Code che consentono il differimento delle imposte e il trattamento fiscale delle plusvalenze quando si utilizzano determinati metodi di uscita da un piano ROBS.

Principali metodi per uscire dalla strategia ROBS

1. Rimborso totale o parziale (ad es. di riacquisto) di Stock
2. di Rimborso Anticipato (ad esempio di riacquisto) di Stock
3. Distribuzione di Stock In Genere
4. Minimo Richiesto Distribuzioni (RMDs)
5. al Netto delle plusvalenze (NUA) Strategia

la Chiusura e La Vendita del Business

C Corporation ha bisogno di acquistare stock di ritorno da piano prima C Corporation può essere sciolto e il piano può essere terminato. Employer Securities(QES) – le azioni private della Società C detenute/possedute dal piano 401 (k) – devono essere riscattate (ad es. riacquistato) e i proventi delle vendite assegnati in base alla proprietà della Società C. Ad esempio, se il piano è un proprietario del 75% della società C, il piano 401(k) ha diritto al 75% dei proventi della vendita. Questo requisito si applica anche se il valore dello stock è ora a $0, a causa della chiusura dell’attività. Il Dipartimento del Lavoro si aspetta ancora di vedere, prima che il piano 401(k) sia terminato, che lo stock sia stato rimosso dal piano.

Ulteriori investimenti devono essere trasferiti fuori dal piano. Eventuali investimenti aggiuntivi, attività, dollari (ad es. contanti) sono tenuti in nome del piano, tali attività devono essere distribuiti o laminati / trasferiti fuori del piano prima che il piano può essere completamente terminato e il modulo IRS finale 5500 archiviato.

I proventi della vendita dell’attività devono essere restituiti alla C Corporation. I proventi della vendita dell’attività dovrebbero essere assegnati ai proprietari della Società C, in base alla rispettiva proprietà. I proventi della vendita dell’attività NON dovrebbero essere assegnati esclusivamente al singolo imprenditore, se il piano è anche proprietario della Società C.

Con azioni riacquistate, investimenti trasferiti e proventi restituiti, la Società C può essere sciolta e il piano può essere terminato. Se nessun ulteriore business deve essere condotta, e lo stock è riscattato, la C Corporation può quindi essere sciolto e il piano può essere terminato, ai sensi del Dipartimento del Lavoro e requisiti di Internal Revenue Service.

Rimborso totale o parziale delle azioni

Un rimborso delle azioni si verifica quando la C Corporation acquista alcune o tutte le sue azioni dal piano. Questa strategia di uscita è più spesso implementata da un imprenditore che vuole convertire lo stato di Società C in S Corporation.

La decisione di far riacquistare le azioni da C Corporation, dal piano 401(k), è spesso molto strategica. Questa è una decisione che dovrebbe essere presa sulla base di diversi fattori, tra cui 1) priorità del business, 2) priorità del proprietario(s), 3) esigenze di risparmio pensionistico, 4) detrazione fiscale esigenze, 5) espansione del business/esigenze di finanziamento e molto altro ancora! Data la natura difficile di questa strategia, è meglio lavorare con un amministratore di terze parti, un avvocato ERISA e un consulente fiscale quando si esce da una strategia di finanziamento aziendale ROBS.

Una volta presa la decisione di riscattare le azioni, la C Corporation si impegna in un riacquisto parziale o totale delle azioni dal piano 401(k). La società C ha bisogno di venire con i soldi per comprare una certa quantità di azioni/azioni indietro dal piano al valore corrente di mercato equo del titolo. Si tratta di un malinteso comune che lo stock può essere riacquistato per il prezzo originale che il piano pagato per lo stock. I rimborsi totali o parziali sono consentiti tuttavia, la C Corporation non può essere convertita dallo stato di C Corporation fino a quando tutte le azioni non sono state riscattate dal Piano.

Ci sono vari modi in cui una società generalmente raccoglie denaro per questo tipo di riacquisto, tra cui ottenere un prestito bancario/SBA tradizionale, trattenere le entrate o accettare un prestito da una terza parte (in casi limitati la terza parte può essere lo stesso individuo che gestisce l’azienda). Il processo di riacquisto effettivo è il seguente:

Fase 1: valutazione delle azioni. Le azioni della società dovrebbero essere valutate da una società esterna, indipendente; questo può generalmente includere una valutazione informale dal vostro CPA, se lui / lei li fa o una valutazione formale da una società di valutazione.

Passaggio 2: autorizzazione di riscatto delle scorte. Dovrebbe essere redatta una risoluzione aziendale che autorizzi il riscatto delle azioni tra la Società C e il Piano.

Passo 3: Restituire il ricavato. I proventi del rimborso devono essere restituiti al piano in base alla sua quota legittima, inviando i fondi al conto del piano.

Fase 4: Riscatto certificato stock. I certificati azionari dovrebbero essere “riscattati”, lo stock che viene acquistato di solito diventa stock non emesso per il momento.

Passaggio 5: revisioni del registro di riserva. Il libro mastro deve essere rivisto, riflettendo la proprietà aggiornata (il piano non è più un azionista o ha una minore quantità di proprietà). I soldi – compresi i guadagni che vengono restituiti al piano-possono essere investiti in investimenti più tradizionali come i fondi comuni di investimento. Si potrebbe anche utilizzare il denaro e guadagni per altre esigenze di finanziamento non tradizionali o aziendali in futuro.

Passo 6: Conversione. Una volta che tutte le azioni sono completamente riscattate dalla Società C dal piano, la Società C può convertire lo stato di Società S e il piano può continuare ad esistere o può essere terminato.

Rimborso parziale delle azioni

Un rimborso parziale delle azioni si verifica quando piccole quantità di azioni vengono riacquistate da C Corporation, dal piano, in più transazioni nel tempo. Per un rimborso parziale, se la valutazione della società è superiore a quella in contanti, il piano e C Corporation possono entrare in un programma di pagamento ammortizzato per saldare il buyout. Ciò consente una distribuzione controllata dei profts al piano. Può anche aiutare a mitigare l’impatto di essere tassati come una società C. Questo metodo estende la quantità di tempo che l’azienda rimane una società C, e viene fornito con costi elevati da parte dell’amministratore per il riscatto.

Esistono requisiti relativi alla valutazione delle azioni aziendali ogni volta che viene completato un buyback parziale. Generalmente, è necessario valutare il titolo ogni volta che ci si impegna in un riacquisto parziale, anche se i fatti e le circostanze dei vostri riacquisti parziali possono consentire l’utilizzo di una valutazione precedente o storica. I riacquisti parziali possono finire per essere un approccio piuttosto costoso per riacquistare lo stock poiché i costi aggiuntivi si applicano ogni volta che c’è un rimborso e questo approccio viene raramente utilizzato come risultato.

Rimborso anticipato delle azioni

Il metodo di rimborso anticipato tende ad essere utilizzato da imprenditori che hanno bisogno di finanziamenti aziendali solo per un breve periodo di tempo. L’imprenditore investe 401 (k) denaro nella Società C e entro 1-2 anni, la società C è in grado di raccogliere fondi sufficienti per riacquistare il titolo, per intero, dal piano. Ciò consente una rapida uscita e conversione allo stato di S-Corporation. Tuttavia, l’importo restituito al conto 401(k) del partecipante può essere inferiore a quello originariamente depositato a seconda di come il valore del titolo della società ha oscillato, se non del tutto.

Questo metodo non viene spesso utilizzato perché la maggior parte delle nuove imprese non può raccogliere abbastanza capitale, così presto, per riacquistare il titolo. Inoltre, in genere non è consigliabile terminare il piano, in concomitanza con il riacquisto anticipato. Regolamenti federali richiedono, che quando si stabilisce un 401 (k) Piano, si stabilisce con l’intento di fornire un beneficio “permanente” dipendente a e per voi e la vostra forza lavoro. Cinque (5) anni è generalmente il numero minimo di anni è necessario disporre di un piano operativo per dimostrare che si intende mettere in atto e offrire un beneficio dipendente permanente. Possono essere fatte eccezioni per le difficoltà aziendali che richiedono una risoluzione anticipata del piano.

Distribuzione di azioni in natura

Per questo metodo, a differenza della strategia di rimborso totale o parziale, le azioni di C Corporation non hanno bisogno di essere liquidate e possono essere distribuite o trasferite “in natura”. Una distribuzione “in natura” è un pagamento effettuato sotto forma di titoli o altri beni, piuttosto che in contanti. Una distribuzione in natura può essere effettuata in diverse situazioni, tra cui un dividendo azionario, eredità, o prendendo titoli da un conto fiscale differita.

Con la strategia ROBS, una distribuzione o trasferimento in natura significa che lo stock viene trasferito direttamente a un individuo o un altro conto pensionistico, senza prima liquidare lo stock in uno stato di cassa. Questo funziona per gli individui che non sono pronti o non possono permettersi di pagare il valore dello stock per riscattarlo o vogliono continuare a tenere sul magazzino per vantaggi fiscali e altri motivi benefici. I documenti legali del piano pensionistico (ad esempio l’accordo di adozione) devono consentire la distribuzione o il trasferimento “in natura” dei titoli del datore di lavoro (QES). Se i documenti del piano di pensionamento attualmente non consentono questo, LRS può generalmente modificare i documenti per consentire questo metodo in natura.

Distribuzioni minime richieste (RMDs)

Le distribuzioni minime richieste sono importi minimi che il proprietario di un account del piano pensionistico deve ritirare annualmente a partire dall’anno in cui raggiunge i 70,5 anni di età o l’anno in cui va in pensione (se superiore a 70,5). Tuttavia, se l’account piano di pensionamento è un IRA o il proprietario dell’account è un 5% proprietario del business sponsorizzare il piano di pensionamento, il RMDs deve iniziare una volta che il titolare del conto è di età 70.5, indipendentemente dal fatto che lui o lei è in pensione.

Se il titolare del conto 401(k) che ha investito nella Società ha un’età per prendere RMDs, può essere assunto sotto forma di Employer Securities (QES)/corporate stock. Se lo stock viene liquidato e proventi/utili restituiti al piano 401(k), invece, RMDs può essere preso sotto forma di contanti. Per gli RMD realizzati con azioni QES / corporate, in natura, i documenti legali del piano pensionistico (ad esempio l’Accordo di adozione) devono consentire la distribuzione o il trasferimento “in natura” dei Titoli del datore di lavoro.

Net Unrealized Appreciation (NUA) Strategy

In genere, un imprenditore che si è impegnato nella strategia di finanziamento delle imprese ROBS, che ha costruito un’impresa di successo e redditizia, e ora desidera uscire dalla strategia, vuole farlo con l’obiettivo di differire o ridurre la tassazione sulle proprie azioni aziendali. Se il titolo della società è valutato a più di un imprenditore vuole pagare per riacquistarlo, c’è una serie di disposizioni nell’Internal Revenue Code (IRS) che consente il differimento delle imposte e il trattamento fiscale delle plusvalenze quando si utilizzano determinati metodi di uscita da un piano ROBS. Il metodo principale utilizzato è chiamato Net Unrealized Appreciation (NUA) transaction.

Quando si tratta della transazione NUA, ci sono alcune condizioni che devono essere soddisfatte. Queste 5 condizioni includono:

1. Il partecipante ROBS deve avere almeno 59,5 anni.*
2. Tutti gli altri conti del piano pensionistico a contribuzione definita (sponsorizzati dal datore di lavoro) del partecipante ROBS sono anche distribuiti/srotolati dal piano nello stesso anno fiscale.
3. I titoli dei datori di lavoro devono essere distribuiti in natura.
4. I titoli del datore di lavoro devono essere distribuiti nello stesso anno fiscale.
5. Le azioni devono essere valutate da una società di valutazione indipendente prima della distribuzione.

* Mentre è possibile fare per quelli sotto 59.5, sarebbe complicato e costoso.

Una volta che le condizioni di cui sopra sono state soddisfatte, un’uscita partecipante ROBS può essere avviata. Il partecipante dovrà versare solo l’imposta ordinaria sul reddito nell’anno di distribuzione sul valore originario di rollover delle azioni, a partire dalla data dell’operazione originale ROBS (in contrasto con il valore corrente delle azioni).

Come sarebbe l’impatto fiscale se lo stesso imprenditore vendesse la C Corporation con le azioni ancora di proprietà del piano 401(k)?

Se il partecipante ROBS decidesse di vendere la società, riportando i proventi e gli utili in contanti nel Piano, invece (anziché utilizzare il metodo NUA), quando il partecipante ROBS ha preso una distribuzione dal Piano, la distribuzione sarebbe tassata come normale (imposta sul reddito e plusvalenze), al tasso ordinario. Ciò potrebbe portare a costi più elevati per il partecipante ROBS.

Vendita della tua attività e rollover dei proventi/QES a un IRA

Quando si implementa una strategia di uscita ROBS, assicurarsi di considerare i tempi della vendita della tua attività. Se vendi a breve termine, tutti i proventi confluiscono nel piano 401(k). Se / quando il piano è terminato, si è permesso di rotolare tali importi in un IRA tradizionale, invece. Per confronto, la legge non richiede di prendere i soldi da quella tradizionale IRA fino a 70,5 anni. Questo ti costringe a considerare ciò che pensi di fare in reddito in quel momento; forse il tuo tasso di imposta sul reddito ordinario sarà inferiore a quello che attualmente paghi ora. Se il titolare del conto 401(k) non sarà più coinvolto con la società come proprietario, manager, dipendente o altro, la cessazione del piano 401(k) e il trasferimento di azioni a un IRA con cambiale alla Società è anche una strategia disponibile.

Se stai cercando di uscire da un piano ROBS in modo efficace, il team leader di Retirement Solutions è esperto in strategie di investimento e finanziamento non tradizionali, incluso il finanziamento delle imprese ROBS, e può aiutare ogni passo del cammino. Se hai domande puoi metterti in contatto con noi qui.

Se desideri saperne di più su altre strategie per finanziare la tua attività, inclusa la strategia ROBS, dai un’occhiata ai nostri amici di Frank Selden Law!

Se vuoi saperne di più sulla strategia ROBS, controlla la pagina sottostante per un elenco completo dei nostri articoli ROBS:

Tutto quello che c’è da sapere sulla strategia ROBS per il finanziamento aziendale