5-Punkts Sjekkliste For Å Finne En Undervurdert Aksje

denne artikkelen ble oppdatert 6. februar 2018, og opprinnelig publisert 31. Mai 2016.

hvis du kunne kjøpe en $100 regning for $80, ville du ikke hoppe på sjansen til å gjøre det? Mens verdiinvestering er litt mer komplisert enn det, er det det generelle konseptet bak å finne undervurderte aksjer for porteføljen din. Dette høres ut som en god ide i prinsippet, men hvordan finner du disse fantastiske gode kjøp? Her er en liste over fem trinn å ta for å finne undervurderte aksjer av dine egne.

Forstå hvorfor aksjer blir undervurdert

En av de sentrale ideene om verdiinvestering er at markedet misprises aksjer fra tid til annen. Det er mange mulige årsaker til at en aksje kan bli undervurdert, men disse er noen av de vanligste:

• Tapte forventninger: Hvis en aksje rapporterer kvartalsresultater som mangler forventningene, kan aksjer falle mer enn situasjonen krever.
• markedskrasj og rettelser: Hvis hele markedet faller, er det en flott tid å se etter undervurderte aksjer.
• Dårlige nyheter: akkurat som når en aksje savner analytikernes forventninger, kan en dårlig nyhet føre til en knekkreaksjon, og sende aksjer som stuper mer enn de burde.
• konjunktursvingninger: Enkelte sektorer har en tendens til å prestere bedre på ulike stadier av konjunktursyklusen. Sektorer som er ute av favør er gode steder å lete etter gode kjøp.

Bildekilde: Getty Images.

bare se på bedrifter du forstår

Dette bør gå uten å si, men for mange investorer kjøpe aksjer i selskaper uten egentlig å vite hvordan de gjør sine penger eller å ha en forståelse av den generelle forretningsdynamikken i bransjen. Som regel når du søker etter undervurderte selskaper, anbefaler jeg å begrense søket etter undervurderte aksjer til de typer virksomheter du forstår.

for eksempel har jeg en sterk forståelse av banknæringen, så vel som eiendom, energi og forbruksvarer, så aksjer i disse næringene utgjør størstedelen av porteføljen min. På den annen side har jeg egentlig ikke en god forståelse på bioteknologibransjen, så jeg vil ganske enkelt ikke investere i den. Ikke misforstå-jeg er sikker på at det er mange gode selskaper innen bioteknologi, og mange kan faktisk være undervurdert akkurat nå, men det er bare ikke mitt kompetanseområde.

Kjenn beregningene

det finnes dusinvis av beregninger du kan bruke til å evaluere en aksje, men følgende er noen av de beste for å finne undervurderte aksjer:

• Pris-til-inntjening (P/E) – forhold: ved å dele en aksjes nåværende aksjekurs med årlig inntjening, kan du beregne denne metriske, som er nyttig for å sammenligne selskaper i samme virksomhet. En lavere P / E betyr at en aksje er «billigere», men dette er bare en variabel å vurdere.
• Pris-til-bok (P/B) ratio: Beregnet ved å dele en aksjekurs med egenkapital per aksje. En bokført verdi på mindre enn en innebærer at aksjen handler for mindre enn verdien av en virksomhets eiendeler. Verdi investorer bruker P / B multipler for å finne aksjer med en sikkerhetsmargin.
• Pris-til-inntjening til vekst (PEG): Funnet ved å dele en aksjes P/E-forhold med den forventede inntjeningsveksten over en viss tidsperiode-vanligvis de neste fem årene. Dette kan være effektivt for å vurdere verdsettelsen av et selskap med tilsynelatende høy P / E, men hvis inntjening vokser raskt.
• avkastning på egenkapital (ROE): Et selskaps årlige nettoinntekt i prosent av egenkapitalen. Dette er et mål på hvor effektivt et selskap bruker investert kapital til å generere fortjeneste.
• gjeld til egenkapital: som navnet tilsier, beregnes dette ved å dele et selskaps totale gjeld på egenkapitalen.
• Nåværende forhold: en likviditetsmåling beregnet ved å dividere selskapets omløpsmidler med kortsiktig gjeld. Dette forteller investorer hvor lett et selskap kan betale sine kortsiktige forpliktelser.

Når du begynner å evaluere aksjer og få en følelse av disse beregningene, er det en god ide å utvikle dine egne kriterier for å identifisere en aksje som undervurdert. For eksempel, når jeg jakter på en god verdi, liker jeg å se en Under gjennomsnittlig P / E for aksjens peer-gruppe, en gjeld til egenkapitalandel på 0,5 eller mindre og ROE på 15% eller høyere. Merk at disse ikke er satt i stein retningslinjer. Snarere er de en del av puslespillet som bør tas i betraktning.

Gå utover tallene

disse beregningene er et flott sted å starte, Men Det er andre ting å se på som kan indikere en undervurdert aksje.

For Eksempel Er Et Av Warren Buffetts kriterier at et selskap har en «bred økonomisk vollgrav», som betyr en bærekraftig konkurransefortrinn som skal beskytte den mot økonomiske nedgangstider så vel som fra sine konkurrenter. Wal-Mart er et utmerket eksempel på et selskap med en bred vollgrav. Takket være sin størrelse og effektivitet, kan det undergrave de fleste andre forhandlere. Derfor, når tider blir tøffe og folk trenger å spare penger, Får Wal-Mart faktisk flere kunder. Alt annet er like, et selskap med en bred vollgrav er betydelig mer verdifullt som et selskap uten en.

Insider kjøp og salg er en annen ting å se på. I utgangspunktet, hvis selskapets innsidere holder store innsatser og kjøper flere aksjer, er det et godt tegn på at folk på innsiden føler at det er en god verdi å være hadde. Selv om dette ikke er en idiotsikker indikator, er det absolutt verdt å se på.

en endelig regel

den endelige regelen for å finne undervurderte aksjer er å være tålmodig. Noen ganger blir det totale markedet dyrt, og ingen av selskapene du følger, ser ut til å handle for attraktive verdier, OG DET ER OK. Gode kjøp vil komme, så hvis du ikke finner en undervurdert aksje, ikke tvinge en investering som du senere vil angre.

Trending

• {{ overskrift }}

Matthew Frankel har ingen posisjon i noen av de nevnte aksjene. The Motley Fool har ingen posisjon i noen av de nevnte aksjene. The Motley Fool har en avsløringspolitikk.