- dynastie Trusts: activa nalaten aan kinderen
- van de Estate Planning and Probate Group
- Wat zijn mijn opties om activa aan een kind over te laten?
- wat als mijn kind minderjarig is?
- Wat is een trust precies?
- Hoe wordt een standaard trust beheerd en gedistribueerd?
- kan ik Voorzieningen voor extra uitkeringen opnemen?
- Wat is een Dynasty Trust en hoe verschilt deze van een standaard trust?Dynasty Trusts werken als standaard trusts en kunnen betalingen verrichten zoals gewenst voor de gezondheid, ondersteuning, onderhoud en opleiding van de begunstigde. In plaats van op een bepaalde leeftijd te eindigen en de resterende activa aan de begunstigde te verdelen, eindigen Dynasty Trusts echter niet – ze blijven een leven lang van een kind. Op een bepaalde leeftijd kiezen veel steunverleners er echter voor om de begunstigde als zijn/haar eigen trustee te laten fungeren, waardoor de begunstigde zeggenschap krijgt over investeringen en uitkeringen. Dynasty Trusts hebben voordelen die standard trusts niet hebben. Dynastie Trusts kunnen (1) voor toekomstige generaties zorgen; (2) de trustactiva afschermen tegen crediteuren van elke generatie (met inbegrip van potentiële echtelijke vorderingen tijdens een echtscheiding); en (3) een deel van de trust in staat stellen om te ontsnappen aan estate belastingen anders verschuldigd op het overlijden van elke volgende generatie.
- hoe voorziet een dynastie Trust in toekomstige generaties?
- is er een manier om een begunstigde toe te staan om te sturen waar de trust na zijn/haar overlijden naartoe gaat?
- hoe beschermt een Dynasty Trust de trustactiva tegen vorderingen van schuldeisers?
- hoe beschermt een dynastie Trust de trustactiva tegen echtelijke aanspraken?
- hoe ontsnappen activa in een dynastie Trust aan de onroerendgoedbelasting bij elke volgende generatie?Activa die u bezit of waarover u bepaalde rechten hebt, worden bij uw overlijden in uw belastbare nalatenschap opgenomen. Zolang de Dynasty Trust echter correct is opgesteld, kan een begunstigde toegang hebben tot en zeggenschap hebben over de trustactiva, maar de begunstigde zal de activa niet bezitten. Hierdoor kunnen de trustactiva niet worden opgenomen in de belastbare nalatenschap van de begunstigde, waarbij de federale onroerendgoedbelasting (tegen een vast tarief van 40%) en de Washington State Estate Tax (tegen tarieven van 10% tot 20%) worden omzeild.Neem ter illustratie aan dat George en Jane 5.000.000 dollar (na belastingen) opzij zetten voor hun dochter, Judy, in een Dynasty Trust. Judy consumeert alleen het inkomen tijdens haar leven en behoudt de hoofdsom, zodat $5.000.000 gaat naar Judy ’s zoon, en George en Jane’ s kleinkind, tax-free. Als George en Jane het geld aan Judy hadden overgelaten, zouden ze in haar nalatenschap zijn opgenomen, en onderworpen zijn aan mogelijke federale en staatsbelastingen, voordat ze aan haar zoon zouden worden doorgegeven. Uitgaande van een 40% belastingtarief, zou de fondsen zijn geërodeerd met $2.000.000, waardoor $3.000.000 voor Judy ‘ s zoon. Ervan uitgaande, net als Judy, haar zoon verbruikt alleen inkomen en liet de hoofdsom intact, en uitgaande van een andere 40% belastingschijf, de belasting bij de dood van Judy ‘ s zoon zou zijn $ 1.200.000, waardoor slechts $ 1.800.000 van de oorspronkelijke $5.000.000 resterende. Het vermijden van de belastingerosie bij elke generatie levert fenomenale besparingen op. Wat is de generatie die overdrachtsbelasting overslaat en hoe beïnvloedt dit een dynastie Trust?
- kan de begunstigde zeggenschap uitoefenen over de activa van de Dynasty Trust?In de veronderstelling dat de begunstigde een financieel verantwoordelijke volwassene is, kunt u de begunstigde benoemen als trustee van zijn/haar eigen Dynasty Trust en de begunstigde toestaan om eigendom van de trust te beheren en te beleggen ten behoeve van zijn/haar eigen voordeel. In de regel staat de trust uitkeringen van trustinkomsten en hoofdsom alleen toe in de mate die nodig is voor de gezondheid, ondersteuning, onderhoud en opleiding van de begunstigde of zijn of haar familie. De begunstigde kan ook uitkeringen ontvangen om een bedrijf te starten of een investering te doen. Als de begunstigde niet verantwoordelijk is, kan de cedent een familielid, vriend, onderneming of andere onafhankelijke trustee selecteren om de trust te beheren en uitkeringen aan de begunstigde uit te keren. zijn dynastie Trusts te mooi om waar te zijn?
- Hoe begin ik met het opzetten van een Dynasty Trust voor mijn kinderen en hun nakomelingen?De eerste stap is om contact op te nemen met een van de advocaten van Helsell Fetterman ‘ s estate planning department. We sturen u wat achtergrondinformatie en een eerste vragenlijst om u op weg te helpen met het proces. We zullen dan een tijd in te stellen om uw gezinssituatie, specifieke estate planning doelen, en fiscale problemen te bespreken.
dynastie Trusts: activa nalaten aan kinderen
Download Afdrukbare versie
van de Estate Planning and Probate Group
hoewel veel mensen er de voorkeur aan geven om een erfenis na te laten aan hun kind of kleinkind in een trust, nemen ze ten onrechte aan dat wanneer een minderjarige de volwassenheid bereikt, een trust niet langer nodig of voordelig is. Integendeel, aanzienlijke voordelen kunnen worden verkregen door de activa in trust te laten voor de begunstigde, waaronder het beschermen van de activa tegen de vorderingen van schuldeisers, het beschermen van hen tegen vorderingen van een ex-echtgenoot in een echtscheidingsprocedure, en het vermijden van toekomstige vermogensbelasting op de activa. Trusts die deze voordelen bieden voor de levensduur van de begunstigde worden vaak aangeduid als “dynastie Trusts,” “Generation-Skipping Trusts,” “Legacy Trusts,” en “Personal Asset Protection Trusts.”Voor het doel van deze FAQ, zullen we naar dit soort vertrouwen verwijzen als een dynastie Trust.
Wat zijn mijn opties om activa aan een kind over te laten?
er zijn drie manieren om activa aan uw kinderen over te laten: (1) onvoorwaardelijk, zonder verplichtingen; (2) in een standaard testamentaire trust, die op een bepaalde leeftijd eindigt; of (3) in een dynastie Trust, die gedurende het leven van de begunstigde duurt.
wat als mijn kind minderjarig is?
als u een schenking aan een minderjarig kind nalaat, heeft de rechtbank toezicht op het geld totdat uw kind 18 jaar is geworden, waarna hij/zij volledige toegang krijgt tot het geld. Voor de meeste mensen is dit geen ideale optie.
Wat is een trust precies?
een trust is een juridische overeenkomst die voorziet in de eigendom, het beheer en de verdeling van activa. Denk aan een trust als een doos waarin iemand activa plaatst. De persoon die de activa in de trust plaatst, staat bekend als de cedent van de trust. De persoon die toezicht houdt op het eigendom in de doos is de trustee. Ten slotte wordt de persoon die het voordeel van het in de doos gehouden goed ontvangt, de begunstigde genoemd.
Hoe wordt een standaard trust beheerd en gedistribueerd?
alle trusts kunnen volledig worden aangepast, maar in het algemeen voorziet een standaard trust in uitkeringen van inkomsten en hoofdsom aan de begunstigde voor zijn/haar gezondheid, ondersteuning, onderhoud en opleiding gedurende de trusttermijn. Op een bepaalde leeftijd (bijvoorbeeld op 30-jarige leeftijd) wordt de trust beëindigd en wordt de resterende hoofdsom aan de begunstigde uitgekeerd. Als alternatief kan de trust zich in fasen verspreiden (bijvoorbeeld 1/3 op de leeftijd van 25, 30 en 35).
kan ik Voorzieningen voor extra uitkeringen opnemen?
ja, zoals eerder vermeld, kunnen deze vertrouwensrelaties zoveel worden aangepast als u wilt. Voorbeelden van een aantal vaak gevraagde bepalingen zijn::
- een bepaald percentage of een bepaalde dollarverdeling wanneer een kind een bachelordiploma behaalt;
- een verdeling wanneer een kind trouwt of een kind krijgt;
- uitkeringen om de begunstigde in staat te stellen naar grootouders of naar grootouders te reizen om het kind te bezoeken;
- uitkeringen om het beroepsinkomen van de begunstigde te matchen;
- het onthouden van uitkeringen als een kind trouwt zonder huwelijkse voorwaarden; en
- het onthouden van uitkeringen als een kind drugs of alcohol misbruikt of een gokverslaving heeft.
Wat is een Dynasty Trust en hoe verschilt deze van een standaard trust?Dynasty Trusts werken als standaard trusts en kunnen betalingen verrichten zoals gewenst voor de gezondheid, ondersteuning, onderhoud en opleiding van de begunstigde. In plaats van op een bepaalde leeftijd te eindigen en de resterende activa aan de begunstigde te verdelen, eindigen Dynasty Trusts echter niet – ze blijven een leven lang van een kind. Op een bepaalde leeftijd kiezen veel steunverleners er echter voor om de begunstigde als zijn/haar eigen trustee te laten fungeren, waardoor de begunstigde zeggenschap krijgt over investeringen en uitkeringen. Dynasty Trusts hebben voordelen die standard trusts niet hebben. Dynastie Trusts kunnen (1) voor toekomstige generaties zorgen; (2) de trustactiva afschermen tegen crediteuren van elke generatie (met inbegrip van potentiële echtelijke vorderingen tijdens een echtscheiding); en (3) een deel van de trust in staat stellen om te ontsnappen aan estate belastingen anders verschuldigd op het overlijden van elke volgende generatie.
een typisch voorbeeld zijn George en Jane. Na hun dood willen ze hun 10 miljoen dollar nalaten aan hun twee kinderen, Judy en Elroy. Judy is financieel verantwoordelijk, maar Elroy is jong en heeft meer jaren nodig om te rijpen tot wat ze hopen een productief lid van de samenleving te worden. Ze besluiten om de helft van het landgoed na te laten aan elk kind in een dynastie Trust. Ze noemen Judy als trustee van haar eigen trust, dus na hun dood, kan ze de activa beheren en distributies voor zichzelf maken voor haar behoeften. Echter, George en Jane noemen een onafhankelijke trustee voor Elroy ‘ s trust om te dienen tot Elroy de leeftijd van 35 bereikt. De onafhankelijke trustee zal ervoor zorgen dat Elroy uitkeringen van de trust ontvangt die nodig zijn voor zijn gezondheid, ondersteuning, onderhoud en opleiding. Als Elroy een voertuig nodig heeft, kan de trustee een redelijk geschikt voertuig voor hem kopen, zoals een Honda, in plaats van de Ferrari die Elroy echt wenst. De trustee zou ook naar eigen goeddunken aanvullende uitkeringen kunnen doen, zoals investeren in een bedrijf waarin Elroy zal werken.
hoe voorziet een dynastie Trust in toekomstige generaties?
een typische dynastie Trust zal zorgen voor een begunstigde tijdens zijn/haar leven en bij het overlijden van de primaire begunstigde, zal de trust worden verdeeld in subtrusten – één voor elk van de kinderen van de begunstigde. Na de dood van het kind van een begunstigde, zal het fonds zich blijven verdelen in subtrusten voor de volgende generatie, verder langs de bloedlijn totdat er geen fondsen meer zijn.
is er een manier om een begunstigde toe te staan om te sturen waar de trust na zijn/haar overlijden naartoe gaat?
Ja, de subsidieverleners kunnen elke begunstigde een testamentaire benoemingsbevoegdheid geven over de rest van zijn/haar trust. Deze bevoegdheid stelt de begunstigde in staat om de resterende trustactiva aan iemand anders dan zijn/haar kinderen te geven. De macht kan onbeperkt zijn, waardoor de begunstigde om de resterende trust estate om te leiden naar een individu (bijvoorbeeld, een echtgenoot) of een liefdadigheidsorganisatie, of de macht kan worden beperkt, waardoor de begunstigde om de resterende trust estate te geven aan slechts bepaalde mensen (bijvoorbeeld, alleen aan de nakomelingen in de lijn bloedlijn van de cedent).
hoe beschermt een Dynasty Trust de trustactiva tegen vorderingen van schuldeisers?
in dit twistijdperk kunnen Dynasty Trusts een onschatbare schuilplaats bieden voor begunstigden in beroepen met een hoog risico, zoals artsen, paramedici, aannemers, architecten, piloten, advocaten of andere zakenmensen die een beroep uitoefenen dat hem of haar zou blootstellen aan rechtszaken. Terwijl u uw eigen activa niet kunt plaatsen in een dynastie Trust om ze te beschermen tegen uw schuldeisers, iemand anders kan creëren en financieren van een dynastie Trust voor u. Omdat u niet wordt geacht de activa die iemand anders aan u in vertrouwen schenkt, te bezitten, zullen de activa niet bereikbaar zijn voor uw schuldeisers. Een dynastie Trust zoals hier voorgesteld kan een financiële reserve bieden die van generatie op generatie kan worden overgedragen.
hoe beschermt een dynastie Trust de trustactiva tegen echtelijke aanspraken?
ouders maken zich vaak zorgen over het feit dat het familievermogen bij overlijden of echtscheiding in handen zal komen van de echtgenoot van een kind. Terwijl alle activa die u aan een kind zal zijn of haar afzonderlijke eigendom, kinderen soms vermengen geërfde activa met de gemeenschap activa, waardoor dergelijke activa te worden onderworpen aan de gemeenschap vorderingen in de tijd. Bovendien, in Washington, alle activa die eigendom zijn van een echtpaar, met inbegrip van afzonderlijke goederen en gemeenschappelijke goederen, zijn voor de rechtbank en beschikbaar voor verdeling in een echtscheidingsprocedure. Omdat activa in een dynastie Trust niet in het bezit zijn van een kind, zijn ze niet beschikbaar voor de rechtbank in een scheiding. Daarom zal het nalaten van activa aan uw kind in een trust uw kind in staat stellen om deze activa te behouden zonder enige echtelijke claims.
hoe ontsnappen activa in een dynastie Trust aan de onroerendgoedbelasting bij elke volgende generatie?Activa die u bezit of waarover u bepaalde rechten hebt, worden bij uw overlijden in uw belastbare nalatenschap opgenomen. Zolang de Dynasty Trust echter correct is opgesteld, kan een begunstigde toegang hebben tot en zeggenschap hebben over de trustactiva, maar de begunstigde zal de activa niet bezitten. Hierdoor kunnen de trustactiva niet worden opgenomen in de belastbare nalatenschap van de begunstigde, waarbij de federale onroerendgoedbelasting (tegen een vast tarief van 40%) en de Washington State Estate Tax (tegen tarieven van 10% tot 20%) worden omzeild.Neem ter illustratie aan dat George en Jane 5.000.000 dollar (na belastingen) opzij zetten voor hun dochter, Judy, in een Dynasty Trust. Judy consumeert alleen het inkomen tijdens haar leven en behoudt de hoofdsom, zodat $5.000.000 gaat naar Judy ’s zoon, en George en Jane’ s kleinkind, tax-free. Als George en Jane het geld aan Judy hadden overgelaten, zouden ze in haar nalatenschap zijn opgenomen, en onderworpen zijn aan mogelijke federale en staatsbelastingen, voordat ze aan haar zoon zouden worden doorgegeven. Uitgaande van een 40% belastingtarief, zou de fondsen zijn geërodeerd met $2.000.000, waardoor $3.000.000 voor Judy ‘ s zoon. Ervan uitgaande, net als Judy, haar zoon verbruikt alleen inkomen en liet de hoofdsom intact, en uitgaande van een andere 40% belastingschijf, de belasting bij de dood van Judy ‘ s zoon zou zijn $ 1.200.000, waardoor slechts $ 1.800.000 van de oorspronkelijke $5.000.000 resterende. Het vermijden van de belastingerosie bij elke generatie levert fenomenale besparingen op.
Wat is de generatie die overdrachtsbelasting overslaat en hoe beïnvloedt dit een dynastie Trust?
de onroerendgoedbelasting werd ingesteld om het vermogen van een persoon te belasten terwijl deze werd doorgegeven aan de volgende generatie. Veel rijke belastingbetalers doorgegeven activa aan hun kinderen tijdens het leven, en om een niveau van de estate tax te vermijden, begon hun landgoederen door te geven aan hun kleinkinderen. De IRS realiseerde zich dat in plaats van het innen van twee belastingen (een belasting op de overdracht van activa van ouders aan kinderen en een andere belasting op de overdracht van activa van kinderen aan kleinkinderen), ze kregen slechts één belasting (van ouders aan kleinkinderen). Om dit te compenseren, de IRS creëerde een generatie overslaan overdrachtsbelasting (GST belasting). Deze belasting wordt geheven op alle overdrachten door een donor aan een “skip person” (een persoon die in een generatie is die meer dan een generatie onder u), zoals een overdracht van een grootouder aan een kleinkind. Het GST-belastingtarief is altijd gelijk aan het hoogste belastingtarief voor onroerend goed. Momenteel is het tarief van de onroerendgoedbelasting een vlakke 40%, zodat het tarief van de GST belasting 40% is. Door het opleggen van een dergelijke belasting, de IRS heeft geprobeerd om de fiscale voordelen van het verlaten van activa aan uw kleinkinderen in plaats van aan uw kinderen te elimineren.
echter, net als de onroerendgoedbelasting, biedt de IRS een vrijstelling van de GST-belasting. Elke belastingbetaler kan tot $5.000.000 (dit bedrag wordt jaarlijks aangepast voor inflatie en in 2017 is het $5.490.000) doorgeven aan een skip persoon vrij van onroerendgoedbelasting. Dit staat bekend als de GST-vrijstelling. Terwijl de GST belastingtarief en vrijstelling zijn dezelfde bedragen als de federale estate belastingtarief en vrijstelling, ze moeten niet samen worden gedacht. Deze twee belastingen lopen parallel en een donor die een overschrijving doet naar een skip persoon boven zijn/haar vrijstelling, zal beide belastingen moeten betalen.Ter illustratie: stel dat George een landgoed van $8.000.000 heeft dat hij nalaat aan zijn kleinkind Astro. George ‘ s landgoed zal worden onderworpen aan erfbelasting over het bedrag boven zijn levenslange vrijstelling ($5,490,000 in 2017) en hij zal ook betalen GST belasting over het bedrag boven zijn GST belastingvrijstelling (ook $5,490,000 in 2017). Bovendien, ervan uitgaande dat hij een inwoner van Washington is, zal hij belasting betalen over het bedrag dat hoger is dan zijn vrijstelling van belasting over de staat ($2,129,000 in 2017).
de GST-vrijstelling is cruciaal voor de oprichting van een dynastie Trust. Om de Dynasty Trust doorgeven van generatie op generatie vrij van de staat estate taks, federale estate taks, en GST belasting, de Dynasty Trust moet worden gefinancierd met een bedrag tot GST belastingvrijstelling van de donor. De Trust principal en alle toekomstige groei, zal worden uitgesloten van toekomstige nalatenschap en GST belasting als de trust activa beschikbaar zijn voor elke opeenvolgende generatie. Als de activa van de trust groter zullen zijn dan het bedrag van de GST-vrijstelling op het moment van oprichting, moet een goed opgesteld trustdocument de trustee in staat stellen om de trust in twee subtrusten te verdelen, met één die het GST-vrijstellingsbedrag zal houden en één die het saldo zal houden. Uitkeringen uit het subtrust dat het GST-vrijstellingsbedrag bezit, zullen niet aan belasting worden onderworpen bij elke volgende generatie. Uitkeringen van de trust die het bedrag dat boven het GST-vrijstellingsbedrag houdt, worden onderworpen aan belasting bij de uitkering, maar het corpus blijft crediteur beschermd en beschermd tegen echtelijke vorderingen.
kan de begunstigde zeggenschap uitoefenen over de activa van de Dynasty Trust?In de veronderstelling dat de begunstigde een financieel verantwoordelijke volwassene is, kunt u de begunstigde benoemen als trustee van zijn/haar eigen Dynasty Trust en de begunstigde toestaan om eigendom van de trust te beheren en te beleggen ten behoeve van zijn/haar eigen voordeel. In de regel staat de trust uitkeringen van trustinkomsten en hoofdsom alleen toe in de mate die nodig is voor de gezondheid, ondersteuning, onderhoud en opleiding van de begunstigde of zijn of haar familie. De begunstigde kan ook uitkeringen ontvangen om een bedrijf te starten of een investering te doen. Als de begunstigde niet verantwoordelijk is, kan de cedent een familielid, vriend, onderneming of andere onafhankelijke trustee selecteren om de trust te beheren en uitkeringen aan de begunstigde uit te keren.
zijn dynastie Trusts te mooi om waar te zijn?
de voordelen van een dynastie Trust zijn potentieel enorm, en een dergelijke regeling kan de controle en flexibiliteit in de gewenste mate bestendigen. Veel klanten vragen zich af hoe dit mogelijk kan zijn, waarom de IRS dit idee niet heeft uitgedaagd, en waarom ze niet hebben gehoord over dit voor. De waarheid is dat deze techniek al tientallen jaren bestaat. Naarmate de vrijstellingen zijn toegenomen en naarmate de samenleving meer procesziek is geworden, winnen deze trusts aan populariteit. Omdat de techniek afhankelijk is van het succesvol inpassen van een cursus door middel van uiterst complexe inkomsten-en estate tax regels en omdat de regeling kan duren voor meerdere generaties, moet het zorgvuldig worden doordacht en opgesteld.