vår blogg

om du har en ROBS 401k mardröm på dina händer oroa dig inte, det finns gott om ROBS exit strategier du kan använda. Vi har gjort många artiklar tidigare kring att initiera en Rollovers som Business Startups (ROBS) finansieringsstrategi för att starta ett nytt företag eller växa en befintlig, men hur är det när det är dags att avsluta Planen?

varför avsluta?

vanligtvis gör de som deltar i ROBS-strategin som vill lämna den för att skjuta upp beskattningen på sina företagsaktier eller att ändra sin företagsenhet till något annat än ett C-företag. Om deras företagsaktier värderas till mer än de vill betala för att köpa tillbaka det, finns det en uppsättning bestämmelser i Internal Revenue Code som tillåter skatteuppskov och kapitalvinstskattbehandling vid användning av vissa metoder för att lämna en ROBS-plan.

huvudsakliga metoder för att avsluta ROBS-strategin

1. fullständig eller partiell inlösen (t. ex. återköp) av lager
2. förtida inlösen (t.ex. återköp) av lager
3. distribution av Lager in natura
4. nödvändiga minsta distributioner (RMDs)
5. orealiserad netto appreciering (Nua) strategi

nedläggning och försäljning av verksamheten

C Corporation måste köpa aktien tillbaka från planen innan C Corporation kan lösas och planen kan avslutas. Employer Securities (QES) – den privata aktien i C Corporation som innehas/ägs av 401(k) Planen-måste lösas in (t. ex. återköpt) och försäljningsintäkter som tilldelas i enlighet med ägandet av C Corporation. Till exempel, om planen är en 75% ägare av C Corporation, har 401(k) Planen rätt till 75% av intäkterna från försäljningen. Detta krav gäller även om aktiens värde nu är $0 på grund av stängning av verksamheten. Arbetsdepartementet förväntar sig fortfarande att se, innan 401 (k) Planen avslutas, att beståndet togs bort från planen.

ytterligare investeringar måste överföras ur planen. Om några ytterligare investeringar, tillgångar, Dollar (t. ex. kontanter) hålls i planens namn, dessa tillgångar måste distribueras eller rullas/överföras ur planen innan planen kan avslutas fullständigt och den slutliga IRS-blanketten 5500 arkiveras.

intäkter från försäljningen av verksamheten ska returneras till C Corporation. Intäkterna från försäljningen av verksamheten bör fördelas till ägarna till C Corporation, baserat på respektive ägande. Intäkterna från försäljningen av verksamheten bör inte tilldelas enbart till den enskilda företagsägaren, om planen också är ägare till C Corporation.

med återköpta aktier, överförda investeringar och returnerade intäkter kan C Corporation upplösas och planen kan avslutas. Om ingen ytterligare verksamhet ska bedrivas, och aktien löses in, C Corporation kan sedan lösas upp och planen kan avslutas, enligt Department of Labor och Internal Revenue Service krav.

fullständig eller partiell inlösen av lager

en inlösen av lager inträffar när C Corporation köper en del eller hela sitt lager tillbaka från planen. Denna exitstrategi används oftast av en entreprenör som vill konvertera C Corporation till S Corporation status.

beslutet att få C Corporation att köpa tillbaka aktien, från 401 (k) planen, är ofta en mycket strategisk. Detta är ett beslut som bör göras baserat på flera faktorer, inklusive 1) prioriteringar för verksamheten, 2) prioriteringar för företagets ägare, 3) pensionsbehov, 4) skatteavdragsbehov, 5) affärsutvidgning/finansieringsbehov och mer! Med tanke på den svåra karaktären av denna strategi är det bäst att arbeta med en tredjepartsadministratör, en ERISA-advokat och en skatterådgivare när man lämnar en ROBS-finansieringsstrategi.

när beslutet har fattats om att lösa in aktier, bedriver C Corporation en partiell eller fullständig återköp av aktier från 401(k) Planen. C-bolaget måste komma med pengarna för att köpa en viss mängd aktier/aktier tillbaka från planen till aktiens nuvarande marknadsvärde. Det är en vanlig missuppfattning att beståndet kan köpas tillbaka till det ursprungliga priset som planen betalade för beståndet. Helt eller delvis inlösen tillåts dock, C Corporation kan inte konverteras ur C Corporation status tills alla aktier har lösts in från Planen.

det finns olika sätt som ett företag generellt kommer att samla in pengar för denna typ av återköp, inklusive att få ett traditionellt bank/SBA-lån, behålla intäkter eller acceptera ett lån från en tredje part (i begränsade fall kan den tredje parten vara samma person som driver företaget). Den faktiska återköpsprocessen är som följer:

Steg 1: aktievärdering. Bolagets aktie bör värderas av ett externt, oberoende företag; detta kan i allmänhet innefatta en informell värdering från din CPA, om han/hon gör dem eller en formell värdering från ett värderingsföretag.

steg 2: tillstånd för inlösen av aktier. En företagsupplösning bör utarbetas, bemyndigande av inlösen av aktier mellan C Corporation och Planen.

steg 3: returnera intäkterna. Intäkterna från inlösen måste returneras tillbaka till planen baserat på dess rättmätiga andel, genom att skicka pengarna tillbaka till plankontot.

steg 4: Inlösen av lagercertifikat. Aktiecertifikat ska ”lösas in”, det lager som köps tillbaka blir vanligtvis obetalt lager för tillfället.

Steg 5: Stock ledger revideringar. Aktieboken måste revideras, vilket återspeglar det uppdaterade ägandet (planen är inte längre aktieägare eller har mindre ägande). Pengarna-inklusive intäkter som returneras till planen – kan investeras i mer traditionella investeringar som fonder. Du kan också använda pengar och intäkter för andra icke-traditionella eller affärsfinansieringsbehov i framtiden.

Steg 6: Konvertering. När alla aktier är helt inlösta av C Corporation från planen kan C Corporation konvertera till S Corporation status och planen kan antingen fortsätta att existera eller det kan avslutas.

partiell inlösen av lager

en partiell inlösen av lager inträffar när mindre mängder lager köps tillbaka av C Corporation, från planen, i flera transaktioner över tiden. För en partiell inlösen, om företagsvärderingen är högre än kontanter till hands, kan plan och C Corporation ingå ett amorterat betalningsschema för att reglera buyout. Detta möjliggör en kontrollerad fördelning av profts till planen. Det kan också bidra till att mildra effekterna av att beskattas som ett C-företag. Denna metod förlänger den tid som verksamheten förblir en C Corporation, och kommer med höga kostnader från administratören för inlösen.

det finns krav relaterade till värdering av företagsaktier varje gång en partiell återköp är klar. I allmänhet måste du värdera beståndet varje gång du deltar i en partiell återköp, även om fakta och omständigheter för dina partiella återköp kan möjliggöra användning av en tidigare eller historisk värdering. Delvis återköp kan hamna en ganska dyr metod för att köpa tillbaka beståndet som extra kostnader gäller varje gång det finns en inlösen och detta tillvägagångssätt används sällan som ett resultat.

tidig inlösen av aktier

metoden för tidig inlösen tenderar att användas av företagare som behöver företagsfinansiering under en kort tidsperiod. Företagets ägare investerar 401 (k) pengar i C Corporation och inom 1-2 år kan C Corporation samla in tillräckligt med pengar för att köpa aktien tillbaka, i sin helhet, från planen. Detta möjliggör en snabb exit och konvertering till S-Corporation status. Det belopp som returneras till deltagarens 401 (k) konto kan dock vara mindre än det som ursprungligen deponerades beroende på hur värdet på företagets lager har fluktuerat, om alls.

denna metod används inte ofta eftersom de flesta nya företag inte kan skaffa tillräckligt med kapital, så tidigt, för att köpa tillbaka aktien. Dessutom rekommenderas det i allmänhet inte att du avslutar planen i samband med det tidiga återköpet. Federala bestämmelser kräver att när du upprättar en 401(k) Plan, etablerar du den med avsikt att ge en ”permanent” anställd förmån för och för dig och din personal. Fem (5) år är i allmänhet det minsta antalet år du behöver för att ha en plan i drift för att visa att du tänkte införa och erbjuda en fast anställd förmån. Undantag kan göras för affärsmässiga svårigheter som kräver en tidig uppsägning av planen.

distribution av Lager in natura

för denna metod, till skillnad från den fullständiga eller partiella inlösenstrategin, behöver C Corporation-aktien inte likvideras och kan distribueras eller överföras ”in natura”. En” in natura ” distribution är en betalning i form av värdepapper eller annan egendom, snarare än kontant. En fördelning i natura kan göras i flera olika situationer, inklusive en aktieutdelning, arv eller ta värdepapper ur ett skatteuppskjutet konto.

med ROBS-strategin innebär en in natura-distribution eller överföring att beståndet överförs direkt till ett enskilt eller annat pensionskonto utan att först likvidera beståndet till ett kontant tillstånd. Detta fungerar för personer som inte är redo att eller inte har råd att betala värdet på beståndet för att lösa in det eller vill fortsätta att hålla fast i beståndet för skattefördelar och andra fördelaktiga skäl. Pensionsplanen juridiska dokument (t.ex. adoptionsavtal) måste möjliggöra ”in natura” distribution eller överföring av arbetsgivarens värdepapper (QES). Om dina pensionsplandokument för närvarande inte tillåter detta kan LRS i allmänhet ändra dina dokument för att möjliggöra denna in natura-metod.

obligatoriska Minimifördelningar (RMDs)

obligatoriska Minimifördelningar är minimibelopp som en pensionsplanskontoägare måste dra tillbaka årligen från och med det år han eller hon når 70,5 år eller det år då han eller hon går i pension (om över 70,5). Men om pensionsplanskontot är en IRA eller kontoägaren är en 5% ägare av verksamheten som sponsrar pensionsplanen, måste RMDs börja när kontoinnehavaren är 70,5 år, oavsett om han eller hon är pensionerad.

Om 401(k) kontoinnehavaren som investerat i bolaget är i en ålder för att ta RMDs, kan de tas i form av arbetsgivarens värdepapper (QES)/företagsaktier. Om aktien likvideras och intäkter/intäkter returneras till 401(k) – Planen istället kan RMDs tas i form av kontanter. För RMD: er gjorda av QES / corporate stock, in natura, måste pensionsplanens juridiska dokument (t.ex. adoptionsavtal) möjliggöra ”in natura” distribution eller överföring av arbetsgivarens värdepapper.

netto orealiserad Apprecieringsstrategi (Nua)

vanligtvis vill en entreprenör som har engagerat sig i ROBS-finansieringsstrategin, som har byggt ett framgångsrikt och lönsamt företag och nu vill lämna strategin, göra det med målet att skjuta upp eller minska beskattningen på sina företagsaktier. Om företagets lager värderas till mer än en entreprenör vill betala för att köpa tillbaka det, finns det en uppsättning bestämmelser i Internal Revenue Code (IRS) som tillåter skatteuppskov och kapitalvinstskattbehandling när man använder vissa metoder för att lämna en ROBS-Plan. Den huvudsakliga metoden som används kallas Net Orealized Appreciation (nua) – transaktionen.

när det gäller nua-transaktionen finns det vissa villkor som måste uppfyllas. Dessa 5 villkor inkluderar:

1. ROBS-deltagaren måste vara minst 59,5 år gammal.*
2. alla andra avgiftsbestämda pensionsplaner (sponsrade av arbetsgivaren) för ROBS-deltagaren distribueras/rullas också ut ur planen under samma skatteår.
3. arbetsgivarens värdepapper måste distribueras in natura.
4. Arbetsgivarpapper måste distribueras under samma beskattningsår.
5. aktierna ska värderas av ett oberoende värderingsföretag före utdelningen.

* även om det är möjligt att göra för dem under 59,5, skulle det vara komplicerat och dyrt.

när ovanstående villkor har uppfyllts kan en ROBS-deltagarutgång initieras. Deltagaren är skyldig endast vanlig inkomstskatt under distributionsåret på det ursprungliga rollovervärdet av aktierna, från och med dagen för den ursprungliga ROBS-transaktionen (i motsats till aktiernas nuvarande värde).

hur skulle skatteeffekten se ut om samma entreprenör sålde C-bolaget med de aktier som fortfarande ägs av 401(k) – Planen?

om ROBS-deltagaren bestämde sig för att sälja företaget och ta tillbaka kontantintäkterna och intäkterna i planen istället (i motsats till att använda Nua-metoden), när ROBS-deltagaren tog en fördelning från planen, skulle fördelningen beskattas som vanligt (inkomstskatt och realisationsvinster) till ordinarie kurs. Detta kan leda till högre kostnader för ROBS-deltagaren.

försäljning av ditt företag och överföring av intäkter/QES till en IRA

när du implementerar en ROBS-exitstrategi, var noga med att överväga tidpunkten för försäljningen av ditt företag. Om du säljer på kort sikt flyter alla intäkter in i 401 (k) Planen. Om / när planen avslutas får du rulla dessa belopp till en traditionell IRA istället. För jämförelse kräver lagen inte att du tar ut några pengar från den traditionella IRA till 70,5 år gammal. Detta tvingar dig att överväga vad du tror att du kommer att göra i inkomst vid den tiden; kanske kommer din vanliga inkomstskattesats att vara lägre än vad du för närvarande betalar nu. Om 401(k) kontoinnehavaren inte längre kommer att vara involverad i företaget som ägare, chef, anställd eller på annat sätt är uppsägning av 401 (k) planen och överföring av lager till en IRA med sedel till företaget också en tillgänglig strategi.

om du vill avsluta en ROBS-plan effektivt är det ledande Pensioneringslösningsteamet experter på icke-traditionella investerings-och finansieringsstrategier, inklusive ROBS business financing, och kan hjälpa varje steg på vägen. Om du har frågor kan du kontakta oss här.

om du vill lära dig mer om andra strategier för att finansiera ditt företag, inklusive ROBS-strategin, kolla in våra vänner på Frank Selden Law!

om du vill lära dig mer om ROBS-strategin, kolla in sidan nedan för en fullständig lista över våra ROBS-artiklar:

allt du behöver veta om ROBS-strategin för företagsfinansiering