Helsell Fetterman

Dynasty Trusts: Vermögenswerte Kindern überlassen

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Von der Estate Planning and Probate Group

Während viele Menschen es vorziehen, ihrem Kind oder Enkelkind ein Erbe in einem Trust zu hinterlassen, gehen sie fälschlicherweise davon aus, dass ein Trust nach Erreichen der Reife eines Minderjährigen nicht mehr benötigt oder vorteilhaft ist. Im Gegenteil, Erhebliche Vorteile können erzielt werden, indem das Vermögen treuhänderisch für den Begünstigten belassen wird, einschließlich der Abschirmung des Vermögens vor Gläubigerforderungen, des Schutzes vor Ansprüchen eines Ex-Ehepartners in einem Scheidungsverfahren und der Vermeidung zukünftiger Erbschaftssteuern auf das Vermögen. Trusts, die diese Vorteile für die Lebensdauer des Begünstigten bieten werden oft als „Dynastie Trusts,““Generation-Skipping Trusts,““Legacy Trusts,“Und „Personal Asset Protection Trusts.“ Für die Zwecke dieser FAQ werden wir diese Art von Vertrauen als Dynasty Trust bezeichnen.

Welche Möglichkeiten habe ich, Vermögenswerte einem Kind zu überlassen?

Es gibt drei Möglichkeiten, Vermögen Ihren Kindern zu überlassen: (1) direkt, ohne Bedingungen; (2) in einem Standard-testamentarischen Trust, der in einem bestimmten Alter endet; oder (3) in einem Dynastie-Trust, der das Leben des Begünstigten dauert.

Was ist, wenn mein Kind minderjährig ist?

Wenn Sie einem minderjährigen Kind ein Geschenk hinterlassen, hat das Gericht die Kontrolle über die Mittel, bis Ihr Kind das 18. Für die meisten Menschen ist dies keine ideale Option.

Was genau ist ein Trust?

Ein Trust ist eine rechtliche Vereinbarung, die den Besitz, die Verwaltung und die Verteilung von Vermögenswerten vorsieht. Stellen Sie sich einen Trust als eine Box vor, in die jemand Vermögenswerte legt. Die Person, die die Vermögenswerte in den Trust einbringt, wird als Grantor des Trusts bezeichnet. Die Person, die das Eigentum in der Box überwacht, ist der Treuhänder. Schließlich wird die Person, die den Vorteil des in der Box gehaltenen Eigentums erhält, als Begünstigter bezeichnet.

Wie wird ein Standard Trust verwaltet und verteilt?

Alle Trusts können vollständig angepasst werden, aber im Allgemeinen sieht ein Standard-Trust die Verteilung von Einkommen und Kapital an den Begünstigten für seine Gesundheit, Unterstützung, Wartung und Ausbildung während der Laufzeit des Trusts vor. In einem bestimmten Alter (z. B. im Alter von 30 Jahren) endet der Trust und der verbleibende Kapitalbetrag wird an den Begünstigten verteilt. Alternativ kann der Trust schrittweise verteilt werden (z. B. 1/3 im Alter von 25, 30 und 35 Jahren).

Kann ich Rückstellungen für zusätzliche Ausschüttungen einbeziehen?

Ja, wie bereits erwähnt, können diese Trusts beliebig angepasst werden. Beispiele für einige häufig angeforderte Bestimmungen sind:

• Einen bestimmten Prozentsatz oder eine bestimmte Dollarverteilung, wenn ein Kind einen Bachelor-Abschluss erhält;
• Eine Verteilung, wenn ein Kind heiratet oder ein Baby hat;
• Verteilungen, damit der Begünstigte zu den Großeltern reisen oder Großeltern das Kind besuchen kann;
• Verteilungen, die dem verdienten Einkommen eines Begünstigten entsprechen;
• Einbehaltung von Ausschüttungen, wenn ein Kind ohne Ehevertrag heiratet; und
• Einbehaltung von Ausschüttungen, wenn ein Kind Drogen oder Alkohol missbraucht oder eine Spielsucht hat.

Was ist ein Dynasty Trust und wie unterscheidet er sich von einem Standard Trust?

Dynasty Trusts funktionieren wie Standard Trusts und können Zahlungen für die Gesundheit, Unterstützung, Wartung und Bildung des Begünstigten leisten. Anstatt jedoch in einem bestimmten Alter zu enden und das verbleibende Vermögen an den Begünstigten zu verteilen, enden Dynasty Trusts nicht – sie dauern ein Leben lang. In einem bestimmten Alter entscheiden sich jedoch viele Zuschussgeber dafür, dass der Begünstigte als sein eigener Treuhänder fungiert und dem Begünstigten die Kontrolle über Investitionen und Ausschüttungen gibt. Dynastie-Trusts haben Vorteile, die Standard-Trusts nicht haben. Dynasty Trusts können (1) für zukünftige Generationen sorgen; (2) das Treuhandvermögen vor den Gläubigern jeder Generation schützen (einschließlich potenzieller Ehegattenansprüche während einer Scheidung); und (3) einen Teil des Trusts in die Lage versetzen, den Erbschaftssteuern zu entgehen, die sonst bei der Verabschiedung jeder nachfolgenden Generation fällig werden.

Ein typisches Beispiel wären George und Jane. Nach ihrem Tod wollen sie ihren beiden Kindern Judy und Elroy ihr 10-Millionen-Dollar-Vermögen hinterlassen. Judy ist finanziell verantwortlich, aber Elroy ist jung und braucht mehr Jahre, um zu einem produktiven Mitglied der Gesellschaft zu reifen. Sie beschließen, jedem Kind die Hälfte des Nachlasses in einem Dynasty Trust zu überlassen. Sie nennen Judy als Treuhänder ihres eigenen Vertrauens, so nach ihrem Tod, Sie kann das Vermögen verwalten und Ausschüttungen an sich selbst für ihre Bedürfnisse vornehmen. George und Jane benennen jedoch einen unabhängigen Treuhänder für Elroys Trust, der bis zum Alter von 35 Jahren dienen soll. Der unabhängige Treuhänder wird sicherstellen, dass Elroy Ausschüttungen aus dem Trust erhält, die für seine Gesundheit, Unterstützung, Wartung und Ausbildung erforderlich sind. Wenn Elroy ein Fahrzeug benötigt, kann der Treuhänder ein angemessen geeignetes Fahrzeug für ihn kaufen, z. B. einen Honda, und nicht den Ferrari, den Elroy wirklich wünscht. Der Treuhänder wäre auch in der Lage, nach eigenem Ermessen zusätzliche Ausschüttungen vorzunehmen, z. B. in ein Unternehmen zu investieren, in dem Elroy tätig sein wird.

Wie sorgt ein Dynasty Trust für zukünftige Generationen?

Ein typischer Dynastie-Trust sorgt zu Lebzeiten für einen Begünstigten, und nach dem Tod des Hauptbegünstigten wird der Trust in Subtrusts unterteilt – einen für jedes Kind des Begünstigten. Nach dem Tod des Kindes eines Begünstigten wird sich das Vertrauen weiterhin in Subtrusts für die nächste Generation aufteilen und die Blutlinie fortsetzen, bis keine Mittel mehr vorhanden sind.

Gibt es eine Möglichkeit, einem Begünstigten zu ermöglichen, nach seinem Tod umzuleiten, wohin das Vertrauen geht?

Ja, die Stifter können jedem Begünstigten eine testamentarische Ernennungsbefugnis über den Rest seines Vertrauens erteilen. Diese Befugnis ermöglicht es dem Begünstigten, das verbleibende Treuhandvermögen an eine andere Person als seine Kinder weiterzugeben. Die Macht kann unbegrenzt sein, so dass der Begünstigte den verbleibenden Treuhandbesitz an eine Person (z. B. einen Ehepartner) oder eine gemeinnützige Organisation umleiten kann, oder die Macht kann begrenzt sein, so dass der Begünstigte den verbleibenden Treuhandbesitz nur an bestimmte Personen weitergeben kann (z. B. nur an die Nachkommen in der direkten Blutlinie des Gewährers).

Wie schützt ein Dynasty Trust das Treuhandvermögen vor Gläubigerforderungen?

In dieser strittigen Zeit können Dynasty Trusts einen unschätzbaren Schutz für Begünstigte in risikoreichen Berufen bieten, wie Ärzte, Sanitäter, Bauunternehmer, Architekten, Piloten, Anwälte oder andere Geschäftsleute, die in einem Beruf tätig sind, der ihn oder sie Klagen aussetzen würde. Während Sie Ihr eigenes Vermögen nicht in einen Dynasty Trust legen können, um es vor Ihren Gläubigern zu schützen, kann jemand anderes einen Dynasty Trust für Sie gründen und finanzieren. Da Sie nicht als Eigentümer der Vermögenswerte gelten, die Ihnen jemand anderes treuhänderisch schenkt, sind die Vermögenswerte für Ihre Gläubiger nicht erreichbar. Ein Dynastietrust der hier vorgeschlagenen Art kann eine finanzielle Reserve bereitstellen, die von Generation zu Generation weitergegeben werden kann.

Wie schützt ein Dynasty Trust das Trust-Vermögen vor ehelichen Ansprüchen?

Oft sind Eltern besorgt, dass das Familienvermögen nach dem Tod oder der Scheidung eines Kindes in die Hände des Ehepartners eines Kindes gelangt. Während alle Vermögenswerte, die Sie einem Kind überlassen, sein eigenes Eigentum sind, vermischen Kinder manchmal geerbtes Vermögen mit Gemeinschaftsvermögen, was dazu führt, dass solche Vermögenswerte im Laufe der Zeit Gemeinschaftsansprüchen unterliegen. Zusätzlich, in Washington, Alle Vermögenswerte eines Ehepaares, einschließlich getrenntem Eigentum und Gemeinschaftseigentum, sind vor Gericht und stehen zur Teilung in einem Scheidungsverfahren zur Verfügung. Da Vermögenswerte in einem Dynasty Trust nicht im Besitz eines Kindes sind, Sie stehen bei einer Scheidung nicht für die gerichtliche Teilung zur Verfügung. Wenn Sie Ihrem Kind Vermögenswerte in einem Trust überlassen, kann Ihr Kind diese Vermögenswerte daher frei von Ehegattenansprüchen aufbewahren.

Wie entgehen Vermögenswerte in einem Dynasty Trust der Erbschaftssteuer bei jeder nachfolgenden Generation?

Vermögenswerte, die Sie besitzen oder an denen Sie bestimmte Rechte haben, sind bei Ihrem Tod in Ihrem steuerpflichtigen Vermögen enthalten. Solange der Dynasty Trust ordnungsgemäß ausgearbeitet ist, kann ein Begünstigter Zugang zu und Kontrolle über das Treuhandvermögen haben, aber der Begünstigte besitzt das Vermögen nicht. Dies ermöglicht es dem Treuhandvermögen, der Einbeziehung in den steuerpflichtigen Nachlass des Begünstigten zu entgehen, wobei die Bundesnachlasssteuer (mit einem Pauschalsatz von 40%) und die Washington State Estate Tax (mit Sätzen von 10% bis 20%) umgangen werden.

Nehmen wir zur Veranschaulichung an, dass George und Jane $ 5.000.000 (nach Steuern) für ihre Tochter Judy in einem Dynasty Trust beiseite gelegt haben. Judy verbraucht nur das Einkommen zu Lebzeiten und konserviert das Kapital, so dass 5.000.000 US-Dollar steuerfrei an Judys Sohn und George und Janes Enkelkind gehen. Hätten George und Jane das Geld Judy überlassen, wären sie in ihren Nachlass aufgenommen worden und unterliegen möglichen Bundes- und Landessteuern, bevor sie an ihren Sohn weitergegeben werden. Unter der Annahme eines Pauschalsteuersatzes von 40% wären die Mittel um 2.000.000 US-Dollar erodiert worden, so dass 3.000.000 US-Dollar für Judys Sohn übrig geblieben wären. Unter der Annahme, dass ihr Sohn wie Judy nur Einkommen verbrauchte und das Kapital intakt ließ, und unter der Annahme einer weiteren Steuerklasse von 40%, würde die Steuer beim Tod von Judys Sohn 1.200.000 US-Dollar betragen, so dass nur noch 1.800.000 US-Dollar von den anfänglichen 5.000.000 US-Dollar übrig blieben. Die Vermeidung der Steuererosion bei jeder Generation führt zu phänomenalen Einsparungen.

Was ist die Generation Skipping Transfer Tax und wie wirkt sie sich auf einen Dynasty Trust aus?

Die Erbschaftssteuer wurde geschaffen, um das Vermögen einer Person zu besteuern, wenn es an die nächste Generation weitergegeben wird. Viele wohlhabende Steuerzahler gaben im Laufe ihres Lebens Vermögenswerte an ihre Kinder weiter, und um eine Erbschaftssteuer zu vermeiden, begannen sie, ihre Nachlässe an ihre Enkelkinder weiterzugeben. Die IRS erkannte, dass sie statt zwei Steuern (eine Steuer auf die Übertragung von Vermögenswerten von Eltern auf Kinder und eine weitere Steuer auf die Übertragung von Vermögenswerten von Kindern auf Enkelkinder) nur eine Steuer (von Eltern auf Enkelkinder) erhielten. Um dies zu kompensieren, hat der IRS eine Generation Skipping Transfer Tax (GST Tax) eingeführt. Diese Steuer wird auf alle Transfers erhoben, die ein Spender an eine „übersprungene Person“ (eine Person, die in einer Generation ist, die mehr als eine Generation unter Ihnen liegt) vornimmt, z. B. eine Übertragung von einem Großelternteil auf ein Enkelkind. Der GST-Steuersatz entspricht immer dem höchsten Erbschaftssteuersatz. Derzeit beträgt der Erbschaftssteuersatz pauschal 40%, sodass der GST-Steuersatz 40% beträgt. Durch die Einführung einer solchen Steuer hat der IRS versucht, die Steuervorteile zu beseitigen, die sich daraus ergeben, dass Vermögenswerte eher Ihren Enkeln als Ihren Kindern überlassen werden.

Wie bei der Erbschaftssteuer bietet der IRS jedoch eine Befreiung von der GST-Steuer. Jeder Steuerzahler kann bis zu 5.000.000 US-Dollar (dieser Betrag wird jährlich inflationsbereinigt und beträgt 2017 5.490.000 US-Dollar) an eine natürliche Person ohne Erbschaftssteuer weitergeben. Dies wird als GST-Befreiung bezeichnet. Während der GST-Steuersatz und die Befreiung die gleichen Beträge wie der Bundesnachlasssteuersatz und die Befreiung sind, sollten sie nicht zusammen betrachtet werden. Diese beiden Steuern laufen parallel und ein Spender, der über seine Befreiung hinaus eine Überweisung an eine andere Person vornimmt, muss beide Steuern zahlen.

Angenommen, George hat einen Nachlass von 8.000.000 US-Dollar, den er seinem Enkel Astro überlässt. Georges Nachlass unterliegt Erbschaftssteuern auf den Betrag, der seine lebenslange Befreiung übersteigt (5.490.000 USD im Jahr 2017), und er wird auch GST-Steuern auf den Betrag zahlen, der seine GST-Steuerbefreiung übersteigt (ebenfalls 5.490.000 USD im Jahr 2017). Unter der Annahme, dass er in Washington ansässig ist, zahlt er außerdem eine staatliche Erbschaftssteuer auf den Betrag, der seine staatliche Erbschaftssteuerbefreiung übersteigt (2.129.000 USD im Jahr 2017).

Die GST-Befreiung ist entscheidend für die Schaffung eines Dynasty Trust. Damit der Dynasty Trust von Generation zu Generation frei von staatlicher Erbschaftssteuer, Bundesnachlasssteuer und GST-Steuer wird, sollte der Dynasty Trust mit einem Betrag bis zur GST-Steuerbefreiung des Spenders finanziert werden. Das Treuhandkapital und das gesamte zukünftige Wachstum werden von der zukünftigen Nachlass- und GST-Steuer ausgeschlossen, da das Treuhandvermögen jeder nachfolgenden Generation zur Verfügung steht. Wenn das Vermögen des Trusts zum Zeitpunkt der Gründung größer ist als der Betrag der GST-Befreiung, sollte ein gut ausgearbeitetes Treuhanddokument es dem Treuhänder ermöglichen, das Vertrauen in zwei Subtrusts aufzuteilen, wobei eines den GST-Freibetrag und eines den Restbetrag enthält. Ausschüttungen aus dem Unterkonzern, der den GST-Freibetrag hält, unterliegen nicht bei jeder nachfolgenden Generation der Steuer. Ausschüttungen aus dem Trust, der den Betrag hält, der über dem GST-Befreiungsbetrag liegt, unterliegen bei der Ausschüttung der Steuer, Das Corpus bleibt jedoch gläubigergeschützt und vor Ehegattenansprüchen geschützt.

Kann der Begünstigte das Vermögen des Dynasty Trust kontrollieren?

Angenommen, der Begünstigte ist ein finanziell verantwortungsbewusster Erwachsener, können Sie den Begünstigten als Treuhänder seines eigenen Dynasty Trust benennen und dem Begünstigten erlauben, Treuhandvermögen zu seinem eigenen Vorteil zu verwalten und zu investieren. Typischerweise erlaubt der Trust die Ausschüttung von Treuhandeinkommen und Kapital nur in dem Maße, wie es für die Gesundheit, Unterstützung, Instandhaltung und Ausbildung des Begünstigten oder seiner Familie erforderlich ist. Der Begünstigte kann auch Ausschüttungen erhalten, um ein Unternehmen zu gründen oder eine Investition zu tätigen. Wenn der Begünstigte nicht verantwortlich ist, kann der Zuschussgeber einen Verwandten, Freund, Unternehmen oder einen anderen unabhängigen Treuhänder auswählen, um das Vertrauen zu verwalten und Ausschüttungen an den Begünstigten vorzunehmen.

Sind Dynasty Trusts zu gut, um wahr zu sein?

Die Vorteile eines Dynasty Trust sind potenziell enorm, und eine solche Anordnung kann die Kontrolle und Flexibilität in dem gewünschten Maße aufrechterhalten. Viele Kunden fragen sich, wie dies möglich sein kann, warum der IRS diese Idee nicht in Frage gestellt hat und warum sie noch nie davon gehört haben. Die Wahrheit ist, dass es diese Technik schon seit Jahrzehnten gibt. Da die Ausnahmen zugenommen haben und die Gesellschaft strittiger geworden ist, gewinnen diese Trusts an Popularität. Da die Technik davon abhängt, einen Kurs erfolgreich durch äußerst komplexe Einkommens- und Erbschaftssteuerregeln zu führen, und weil die Vereinbarung mehrere Generationen dauern kann, muss sie sorgfältig durchdacht und entworfen werden.

Wie beginne ich mit der Einrichtung eines Dynasty Trust für meine Kinder und deren Nachkommen?

Der erste Schritt besteht darin, einen der Anwälte in der Nachlassplanungsabteilung von Helsell Fetterman zu kontaktieren. Wir senden Ihnen einige Hintergrundinformationen und einen ersten Fragebogen, damit Sie mit dem Prozess beginnen können. Wir werden dann eine Zeit einrichten, um Ihre familiären Umstände zu besprechen, spezifische Nachlassplanungsziele, und steuerliche Bedenken.