Category: non-accredited investor funds
Honors: None. ”Tällä hetkellä vahdissa”.
tärkeä 2021 COVID-19 päivitys: maailmanlaajuisen pandemian investointivaikutukset muuttuvat ja kehittyvät epätavallisen nopeasti. Näin ollen tämä tarkastelu saattaa olla päivätty, ei enää tarkka, merkityksetön ja/tai puuttuu olennaisia tietoja, jotka ovat tarpeen tehokkaan investoinnin tekemiseksi. Tuoreimmat ja suurimmat tiedot sijoitusten analysoinnista tällä uudella aikakaudella löytyvät sarjan viimeisimmästä artikkelista: ”Miten Covid-19 / koronavirus vaikuttaa vaihtoehtoiseen Sijoitussalkkuuni?”
Way back in 2017, this new REIT from Rich Setles was ranked #1 for its lukuisat impressive looking features. Mutta sen jälkeen asiat ovat muuttuneet rahaston osalta, ja jotkut saattavat löytää monia asioita, jotka koskevat. Vuonna 2018 pudotimme ei-akkreditoidun rahaston rankingin (koska jokaisen sijoittajan kriteerit ovat erilaiset). Jos tekisimme vielä rankingia, rikkaiden setien luokitusta olisi alennettu. Sen sijaan rahasto on merkitty ”valvotusti”.
-
SEC: n tutkinta: rikkaat sedät paljastivat julkisuudessa, että SEC tutkii parhaillaan sen mainontaa ja arvopapereiden myyntiä. Heidän julkistamisensa: ”SEC: n tutkimus voi vaatia merkittävää huomiota neuvonantajamme ylimmän johdon jäseniltä. Oikeus-ja muut kulut, joita odotamme SEC: n tutkintaan liittyen, voivat nousta merkittäviksi … Jos SEC tai muu valtion yksikkö ryhtyisi oikeustoimiin meitä vastaan, meitä voitaisiin vaatia maksamaan merkittäviä sakkoja ja meitä voitaisiin vaatia kieltoihin, lopettamismääräykseen tai muihin oikeudenmukaisiin oikeussuojakeinoihin, joilla voisi olla olennainen haitallinen vaikutus liiketoimintaamme, taloudelliseen tilaamme ja toiminnan tuloksiin.”
pyysin Richunclesilta päivitystä tutkinnan nykytilanteesta ja siitä, onko tiedossa päivämäärä, milloin se saadaan päätökseen. He sanoivat, etteivät saa keskustella asiasta enempää. -
Tammi 2019: Sijoittajien kotiutukset katkaistu ”big brother” – rahastosta (ym.):
rikkailla Sedillä on kaksi triple net lease (NNN) – rahastoa. Rich sedät NNN on pienempi rahasto, joka on tällä hetkellä auki ja ottaa vastaan rahaa. Rich sedät REIT I on paljon suurempi, isompien veljien rahasto (jota rikkaat sedät käyttävät pitchaamaan kokemuksiaan) ja on suljettu uusilta sijoituksilta.
Rich Seds on keskeyttänyt sijoittajien lunastukset REIT I: tä varten ”strategisten vaihtoehtojen arviointiprosessin”mukaisesti. Tämä tapahtui sen jälkeen, kun rahaston nettoarvo laski 10,66 dollarista osakkeelta 10,57 dollariin osakkeelta.
johto väittää, että se johtui ”osakkeiden takaisinosto-ohjelman rahoittamisesta ja muista rahatarpeista”. Ei mainittu, miksi niin monet ihmiset halusivat lunastaa, että he ylittivät maksuvalmiussuojansa.
lisäksi riippumaton hallituksen jäsen on eronnut REIT I: stä.johto väittää, että tämä on myös osa samaa ”strategisten vaihtoehtojen tarkastelua”, ja että tämä selittää myös sen, miksi Myös 3 Rich sedät NNN: n hallituksen jäsentä on eronnut (koska he olivat samanaikaisesti REIT I: n hallituksessa ilmeisesti mahdollisessa eturistiriitatilanteessa). Lisäksi he ilmeisesti yrittävät nyt myydä REIT I-salkun toiselle omistajalle. (Lisätietoja…) -
lisää kysymyksiä on tämän katsauksen alla kohdassa ”muut asiat”.
Review
Rich Encles on triple net lease-rahasto (joskus NNN). Kun vakuutettu varovaisesti, NNN voi olla yksi johdonmukaisimmista ja turvallisimmista sijoituksista kiinteistöihin. Kolminkertaisessa nettovuokrauksessa vuokralainen vastaa kaikista kiinteistön ylläpitokuluista veroineen, eikä vuokranantajan tarvitse huolehtia tästä. Monet kolminkertaiset nettovuokrasopimukset sitovat vuokralaisen pitkäaikaiseen vuokrasopimukseen (usein 7-10 vuotta tai enemmän) ja voivat sisältää vuokrankorotuksia, mikä on vuokranantajan kannalta toivottavaa, koska siitä tulee luotettava kassavirran lähde.
suurin riski on, että vuokralainen saattaa jättää vuokrasopimuksen tekemättä, vaikka osa vuokrasopimuksista lieventää tätä riskiä emoyhtiön takauksella. (Niin kauan kuin vanhempi ei mene konkurssiin, suojaa on lisätty). Osa rikkaiden setien rahaston vuokrasopimuksista on suojattu tällä tavalla.
toiseksi suurin riski on, että vuokralainen ei välttämättä uusiudu lopussa (ja mitä lähemmäksi vuokrasopimuksen päättymistä sijoittaja pääsee, sitä pienempi on vuokrasopimuksen arvo epävarmuuden vuoksi).
kummassakin tapauksessa kiinteistö ”pimenee” ja uuden vuokralaisen saaminen voi olla hyvin aikaa vievää ja/tai hyvin kallista. Joten tästä syystä, monet ihmiset mieluummin sijoittaa kolminkertainen nettoleasings rahastoon, sen sijaan omistaa muutamia kiinteistöjä itse, joten ne voidaan suojata monipuolistaminen.
tällä rahastolla on useita vahvuuksia. Rehtoreilla ja hallituksen jäsenillä näyttää olevan huomattavaa kokemusta kiinteistöalalta. Sen velkaantumisaste on suhteellisen pieni, 50 prosenttia, mikä on core plus-rahaston keskiarvo. Ja strategia on yksi konservatiivisimmista ei-akkreditoiduille sijoittajarahastoille. Se on myös erittäin alhainen minimisijoitus 500 dollaria.
nostopalkkiot ovat keskimääräisiä: ensimmäisenä vuonna nostosta peritään 3 prosentin sakko, toisena vuonna 2%, kolmantena vuonna 1% ja sen jälkeen ei maksua. Iho pelissä on myös mitätön (mikä tekee siitä keskiarvon ei-akkreditoiduille rahastoille, mutta huomattavasti keskiarvon alapuolella verrattuna akkreditoituihin triple net lease-rahastoihin, kuten BroadStone Net Lease).
miinuspuolena on, että kaikki muut palkkiot ovat paljon kalliimpia kuin keskimääräinen akkreditoimaton rahasto. Sijoittaessaan sijoittaja menettää 3% välittömästi upfront-palkkioon. (Keskiarvo on 1-2%, ja useat rahastot eivät veloita mitään maksua täällä lainkaan). Se veloittaa hankinnasta 3% ostettua kiinteistöä kohden (verrattuna 2%: n keskiarvoon, ja jotkut rahastot, jotka eivät peri maksua lainkaan). Se veloittaa 1,2% omaisuudenhoitomaksun yhteenlasketusta kiinteistöjen arvosta (verrattuna 0,85%: n keskiarvoon). Mutta suurin kulu (jos rahasto pärjää) on, että se veloittaa voitonjakoa. Saavutettuaan 6,5 prosentin esteen se ottaa 40 prosentin osuuden kaikista voitoista. Keskivertorahasto ei peri voitonjakoa.
muita haittapuolia ovat juridiset kysymykset, joihin liittyy SEC: n tutkimus rahastosta.
he ovat myös lisänneet BRIX student housing reitin, jolla on 5 dollarin minimisijoitus.
lisää raakatietoja sivustolla(mukaan lukien sijoittaja-ja sponsoripalkkiot, oikeudellinen rakenne jne.), tai helposti verrata sitä tietoja kilpailijoiden, katso ominaisuus ominaisuusvertailu matriisi.
muita kysymyksiä:
1) Wall Street Journal kertoi, että sijoittaja ja NY kirjanpidon rikostekninen yritys väittävät, että Rich sedät on paisuttaa kassavirtaansa REIT i jotta sen toiminta näyttää paremmalta.
Per their auditor Squar Milner ”kuten keskustelimme, ennen nimitystämme tilintarkastajiksi, REIT I hyväksyi varhain sekä ASU 2017-01 että ASU 2016-15, kuten molemmissa standardeissa sallitaan, ja sovelsi asianmukaisesti molempien standardien määräyksiä vuoden 2017 ja 2016 tilinpäätöksissä. Tämä on yhdenmukaista muiden REITs-ja kiinteistöyhtiöiden kanssa.”
2) 2018-01-29: SEC on syyttänyt rikkaiden setien yhtiön ja REIT 1: n (Anton ja Chia) tilintarkastajaa petoksesta.
Rich sedät huomauttivat, että tämän rahaston tilintarkastaja ei ole koskaan ollut Antonin ja chian kanssa, vastaten: ”NNN reitin tilintarkastajat ovat olleet E&Y, meidän alustavien (2016) ja nykyisten (2017) 10-k tilintarkastusten osalta.”
edelleen he täsmensivät, että ” REIT I: n aiempi tilintarkastaja Anton & Chia on korvattu Squar Milnerillä.”
missä voin puhua rikkaista sedistä?
näin voi tehdä tuhansien muiden sijoittajien kanssa yksityissijoittajakerhossa. Vaikka klubi on ILMAINEN, jäsenyys on rajoitettu sijoittajille, joilla ei ole liikesuhteita sponsoreihin tai alustoihin. Lisäksi kaikkien jäsenten on sitouduttava pitämään kaikki klubitiedot luottamuksellisina allekirjoittamalla salassapitosopimus. Klikkaa tästä liittyäksesi tai saadaksesi lisätietoja.
muut vastaavat sijoituspaikat:
Haluatko verrata tätä sivustoa kilpailijoihinsa? Tässä ovat akkreditoimattomat sijoituskatsaukset…
-
Blackstone Real Estate Income Trust (BREIT)
-
Broadstone Real Estate Access (BDREX)
-
stREITwise 1st stREIT Office
-
Impact Housing REIT
-
mitalisti monipuolinen REIT
-
Fundrise eREITs ja eFunds
-
AHP-huolto
-
RealtyMogul MogulREIT I + II
-
Upside Avenue
-
pohjakerros
-
kaikki muut sivustot (paremmuusjärjestykseen ja arvosteluun)
Miten valita?
Tsekkaa vaiheittainen ohjeemme.
-
the newbie guide to picking non-accredited investor funds)