Edward Jones 401K Settlement

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Questa azione legale collettiva è stata presentata il 19 agosto 2016, per conto di alcuni partecipanti al piano. Valeska Schultz, Melanie Waugh e Rosalind Staley (indicati come “Querelanti” o “Rappresentanti di classe”) sono i querelanti nominati e i rappresentanti per conto di tutti i membri della Classe di insediamento nella causa.

Querelanti citato in giudizio Edward D. Jones & Co., L. P., The Jones Financial Companies, L. L. L. P., Edward Jones Investment and Education Committee, Edward Jones Profit Sharing e 401 (k) Administrative Committee e membri di tali comitati (insieme, “Convenuti”). La causa riguarda le affermazioni secondo cui gli imputati hanno violato il Federal Employee Retirement Income Security Act del 1974 (“ERISA”), 29 U. S. C. § 1104 (a), scegliendo fondi di investimento che il piano offriva in base al fatto che Edward Jones avesse una relazione aziendale con il fornitore del fondo, non se il fondo fosse un’opzione di investimento prudente. I querelanti sostengono che il piano ha selezionato opzioni di investimento che consistevano prevalentemente in fondi comuni gestiti da “partner” e “partner preferiti” di Edward Jones — società di gestione degli investimenti che lavoravano a stretto contatto con Edward Jones brokers e agenti e pagavano la condivisione delle entrate a Edward Jones sulla base di Edward Jones che commercializzava i loro fondi ai clienti Edward Jones. I querelanti sostengono che c’erano opzioni di investimento superiori e meno costose disponibili che gli imputati avrebbero dovuto scegliere per il piano. I querelanti sostengono inoltre che gli imputati hanno causato ai partecipanti al piano di pagare tasse di registrazione eccessive.

Gli imputati negano tutte le accuse di illeciti, colpa, responsabilità o danni ai Querelanti e alla classe, negano di aver commesso qualsiasi illecito o violazione della legge o violazione del dovere, o hanno agito in qualsiasi modo che non fosse nel migliore interesse del Piano, e credono di aver agito correttamente in ogni momento.