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Si tiene una pesadilla de ROBS 401k en sus manos, no se preocupe, hay muchas estrategias de salida de ROBS que puede utilizar. Hemos hecho muchos artículos en el pasado sobre el inicio de una estrategia de financiamiento de Rollovers As Business Startups (ROBS) para iniciar un nuevo negocio o hacer crecer uno existente, pero ¿qué pasa cuando llega el momento de salir de dicho plan?

¿Por qué salir?

Normalmente, aquellos que participan en la estrategia de ROBOS que desean salir de ella, lo hacen para diferir los impuestos sobre las acciones de sus empresas o para cambiar su entidad corporativa a algo que no sea una Corporación C. Si las acciones de su compañía están valoradas en más de lo que quieren pagar para comprarlas de nuevo, hay un conjunto de disposiciones en el Código de Impuestos Internos que permiten el aplazamiento de impuestos y el tratamiento tributario de las ganancias de capital cuando se utilizan ciertos métodos para salir de un plan de robos.

Métodos principales para salir de la estrategia ROBS

1. Reembolso total o parcial (p. ej. recompra) de Acciones
2. Amortización anticipada (por ejemplo, recompra) de Acciones
3. Distribución de Acciones En Especie
4. Distribuciones Mínimas requeridas (RMD)
5. Estrategia de Apreciación Neta No Realizada (NUA)

El Cierre y Venta del Negocio

C Corporation necesita comprar las acciones del plan antes de que C Corporation pueda disolverse y el plan pueda cancelarse. Los valores del empleador(QES), las acciones privadas de la Corporación C que son propiedad del Plan 401 (k), deben canjearse (p. ej. recompra) y el producto de las ventas asignado de conformidad con la propiedad de la Corporación C. Por ejemplo, si el plan es propietario del 75% de la Corporación C, el Plan 401(k) tiene derecho al 75% de los ingresos de la venta. Este requisito se aplica incluso si el valor de las acciones está ahora en 0 0, debido al cierre del negocio. El Departamento de Trabajo todavía espera ver, antes de que se termine el Plan 401(k), que las acciones se eliminaron del plan.

Las inversiones adicionales deben transferirse fuera del plan. Si hay inversiones, activos, dólares adicionales (p. ej. efectivo) se mantienen a nombre del plan, esos activos deben distribuirse o transferirse del plan antes de que el plan se pueda terminar por completo y se presente el Formulario 5500 final del IRS.

El producto de la venta del negocio debe ser devuelto a la Corporación C. El producto de la venta del negocio debe asignarse a los propietarios de la Corporación C, sobre la base de la propiedad respectiva. El producto de la venta del negocio NO debe asignarse únicamente al propietario individual del negocio, si el plan también es propietario de la Corporación C.

Con la recompra de acciones, la transferencia de inversiones y la devolución de los ingresos, la Corporación C puede disolverse y el plan puede darse por terminado. Si no se van a realizar más negocios y se canjean las acciones, la Corporación C puede disolverse y el plan puede darse por terminado, de conformidad con los requisitos del Departamento de Trabajo y del Servicio de Impuestos Internos.

Canje total o parcial de Acciones

Un canje de acciones se produce cuando C Corporation compra parte o la totalidad de sus acciones del plan. Esta estrategia de salida es implementada con mayor frecuencia por un empresario que desea convertir la Corporación C en la Corporación S.

La decisión de que C Corporation compre de nuevo las acciones, del Plan 401 (k), es a menudo muy estratégica. Esta es una decisión que se debe tomar en base a varios factores, incluyendo 1) prioridades de la empresa, 2) prioridades del propietario(es) de la empresa, 3) necesidades de ahorro para la jubilación, 4) necesidades de deducción de impuestos, 5) necesidades de expansión/financiamiento de la empresa y más. Dada la naturaleza complicada de esta estrategia, es mejor trabajar con un Administrador Externo, un abogado de ERISA y un asesor fiscal al salir de una estrategia de financiamiento de negocios ROBS.

Una vez que se ha tomado la decisión de canjear acciones, C Corporation participa en una recompra parcial o total de acciones del Plan 401(k). La Corporación C necesita obtener el dinero para comprar una cierta cantidad de acciones / acciones del plan al valor justo de mercado actual de las acciones. Es una idea errónea común que las acciones se pueden comprar de nuevo por el precio original que el plan pagó por las acciones. Se permiten canjes totales o parciales, sin embargo, la Corporación C no se puede convertir del estado de Corporación C hasta que todas las acciones se hayan canjeado del Plan.

Hay varias maneras en que una Corporación generalmente recaudará efectivo para este tipo de recompra, incluida la obtención de un préstamo bancario tradicional/SBA, la retención de ingresos o la aceptación de un préstamo de un tercero (en casos limitados, el tercero puede ser el mismo individuo que dirige la empresa). El proceso de recompra real es el siguiente:

Paso 1: Valoración de acciones. Las acciones de la empresa deben ser valoradas por una empresa externa e independiente; esto generalmente puede incluir una valoración informal de su contador público, si lo hace, o una valoración formal de una empresa de valoración.

Paso 2: Autorización de canje de acciones. Se debe redactar una resolución corporativa, autorizando el rescate de acciones entre la Corporación C y el Plan.

Paso 3: Devuelve el producto. Los ingresos del canje deben devolverse al plan en función de su parte legítima, enviando el dinero a la cuenta del plan.

Paso 4: Canje de certificados de acciones. Los certificados de acciones deben ser «canjeados», las acciones que se compran de nuevo generalmente se convierten en acciones no emitidas por el momento.

Paso 5: Revisiones del libro mayor de existencias. El libro mayor de acciones debe revisarse, reflejando la propiedad actualizada (el plan ya no es accionista o tiene una cantidad menor de propiedad). El dinero, incluidas las ganancias que se devuelven al plan, se puede invertir en inversiones más tradicionales, como fondos mutuos. También puede utilizar el dinero y las ganancias para otras necesidades de financiación no tradicionales o comerciales en el futuro.

Paso 6: Conversión. Una vez que todas las acciones es totalmente redimidos por la C Corporación del plan, la Corporación C puede convertir a S Corporation estado y el plan puede continuar existiendo o que puede ser terminado.

Canje parcial de Acciones

Un canje parcial de acciones se produce cuando la Corporación C, del plan, compra de nuevo cantidades más pequeñas de acciones en múltiples transacciones a lo largo del tiempo. Para un reembolso parcial, si la valoración de la compañía es mayor que el efectivo disponible, el plan y C Corporation pueden establecer un calendario de pagos amortizado para liquidar la compra. Esto permite una distribución controlada de los beneficios al plan. También puede ayudar a mitigar el impacto de ser gravado como una Corporación C. Este método extiende la cantidad de tiempo que el negocio sigue siendo una Corporación C, y viene con altos costos del administrador para el reembolso.

Hay requisitos relacionados con la valoración de acciones corporativas cada vez que se completa una recompra parcial. En general, debe valorar las acciones cada vez que realice una recompra parcial, aunque los hechos y circunstancias de sus recompras parciales pueden permitir la utilización de una valoración previa o histórica. Las recompras parciales pueden terminar siendo un enfoque bastante costoso para comprar de nuevo las acciones, ya que se aplican costos adicionales cada vez que hay un reembolso y, como resultado, rara vez se utiliza este enfoque.

Amortización anticipada de acciones

El método de amortización anticipada tiende a ser utilizado por empresarios que necesitan financiación empresarial solo por un corto período de tiempo. El propietario del negocio invierte dinero 401 (k) en la Corporación C y en 1-2 años, la Corporación C puede recaudar fondos suficientes para comprar las acciones, en su totalidad, del plan. Esto permite una rápida salida y conversión al estado de S-Corporation. Sin embargo, la cantidad devuelta a la cuenta 401(k) del participante puede ser menor que la depositada originalmente, dependiendo de cómo haya fluctuado el valor de las acciones de la compañía, si es que lo ha hecho.

Este método no se utiliza a menudo porque la mayoría de las empresas nuevas no pueden reunir suficiente capital, tan pronto, para comprar las acciones de nuevo. Además, generalmente no se recomienda que cancele el plan junto con la recompra anticipada. Las regulaciones federales requieren que, cuando usted establece un Plan 401 (k), lo establezca con la intención de proporcionar un beneficio «permanente» para y para usted y su fuerza laboral. Cinco (5) años es generalmente el número mínimo de años que necesita para tener un plan operativo para demostrar que tenía la intención de establecer y ofrecer un beneficio permanente para empleados. Se pueden hacer excepciones por dificultades de negocios que requieran la terminación anticipada del plan.

Distribución de Acciones En Especie

Para este método, a diferencia de la estrategia de rescate total o parcial, las acciones de C Corporation no necesitan liquidarse y pueden distribuirse o transferirse «en especie». Una distribución «en especie» es un pago realizado en forma de valores u otros bienes, en lugar de en efectivo. Una distribución en especie se puede hacer en varias situaciones diferentes, incluyendo un dividendo de acciones, herencia o tomar valores de una cuenta con impuestos diferidos.

Con la estrategia ROBS, una distribución o transferencia en especie significa que las acciones se transfieren directamente a una cuenta individual u otra cuenta de jubilación, sin liquidar primero las acciones en un estado de caja. Esto funciona para las personas que no están listas o no pueden pagar el valor de las acciones para canjearlas o que desean continuar reteniendo las acciones por ventajas fiscales y otras razones beneficiosas. Los documentos legales del plan de jubilación (por ejemplo, el Acuerdo de Adopción) deben permitir la distribución o transferencia «en especie» de los Valores del Empleador (QES). Si los documentos de su plan de jubilación no lo permiten actualmente, LRS generalmente puede modificar sus documentos para permitir este método en especie.

Distribuciones Mínimas Requeridas (RMD)

Las distribuciones mínimas requeridas son cantidades mínimas que el titular de una cuenta de plan de jubilación debe retirar anualmente a partir del año en que cumpla 70.5 años de edad o el año en que se jubile (si es mayor de 70.5). Sin embargo, si la cuenta del plan de jubilación es una cuenta IRA o el propietario de la cuenta es propietario del 5% de la empresa que patrocina el plan de jubilación, el RMD debe comenzar una vez que el titular de la cuenta tenga 70,5 años, independientemente de si está jubilado o no.

Si el titular de la cuenta 401 (k) que invirtió en la Corporación tiene edad para tomar RMD, se pueden tomar en forma de Valores del Empleador (QES)/acciones corporativas. Si las acciones se liquidan y los ingresos/ganancias se devuelven al Plan 401(k) en su lugar, las RMD se pueden tomar en forma de efectivo. Para las RMD hechas de QES / acciones corporativas,en especie, los documentos legales del plan de jubilación (por ejemplo, el Acuerdo de Adopción) deben permitir la distribución o transferencia «en especie» de los Valores del empleador.

Estrategia de Apreciación Neta No Realizada (NUA)

Normalmente, un empresario que ha participado en la estrategia de financiación de negocios ROBS, que ha construido una empresa exitosa y rentable, y ahora desea abandonar la estrategia, quiere hacerlo con el objetivo de diferir o reducir los impuestos sobre las acciones de su empresa. Si las acciones de la compañía están valoradas en más de lo que un empresario quiere pagar para comprarlas de nuevo, hay un conjunto de disposiciones en el Código de Impuestos Internos (IRS, por sus siglas en inglés) que permiten el aplazamiento de impuestos y el tratamiento de impuestos sobre ganancias de capital cuando se utilizan ciertos métodos para salir de un Plan de robos. El método principal utilizado se denomina transacción de Apreciación Neta No Realizada (NUA).

Cuando se trata de la transacción de la NUA, hay ciertas condiciones que se deben cumplir. Estas 5 condiciones incluyen:

1. El participante de ROBS debe tener al menos 59,5 años de edad.*
2. Todas las demás cuentas del plan de jubilación de Contribuciones Definidas (patrocinadas por el empleador) del participante de ROBS también se distribuyen/se retiran del plan en el mismo año fiscal.
3. Los valores del empleador deben distribuirse en especie.
4. Los valores del empleador deben distribuirse en el mismo año fiscal.
5. Las acciones deben ser valoradas por una empresa de valoración independiente antes de la distribución.

* Si bien es posible hacerlo para personas menores de 59,5 años, sería complicado y costoso.

Una vez que se hayan cumplido las condiciones anteriores, se puede iniciar una salida de participante ROBS. El participante adeudará solo el impuesto sobre la renta ordinario en el año de distribución sobre el valor de reinversión original de las acciones, a la fecha de la transacción ROBS original (a diferencia del valor actual de las acciones).

¿Cómo se vería el impacto fiscal si el mismo empresario vendiera la Corporación C con las acciones que aún son propiedad del plan 401(k)?

Si el participante de ROBS decidiera vender la compañía, volviendo a incluir los ingresos en efectivo y las ganancias en el Plan (en lugar de utilizar el Método NUA), cuando el participante de ROBS tomara una distribución del Plan, la distribución se gravaría como lo normal (impuesto sobre la renta y ganancias de capital), a la tasa ordinaria. Esto podría dar lugar a costos más altos para el participante del robo.

Venta de su negocio y transferencia de ganancias/QES a una cuenta IRA

Al implementar una estrategia de salida de ROBS, asegúrese de considerar el momento de la venta de su negocio. Si vende a corto plazo, todas las ganancias fluyen al Plan 401(k). Si/cuando se cancela el plan, se le permite transferir esos montos a una cuenta IRA Tradicional en su lugar. Para comparar, la ley no requiere que saques dinero de esa cuenta IRA tradicional hasta los 70,5 años de edad. Esto lo obliga a considerar lo que cree que obtendrá en ingresos en ese momento; tal vez su tasa de impuesto sobre la renta ordinaria sea más baja de lo que paga actualmente. Si el titular de la cuenta 401(k) ya no estará involucrado con la compañía como propietario, gerente, empleado o de otro modo, la terminación del Plan 401(k) y la transferencia de acciones a una cuenta IRA con Pagaré a la Corporación también es una estrategia disponible.

Si está buscando salir de un plan ROBS de manera efectiva, el equipo Líder de Soluciones para la Jubilación es experto en estrategias de inversión y financiación no tradicionales, incluida la financiación de negocios ROBS, y puede ayudarlo en cada paso del camino. Si tiene preguntas, puede ponerse en contacto con nosotros aquí.

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