Dynasty Trusts: Leaving Assets to Children

ladda ner utskrivbar Version

från Estate Planning and Probate Group

medan många föredrar att lämna ett arv till sitt barn eller barnbarn i ett förtroende, antar de felaktigt att när en minderårig når mognad behövs inte längre eller är fördelaktig. Tvärtom kan betydande fördelar erhållas genom att överlåta tillgångarna till mottagaren, inklusive att skydda tillgångarna från borgenärernas fordringar, skydda dem från fordringar från en före detta make i ett skilsmässoförfarande och undvika framtida fastighetsskatt på tillgångarna. Truster som ger dessa fördelar för mottagarens livstid kallas ofta” Dynasty Trusts, ”” Generation-hoppning Trusts, ”” Legacy Trusts, ”och” Personal Asset Protection Trusts.”För denna FAQ kommer vi att hänvisa till denna typ av förtroende som ett Dynastiförtroende.

vilka är mina alternativ för att lämna tillgångar till ett barn?

det finns tre huvudsakliga sätt att lämna tillgångar till dina barn: (1) direkt, utan några strängar kopplade; (2) i ett standard testamentärt förtroende, som upphör vid en viss ålder; eller (3) i ett Dynasty Trust, som varar under mottagarens livstid.

vad händer om mitt barn är minderårigt?

om du lämnar en direkt gåva till ett mindreårigt barn kommer domstolen att ha tillsyn över medlen tills ditt barn fyller 18 år, då kommer han/hon att få full tillgång till medlen. För de flesta är detta inte ett idealiskt alternativ.

vad exakt är ett förtroende?

ett förtroende är ett juridiskt arrangemang som föreskriver ägande, förvaltning och distribution av tillgångar. Tänk på ett förtroende som en låda i vilken någon placerar tillgångar. Den person som placerar tillgångarna i förtroendet är känd som överlåtaren av förtroendet. Den som övervakar fastigheten i lådan är förvaltaren. Slutligen är den person som får förmånen för den egendom som finns i lådan känd som mottagaren.

Hur administreras och distribueras ett standardförtroende?

alla truster kan anpassas helt, men i allmänhet ger ett standardförtroende utdelning av inkomst och huvudman till mottagaren för hans/hennes hälsa, stöd, underhåll och utbildning under förtroendeperioden. Vid en viss ålder (t.ex. vid 30 års ålder) kommer förtroendet att upphöra och den återstående huvudmannen kommer att distribueras till mottagaren. Alternativt kan förtroendet distribueras i steg (t.ex. 1/3 i åldrarna 25, 30 och 35).

kan jag inkludera avsättningar för ytterligare distributioner?

ja, som tidigare nämnts kan dessa förtroende anpassas så mycket du vill. Exempel på några vanligt begärda bestämmelser inkluderar:

en viss procentuell eller dollarfördelning när ett barn får en grundexamen;
en fördelning när ett barn gifter sig eller har en bebis;
utdelningar för att tillåta mottagaren att resa för att besöka morföräldrar eller för morföräldrar att besöka barnet;
utdelningar för att matcha en mottagares förvärvsinkomst;
förvaring av utdelningar om ett barn gifter sig utan äktenskapsförord; och
förvaring av utdelningar om ett barn missbrukar droger eller alkohol eller har spelberoende.

Vad är en dynasti förtroende och hur skiljer det sig från en standard förtroende?

Dynasty Trusts fungerar som standardförtroende och kan göra betalningar efter önskemål för mottagarens hälsa, support, underhåll och utbildning. Men i stället för att avsluta vid en viss ålder och fördela de återstående tillgångarna till mottagaren, upphör inte Dynasty Trusts – de varar under ett barns livstid. Men vid en viss ålder väljer många bidragsgivare att få mottagaren att fungera som sin egen förvaltare, vilket ger mottagaren kontroll över investeringar och utdelningar. Dynasty Trusts har fördelar som standard trusts inte gör. Dynasty Trusts kan (1) tillhandahålla framtida generationer; (2)skydda förtroendetillgångarna från varje generations fordringsägare (inklusive potentiella makafordringar under en skilsmässa); och (3) gör det möjligt för en del av förtroendet att undkomma fastighetsskatter som annars beror på varje efterföljande generations bortgång.

ett typiskt exempel skulle vara George och Jane. Efter deras död vill de lämna sin egendom på 10 miljoner dollar till sina två barn, Judy och Elroy. Judy är ekonomiskt ansvarig, men Elroy är ung och behöver fler år för att mogna till vad de hoppas kommer att vara en produktiv medlem i samhället. De bestämmer sig för att lämna hälften av gården till varje barn i en dynasti förtroende. De heter Judy som förvaltare av sitt eget förtroende, så efter deras död kan hon hantera tillgångarna och göra utdelningar till sig själv för sina behov. Men George och Jane namnger en oberoende förvaltare för Elroys förtroende att tjäna tills Elroy fyller 35 år. Den oberoende förvaltaren kommer att se till att Elroy får utdelningar från förtroendet efter behov för sin hälsa, stöd, underhåll och utbildning. Om Elroy behöver ett fordon kan förvaltaren köpa ett rimligt lämpligt fordon för honom, till exempel en Honda, snarare än den Ferrari som Elroy verkligen önskar. Förvaltaren skulle också kunna göra ytterligare utdelningar efter eget gottfinnande, till exempel att investera i ett företag där Elroy kommer att arbeta.

hur ger en dynasti förtroende för kommande generationer?

ett typiskt Dynastiförtroende kommer att ge en mottagare under hans/hennes livstid och vid den primära mottagarens död kommer förtroendet att delas in i subtrusts – en för var och en av mottagarens barn. Vid en mottagares barns död fortsätter förtroendet att delas upp i subtrusts för nästa generation, fortsätter ner i blodlinjen tills inga medel kvarstår.

finns det ett sätt att låta en förmånstagare omdirigera vart förtroendet går efter hans/hennes död?

ja, bidragsgivarna kan ge varje stödmottagare en testamentär utnämningsmakt över resten av hans / hennes förtroende. Denna makt gör det möjligt för mottagaren att ge de återstående förtroendetillgångarna till någon annan än hans/hennes barn. Makten kan vara obegränsad, vilket gör det möjligt för mottagaren att omdirigera den återstående förtroendeboendet till någon individ (t.ex. en make) eller någon välgörenhetsorganisation, eller kraften kan vara begränsad, vilket gör det möjligt för mottagaren att ge den återstående förtroendeboendet till endast vissa personer (t. ex. endast till ättlingarna i givarens linjära blodlinje).

Hur skyddar en Dynasty Trust förtroende tillgångar från fordringsägarnas fordringar?

i denna tvistiga era kan Dynasty Trusts ge ett ovärderligt skydd för mottagare i högriskyrken, såsom läkare, paramediker, entreprenörer, arkitekter, piloter, advokater eller andra affärsmän som är engagerade i något yrke som skulle utsätta honom eller henne för rättegångar. Även om du inte kan placera dina egna tillgångar i en dynasti förtroende för att skydda dem från dina fordringsägare, kan någon annan skapa och finansiera en dynasti förtroende för dig. Eftersom du inte anses äga tillgångarna någon annan gåvor till dig i förtroende, tillgångarna kommer inte att nås av dina fordringsägare. Ett Dynasty Trust av det slag som föreslås här kan ge en ekonomisk reserv som kan överlämnas från en generation till nästa.

Hur skyddar en Dynasty Trust förtroende tillgångar från makar fordringar?

ofta är föräldrar oroliga för att familjens tillgångar kommer att hamna i händerna på ett barns make vid ett barns död eller skilsmässa. Medan alla tillgångar du lämnar till ett barn kommer att vara hans eller hennes separata egendom, blandar barn ibland ärvda tillgångar med samhällstillgångar, vilket gör att sådana tillgångar blir föremål för samhällskrav över tiden. Dessutom, i Washington, alla tillgångar som ägs av ett gift par, inklusive separat egendom och gemensam egendom, är inför domstolen och tillgängliga för uppdelning i ett skilsmässoförfarande. Eftersom tillgångar i en dynasti förtroende inte ägs av ett barn, de är inte tillgängliga för domstol division I en skilsmässa. Därför lämnar tillgångar till ditt barn i ett förtroende gör det möjligt för ditt barn att behålla dessa tillgångar utan några spousal fordringar.

hur tillgångar i en dynasti förtroende Fly egendom skatt på varje successiv generation?

tillgångar du äger eller har vissa rättigheter över ingår i din beskattningsbara egendom vid din död. Men så länge Dynasty Trust är korrekt utarbetat kan en mottagare ha tillgång till och kontroll över förtroendetillgångarna, men mottagaren kommer inte att äga tillgångarna. Detta gör det möjligt för förtroendetillgångarna att undkomma inkludering i mottagarens skattepliktiga egendom, kringgå den federala fastighetsskatten (med en platt 40% ränta) och Washington State Estate Tax (med priser från 10% till 20%).

för att illustrera, antar att George och Jane avsätta $5.000.000 (efter skatt) för sin dotter, Judy, i en Dynasty Trust. Judy konsumerar bara inkomsten under sin livstid och bevarar huvudmannen så att 5 000 000 dollar övergår till Judys son och George och Janes barnbarn, skattefria. Hade George och Jane lämnat medlen direkt till Judy, skulle de ha inkluderats i hennes egendom och underkastat möjliga federala och statliga fastighetsskatter innan de gick över till sin son. Om man antar en platt skattesats på 40% skulle fonderna ha eroderats med 2 000 000 dollar och lämnat 3 000 000 dollar för Judys son. Förutsatt, som Judy, konsumerade hennes son bara inkomst och lämnade huvudmannen intakt, och förutsatt att ytterligare 40% skattekonsol skulle skatten vid Judys sons död vara $1.200.000, vilket bara lämnade $1.800.000 av de ursprungliga $5.000.000 kvar. Att undvika skatteerosion vid varje generation ger fenomenala besparingar.

vad är generationen som hoppar över överföringsskatt och hur påverkar det en Dynasty Trust?

fastighetsskatten skapades för att beskatta en persons rikedom när den gick till nästa generation. Många rika skattebetalare överförde tillgångar till sina barn under livet, och för att undvika en nivå av fastighetsskatt började de överföra sina gods till sina barnbarn. IRS insåg att istället för att samla in två skatter (En skatt på överföring av tillgångar från föräldrar till barn och en annan skatt på överföring av tillgångar från barn till barnbarn), fick de bara en skatt (från föräldrar till barnbarn). För att kompensera för detta skapade IRS en Generation som hoppar över överföringsskatt (GST-skatt). Denna skatt tas ut på alla överföringar som görs av en givare till en ”hoppa person” (en person som är i en generation som är mer än en generation under dig), till exempel en överföring från en morförälder till ett barnbarn. GST-skattesatsen är alltid lika med den högsta fastighetsskattesatsen. För närvarande är fastighetsskattesatsen en platt 40%, så GST-skattesatsen är 40%. Genom att införa en sådan skatt har IRS försökt eliminera skattefördelarna med att lämna tillgångar till dina barnbarn snarare än till dina barn.

men som fastighetsskatten ger IRS ett undantag mot GST-skatt. Varje skattebetalare kan passera upp till $5,000,000 (detta belopp justeras för inflation årligen och i 2017 är det $ 5,490,000) till en hoppa person fri från fastighetsskatt. Detta kallas GST-undantaget. Medan GST – skattesatsen och undantaget är samma belopp som den federala fastighetsskattesatsen och undantaget, bör de inte tänkas på tillsammans. Dessa två skatter löper parallellt och en givare som gör en överföring till en hoppa person som överstiger hans/hennes undantag, kommer att behöva betala båda skatterna.

för att illustrera, anta att George har en $ 8.000.000 egendom som han lämnar till sitt barnbarn, Astro. Georges egendom kommer att bli föremål för fastighetsskatt på det belopp som överstiger hans livstidsbefrielse ($5,490,000 i 2017) och han kommer också att betala GST-skatt på det belopp som överstiger hans GST-skattebefrielse (även $5,490,000 i 2017). Dessutom, förutsatt att han är bosatt i Washington, kommer han att betala statlig fastighetsskatt på det belopp som överstiger hans Statliga skattebefrielse ($2,129,000 i 2017).

GST-undantaget är avgörande för skapandet av ett Dynasty Trust. För att få Dynasty Trust att gå från generation till generation utan statlig fastighetsskatt, federal fastighetsskatt och GST-skatt, bör Dynasty Trust finansieras med ett belopp upp till givarens GST-skattebefrielse. Förtroendechefen och all framtida tillväxt kommer att uteslutas från framtida egendom och GST-skatt eftersom förtroendetillgångarna är tillgängliga för varje efterföljande generation. Om tillgångarna i förtroendet kommer att vara större än beloppet för GST-undantaget vid tidpunkten för bildandet, bör ett väl utarbetat förtroendedokument göra det möjligt för förvaltaren att dela förtroendet i två subtrusts, med en som kommer att hålla GST-undantagsbeloppet och en som kommer att hålla balansen. Utdelningar från det subtrust som innehar GST-befrielsesbeloppet kommer inte att bli föremål för skatt vid varje efterföljande generation. Utdelningar från det förtroende som innehar det belopp som ligger över GST-befrielsesbeloppet kommer att bli föremål för skatt vid distribution, men corpus kommer att förbli borgenär skyddad och skyddad från makafordringar.

kan mottagaren kontrollera tillgångarna i Dynasty Trust?

förutsatt att mottagaren är en ekonomiskt ansvarig vuxen, kan du namnge mottagaren som förvaltare av hans/hennes eget Dynasty Trust och låta mottagaren hantera och investera förtroendefastigheter till egen fördel. Vanligtvis tillåter förtroendet fördelning av förtroendeinkomst och huvudman endast i den utsträckning som behövs för mottagarens eller hans eller hennes familjs hälsa, stöd, underhåll och utbildning. Mottagaren kan också få utdelningar för att starta ett företag eller göra en investering. Om mottagaren inte är ansvarig kan bidragsgivaren välja en släkting, vän, företag eller annan oberoende förvaltare för att hantera förtroendet och göra utdelningar till mottagaren.

är Dynasty Trusts för bra för att vara sant?

fördelarna med ett Dynasty Trust är potentiellt enorma, och ett sådant arrangemang kan upprätthålla kontroll och flexibilitet i önskad grad. Många kunder undrar hur detta kan vara möjligt, varför IRS inte har utmanat den här tanken och varför de inte har hört talas om detta tidigare. Sanningen är att denna teknik har funnits i årtionden. Eftersom undantagen har ökat och som samhället har blivit mer tvistiga, dessa förtroende ökar i popularitet. Eftersom tekniken beror på att framgångsrikt trä en kurs genom extremt komplexa inkomst-och fastighetsskatteregler och eftersom arrangemanget kan pågå i flera generationer, det måste noggrant genomtänkas och utarbetas.

Hur kommer jag igång med att skapa en Dynasty Trust för mina barn och deras ättlingar?

det första steget är att kontakta en av advokaterna på Helsell Fettermans fastighetsplaneringsavdelning. Vi skickar lite bakgrundsinformation och ett första frågeformulär för att komma igång med processen. Vi kommer då att ställa in en tid för att diskutera dina familjeförhållanden, specifika fastighetsplaneringsmål och skatteproblem.

Helsell Fetterman