NEW YORK, Jan. 10, 2020 / PRNewswire / — KPS Capital Partners, LP („KPS“) gab heute bekannt, dass es eine endgültige Vereinbarung zum Kauf des IKG-Geschäfts („IKG“ oder das „Unternehmen“) von der Harsco Corporation („Harsco“, NYSE: HSC) für insgesamt 85 Millionen US-Dollar unterzeichnet hat, vorbehaltlich üblicher Abschlussanpassungen. Nach Abschluss der Transaktion wird die IKG das zweite Portfoliounternehmen des KPS Special Situations Mid-Cap Fund („KPS Mid-Cap“).
IKG ist ein führender nordamerikanischer Hersteller von hochwertigen Stahl- und Aluminium-Stabrosten. Das Unternehmen bietet eine vollständige Palette von Metallgittern und Zaunprodukten an, die hauptsächlich in Industrieböden, Sicherheitsanwendungen in einer Vielzahl von Branchen eingesetzt werden. IKG hat seinen Hauptsitz in Houston, Texas, mit sechs strategisch günstig gelegenen Produktionsstätten in den USA und Mexiko und 350 Mitarbeitern weltweit.
Ryan Harrison, Partner von KPS Mid-Cap, sagte: „Wir danken Harsco für ihren konstruktiven Ansatz bei dieser Transaktion und freuen uns auf die Zusammenarbeit mit Chief Executive Officer Chad McClendon, dem Managementteam und den Mitarbeitern von IKG, um auf dieser großartigen Plattform aufzubauen. Angesichts der nachgewiesenen Stärken von IKG wird die Ergänzung der strategischen, operativen und finanziellen Ressourcen von KPS eine ideale Grundlage für den zukünftigen Erfolg von IKG als unabhängiges Unternehmen schaffen. Wir wollen das Wachstum des Unternehmens sowohl organisch als auch durch strategische Akquisitionen vorantreiben.“
Nick Grasberger, Chairman und CEO von Harsco, sagte: „Ich bin zuversichtlich, dass IKG unter der Eigentümerschaft von KPS Teil eines Unternehmens werden wird, das über umfangreiche Erfahrung im Besitz und Betrieb von metallbezogenen Unternehmen verfügt und sich für sein Wachstum einsetzt.“
Chad McClendon, Chief Executive Officer von IKG, sagte: „Wir freuen uns sehr, mit KPS in diesem aufregenden neuen Kapitel für IKG zusammenzuarbeiten. Das IKG-Team ist bestrebt, unseren Kunden qualitativ hochwertige Produkte, unübertroffenes technisches Know-how und innovative Lösungen anzubieten. Aufgrund seiner jahrzehntelangen Erfolgsbilanz beim Aufbau erstklassiger Fertigungsunternehmen weltweit ist KPS der ideale Partner, um die starke Dynamik von IKG zu beschleunigen.“
Der Abschluss der Transaktion wird Anfang 2020 erwartet und unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen und Genehmigungen.
Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP fungierte als Rechtsberater von KPS.
Über IKG
IKG ist ein führender nordamerikanischer Hersteller von hochwertigen Stahl- und Aluminium-Stabrosten. Das Unternehmen bietet eine vollständige Palette von Metallgittern und Zaunprodukten an, die hauptsächlich in Industrieböden, Sicherheitsanwendungen in einer Vielzahl von Branchen eingesetzt werden. IKG hat seinen Hauptsitz in Houston, Texas, mit sechs strategisch günstig gelegenen Produktionsstätten in den USA und Mexiko und 350 Mitarbeitern weltweit.
Über KPS Capital Partners
KPS verwaltet über seine verbundenen Verwaltungseinheiten die KPS Special Situations Funds, eine Familie von Investmentfonds mit einem verwalteten Vermögen von über 11,5 Milliarden US-Dollar (Stand: 15. Oktober 2019). Seit über zwei Jahrzehnten arbeiten die Partner von KPS ausschließlich daran, einen signifikanten Kapitalzuwachs zu erzielen, indem sie Mehrheitsbeteiligungen an Fertigungs- und Industrieunternehmen in einer Vielzahl von Branchen tätigen, darunter Grundstoffe, Markenprodukte, Gesundheits- und Luxusprodukte, Automobilteile, Investitionsgüter und allgemeine Fertigung. KPS schafft Wert für seine Investoren, indem es konstruktiv mit talentierten Managementteams zusammenarbeitet, um Unternehmen besser zu machen, und generiert Anlagerenditen, indem es die strategische Position, Wettbewerbsfähigkeit und Rentabilität seiner Portfoliounternehmen strukturell verbessert, anstatt sich hauptsächlich auf finanzielle Hebelwirkung zu verlassen. Die Portfoliounternehmen der KPS Special Situations Funds erwirtschaften einen Gesamtjahresumsatz von rund 8,4 Milliarden US-Dollar, betreiben 142 Produktionsstätten in 26 Ländern und beschäftigen weltweit rund 28.000 Mitarbeiter direkt und über Joint Ventures. Die KPS-Anlagestrategie und die Portfoliounternehmen sind ausführlich beschrieben unter www.kpsfund.com .
KPS Mid-Cap konzentriert sich auf Investitionen am unteren Ende des mittleren Marktes, die ein Anfangskapital von bis zu 100 Millionen US-Dollar erfordern. KPS Mid-Cap zielt auf die gleiche Art von Anlagemöglichkeiten ab und verwendet die gleiche Anlagestrategie, die die Flaggschifffonds von KPS seit über zwei Jahrzehnten verfolgen. KPS Mid-Cap nutzt und profitiert von der globalen Plattform, dem Ruf, der Erfolgsbilanz, der Infrastruktur, den Best Practices, dem Wissen und der Erfahrung von KPS. Das KPS Mid-Cap-Investmentteam wird von den Partnern Pierre de Villeméjane und Ryan Harrison geleitet, die ein Team erfahrener und talentierter Fachleute leiten.