Hva Er Risiko-På Risiko-Av?
Risiko-på-risiko-off er en investering setting der pris atferd reagerer på og er drevet av endringer i investor risikotoleranse. Risiko-på-risiko-off refererer til endringer i investeringsaktivitet som følge av globale økonomiske mønstre.
i perioder hvor risikoen oppfattes som lav, sier risiko-på-risiko-teorien at investorer har en tendens til å engasjere seg i investeringer med høyere risiko. Når risikoen oppfattes å være høy, har investorer en tendens til å bevege seg mot investeringer med lavere risiko.
Forstå Risiko-På Risiko-Off
Investorenes appetitt for risiko stige og falle over tid. Noen ganger er det mer sannsynlig at investorer investerer i instrumenter med høyere risiko enn i andre perioder, for eksempel i 2009 økonomisk oppgangstid. Finanskrisen i 2008 ble ansett som et risikoår, da investorer forsøkte å redusere risikoen ved å selge eksisterende risikofylte stillinger og flytte penger til enten kontantposisjoner eller lav/risikofri stillinger, for EKSEMPEL Amerikanske Statsobligasjoner.
Ikke alle aktivaklasser har samme risiko. Investorer har en tendens til å endre aktivaklasser avhengig av den oppfattede risikoen i markedene. For eksempel er aksjer generelt ansett for å være risikofylte eiendeler enn obligasjoner. Derfor sies et marked der aksjer overgår obligasjoner å være et risikomiljø. Når aksjer selger og investorer løper for ly til obligasjoner eller gull, sies miljøet å være risiko-off.
Investorer investerer i en risiko på miljøet når de legger pengene sine i risikofylte eiendeler.
Risikosentiment
mens formuesprisene i siste instans beskriver risikosentimentet i markedet, kan investorer ofte finne tegn på endring av følelser gjennom bedriftsinntekter, makroøkonomiske data, global sentralbankhandling og uttalelser og andre faktorer.
Risikomiljøer bæres ofte av en kombinasjon av voksende bedriftsinntekter, optimistiske økonomiske utsikter, imøtekommende sentralbankpolitikk og spekulasjon. Vi kan også anta at en økning i aksjemarkedet er et tegn på at risikoen er på. Som investorer føler at markedet støttes av sterke innflytelsesrike grunnleggende, oppfatter de mindre risiko for markedet og dets utsikter.
Omvendt kan risikomiljøer skyldes utbredt nedgradering av bedriftsinntekter, kontrahering eller bremsing av økonomiske data, usikker sentralbankpolitikk, rush til sikre investeringer og andre faktorer. Akkurat som aksjemarkedet stiger knyttet til en risiko på miljøet, tilsvarer et fall i aksjemarkedet en risiko utenfor miljøet. Det er fordi investorer ønsker å unngå risiko og er uvillige til det.
Key Takeaways
- Risk-on risk-off er et investeringsparadigme der formuesprisene dikteres av endringer i investorenes risikotoleranse.
- i risiko-on situasjoner, investorer har en høy risiko appetitt og by opp prisene på eiendeler i markedet.
- i risikosituasjoner blir investorer mer risikovillige og selger eiendeler, og sender prisene lavere.
Avkastning Og Risiko-På Risiko-Off
etter hvert som den oppfattede risikoen stiger I markedene, hopper investorer fra risikable eiendeler og hoper seg inn i høyverdige obligasjoner, Amerikanske Statsobligasjoner, gull, kontanter og andre trygge havner. Mens avkastningen på disse eiendelene ikke forventes å være overdreven, gir de nedsidebeskyttelse til porteføljer i tider med nød.
når risikoen avtar i markedet, blir lavavkastningsmidler og trygge havner dumpet for høyavkastende obligasjoner, aksjer, råvarer og andre eiendeler som har forhøyet risiko. Ettersom den totale markedsrisikoen forblir lav, er investorene mer villige til å ta på seg porteføljerisiko for sjansen for høyere avkastning.