Co To Jest Risk-On Risk-Off?
Risk-on risk-off to ustawienie inwestycyjne, w którym zachowanie cenowe reaguje na zmiany tolerancji ryzyka dla inwestorów i jest przez nie napędzane. Risk-on risk-off odnosi się do zmian w aktywności inwestycyjnej w odpowiedzi na globalne wzorce gospodarcze.
w okresach, gdy ryzyko jest postrzegane jako niskie, teoria risk-on risk-off stwierdza, że inwestorzy mają tendencję do angażowania się w inwestycje o wyższym ryzyku. Gdy ryzyko jest postrzegane jako wysokie, inwestorzy mają tendencję do skłaniania się ku inwestycjom o niższym ryzyku.
zrozumienie ryzyka od ryzyka od ryzyka
apetyt inwestorów na wzrost i spadek ryzyka w czasie. Czasami inwestorzy częściej inwestują w instrumenty o wyższym ryzyku niż w innych okresach, np. w okresie ożywienia gospodarczego w 2009 r. Kryzys finansowy z 2008 r.został uznany za rok bez ryzyka, kiedy inwestorzy próbowali zmniejszyć ryzyko poprzez sprzedaż istniejących ryzykownych pozycji i przeniesienie pieniędzy na pozycje gotówkowe lub pozycje o niskim/zerowym ryzyku, takie jak obligacje skarbowe USA.
nie wszystkie klasy aktywów wiążą się z tym samym ryzykiem. Inwestorzy mają tendencję do zmiany klas aktywów w zależności od postrzeganego ryzyka na rynkach. Na przykład akcje są ogólnie uważane za aktywa bardziej ryzykowne niż obligacje. W związku z tym rynek, na którym akcje przewyższają obligacje, jest uważany za środowisko narażone na ryzyko. Gdy akcje wyprzedają się, a inwestorzy uciekają w poszukiwaniu schronienia dla obligacji lub złota, mówi się, że środowisko jest zagrożone.
inwestorzy inwestują w ryzyko dla środowiska, gdy wkładają swoje pieniądze w bardziej ryzykowne aktywa.
nastroje związane z ryzykiem
podczas gdy ceny aktywów ostatecznie szczegółowo opisują nastroje związane z ryzykiem na rynku, inwestorzy często mogą znaleźć oznaki zmiany nastrojów poprzez zyski przedsiębiorstw, dane makroekonomiczne, działania i oświadczenia banków centralnych na całym świecie oraz inne czynniki.
środowiska ryzyka są często przenoszone przez połączenie rosnących zysków przedsiębiorstw, optymistycznych perspektyw gospodarczych, akomodacyjnych polityk banków centralnych i spekulacji. Możemy również założyć, że wzrost na giełdzie jest znakiem, że ryzyko jest na. Ponieważ inwestorzy czują, że rynek jest wspierany przez silne, wpływowe fundamenty, dostrzegają mniejsze ryzyko związane z rynkiem i jego perspektywami.
z drugiej strony środowiska ryzyka mogą być spowodowane powszechnym spadkiem zysków przedsiębiorstw, zawieraniem lub spowolnieniem danych gospodarczych, niepewną Polityką banku centralnego, pośpiechem w kierunku bezpiecznych inwestycji i innymi czynnikami. Podobnie jak wzrost na giełdzie związany z ryzykiem dla środowiska, spadek na giełdzie równa się ryzyku poza środowiskiem. To dlatego, że inwestorzy chcą uniknąć ryzyka i mają do niego awersję.
Najważniejsze dania na wynos
- Risk-on risk-off to paradygmat inwestycyjny, w ramach którego ceny aktywów są podyktowane zmianami tolerancji inwestorów na ryzyko.
- w sytuacjach ryzyka inwestorzy mają wysoki apetyt na ryzyko i podnoszą ceny aktywów na rynku.
- w sytuacjach ryzyka inwestorzy stają się bardziej niechętni do ryzyka i sprzedają aktywa, obniżając ceny.
Zwroty i ryzyko związane z ryzykiem
wraz ze wzrostem postrzeganego ryzyka NA RYNKACH Inwestorzy przeskakują z ryzykownych aktywów i zamieniają się w wysokiej jakości obligacje, amerykańskie obligacje skarbowe, złoto, gotówkę i inne bezpieczne przystanie. Chociaż nie oczekuje się, że zyski z tych aktywów będą nadmierne, zapewniają one ochronę portfeli w trudnych warunkach.
gdy ryzyko ustępuje na rynku, aktywa o niskim zwrocie i bezpieczne przystanie są porzucane dla wysokowydajnych obligacji, akcji, towarów i innych aktywów, które wiążą się z podwyższonym ryzykiem. Ponieważ ogólne ryzyko rynkowe pozostaje niskie, inwestorzy są bardziej skłonni do podejmowania ryzyka portfelowego w celu uzyskania wyższych zysków.