Kategori: icke-ackrediterade investerarfonder
utmärkelser: ingen. ”För närvarande under watch”.
viktig COVID-19-uppdatering 2021: investeringskonsekvenserna av den globala pandemin fortsätter att förändras och utvecklas med ovanlig hastighet. Som sådan kan denna översyn vara daterad, inte längre korrekt, irrelevant och/eller saknas viktig information som är nödvändig för att göra en effektiv investering. För den senaste och bästa informationen om att analysera investeringar i denna nya era, se den senaste artikeln i serien: ”Hur kommer Covid-19 / Coronavirus att påverka min alternativa investeringsportfölj?”
långt tillbaka i 2017 rankades denna nya REIT från Rich farbröder #1 för sina många imponerande utseende. Men sedan dess, saker har förändrats för fonden, med många problem som vissa kan hitta om. I 2018 tappade vi de icke-ackrediterade fondrankningarna (eftersom varje investerares kriterier är olika). Om vi fortfarande gjorde rankningar skulle rika farbröder ha nedgraderats. Istället har denna fond markerats som”under watch”.
-
SEC-undersökning: Rich farbröder avslöjas i offentliga anmälningar att det för närvarande undersöks av SEC angående dess reklam och försäljning av värdepapper. Enligt deras offentliggörande: ”SEC: s undersökning kan kräva betydande uppmärksamhet från medlemmar av vår rådgivares ledande befattningshavare. Juridiska och andra kostnader som vi förväntar oss att ådra oss i samband med SEC: s utredning kan bli betydande … Om SEC eller någon annan statlig enhet skulle inleda rättsliga åtgärder mot oss, kan vi vara skyldiga att betala betydande böter och kan bli föremål för förelägganden, upphörande och upphörande eller andra rättvisa åtgärder, vilket kan ha en väsentlig negativ inverkan på vår verksamhet, finansiella ställning och resultat av verksamheten.”
jag frågade RichUncles för en uppdatering om undersökningens nuvarande status och om det finns ett förväntat datum när det kommer att slutföras. De sa att de inte fick diskutera detta ytterligare. -
Jan 2019: Investor uttag cut-off på” big brother ” fond (och mer):
Rich farbröder har två triple net lease (NNN) fonder. Rich farbröder NNN är den mindre fond som för närvarande är öppen och ta emot pengar. Rich farbröder REIT i är mycket större, större bror fond (som Rich farbröder använder för att slå sina erfarenheter) och är stängd för nya investeringar.
Rich farbröder har avbrutit inlösen av investerare för REIT I under vad det kallar en ”strategic alternatives review process”. Detta inträffade efter att fondens NAV sjönk från $10.66 en aktie till $10.57 en aktie.
ledningen hävdar att det orsakades ”på grund av finansiering av vårt återköpsprogram och andra kontantbehov”. Inget nämndes varför så många människor ville lösa in att de översteg deras likviditetsskydd.
dessutom har en oberoende styrelseledamot avgått från REIT I. ledningen hävdar att detta också är en del av samma ”strategic alternatives review”, och att detta också förklarar varför 3 styrelseledamöter i Rich Uncles NNN också har avgått (eftersom de samtidigt var på REIT i-styrelsen i uppenbarligen en potentiell intressekonflikt). Dessutom försöker de nu tydligen sälja REIT i-portföljen till en annan ägare. (Mer info…) -
fler frågor är under denna översyn under ”andra frågor”.
recension
Rich farbröder är en trippel netto leasingfond (ibland kallad NNN). När garanteras konservativt, NNN kan vara en av de mest konsekventa och säkraste investeringar i fastigheter. I en triple net leasing är hyresgästen ansvarig för alla kostnader för att behålla fastigheten inklusive skatter, och hyresvärden behöver inte oroa sig för detta. Många triple net leasing låser hyresgästen i ett långsiktigt leasingavtal (ofta 7 till 10 år eller mer) och kan inkludera hyreshöjningar, vilket är önskvärt ur hyresvärdens synvinkel eftersom det blir en pålitlig källa till kassaflöde.
den största risken är att hyresgästen kan gå ut på hyresavtalet, även om vissa hyresavtal minskar denna risk med garantin från ett moderbolag. (Så länge föräldern inte går i konkurs finns det ökat skydd). Några av hyresavtalen i Rich farbröder fonden skyddas på detta sätt.
den näst största risken är att hyresgästen inte får förnya i slutet (och ju närmare en investerare kommer till slutet av hyresavtalet, desto lägre är hyresvärdet på grund av osäkerheten).
i båda fallen går fastigheten ”mörk” och det kan vara mycket tidskrävande och/eller mycket dyrt att ta in en ny hyresgäst. Så av denna anledning föredrar många att investera i triple net leasing i en fond, snarare än att äga några fastigheter själva, så att de kan skyddas med diversifiering.
denna fond har flera styrkor. Huvudmännen och styrelseledamöterna verkar ha stor erfarenhet av fastigheter. Den har en relativt låg hävstång på 50%, vilket är genomsnittet för en core plus-fond. Och strategin är en av de mer konservativa för icke-ackrediterade investerarfonder. Det har också en mycket låg minsta investering på $500.
uttagsavgifterna är genomsnittliga, med en 3% straff för att dra tillbaka det första året, 2% Upp till år två, 1% upp till år tre och ingen avgift efter det. Huden i spelet är också försumbar (vilket gör det genomsnittet för icke-ackrediterade fonder, men långt under genomsnittet jämfört med ackrediterade triple net lease fonder, såsom BroadStone Net Lease).
på nackdelen är alla andra avgifter mycket dyrare än den genomsnittliga icke-ackrediterade fonden. Vid investering förlorar investeraren 3% omedelbart till en förskottsavgift. (Genomsnittet är 1 till 2%, med flera fonder som inte tar ut någon avgift här alls). Det tar ut ett förvärv av 3% per köpt fastighet (jämfört med 2% i genomsnitt, och vissa medel som inte tar ut någon avgift alls). Det tar ut en 1,2% kapitalförvaltningsavgift på aggregerat fastighetsvärde (jämfört med 0,85% genomsnitt). Men den största kostnaden (om fonden gör det bra) är att den tar ut en vinstdelning. Efter att ha uppnått en 6.5% hinder, det tar en 40% andel av alla vinster. Den genomsnittliga fonden tar inte ut en vinstdelning.
de andra nackdelarna är de juridiska frågorna som rör en SEC-undersökning av fonden.
de har också lagt till BRIX studentbostäder REIT som har en $ 5 Minsta investering.
för mer rådata på Webbplatsen (inklusive investerare och sponsoravgifter, juridisk struktur etc.), eller för att enkelt jämföra det med data från konkurrenter, se funktionen efter funktionsjämförelsematris.
ytterligare frågor:
1) Wall Street Journal rapporterade att en investerare och ett Ny accounting forensics-företag hävdar att Rich farbröder blåser upp sitt kassaflöde på REIT I för att få verksamheten att se bättre ut.
Per deras revisor Squar Milner ”som vi diskuterade, före vår utnämning som revisorer, antog REIT i tidigt både ASU 2017-01 och ASU 2016-15, som tillåts i båda standarderna, och tillämpade korrekt bestämmelserna i båda standarderna i 2017 och 2016 års bokslut. Detta överensstämmer med andra REITs och fastighetsbolag.”
2) 2018-01-29: SEC har åtalat revisorn för Rich farbrors företag och REIT 1 (Anton och Chia), med bedrägeri.
Rich farbröder påpekade att denna fonds revisor aldrig har varit med Anton och Chia, svarar, ”NNN REITs revisorer har varit E&Y, för våra initiala (2016) och nuvarande (2017) 10-k revisioner.”
vidare utarbetade de att ” REIT I: s tidigare revisor, Anton & Chia, har ersatts av Squar Milner.”
Var Kan jag diskutera rika farbröder?
du kan göra detta med tusentals andra investerare i private investor club. Medan klubben är gratis är medlemskapet begränsat till investerare som inte har några affärsförbindelser till sponsorer eller plattformar. Dessutom måste alla medlemmar gå med på att hålla all klubbinformation konfidentiell genom att underteckna ett sekretessavtal. Klicka här för att gå med eller få mer info.
andra liknande investeringsplatser:
vill du jämföra denna webbplats med sina konkurrenter? Här är de icke-ackrediterade investeringsrecensionerna…
-
Blackstone fastigheter inkomster förtroende (BREIT)
-
Broadstone fastigheter tillgång (BDREX)
-
stREITwise 1: a Streit Office
-
Impact Housing REIT
-
Medalist diversifierad REIT
-
Fundrise eREITs och eFunds
-
AHP Service
-
RealtyMogul MogulREIT I + II
-
Upside Avenue
-
Bottenvåning
-
alla andra webbplatser (rankad och granskad)
hur man väljer?
kolla in vår steg-för-steg-guide.
-
nybörjarguiden för att välja icke-ackrediterade investerarfonder)