København, Jan. 10, 2020 / KPS Capital Partners,LP (“KPS”) meddelte i dag, at det har underskrevet en endelig aftale om at købe IKG-forretningen (“IKG “eller” virksomheden”) fra Harsco Corporation (“Harsco”, NYSE: HSC) til et samlet vederlag på $85 millioner, underlagt sædvanlige lukningsjusteringer. Efter afslutningen af transaktionen bliver IKG det andet porteføljeselskab i KPS Special Situations Mid-Cap Fund (“KPS Mid-Cap”).
IKG er en førende nordamerikansk producent af høj kvalitet stål og aluminium bar rist. Virksomheden tilbyder et komplet sortiment af metal bar rist og hegn produkter, der primært anvendes i industrielle gulve, sikkerhed og sikkerhed applikationer på tværs af en bred vifte af industrier. IKG har hovedsæde i Houston med seks strategisk placerede produktionsfaciliteter i hele USA og 350 medarbejdere globalt.
Ryan Harrison, Partner i KPS Mid-Cap, sagde: “Vi takker Harsco for deres konstruktive tilgang til denne transaktion og ser frem til at arbejde sammen med administrerende direktør Chad McClendon og IKG’ s ledelsesteam og medarbejdere for at bygge videre på denne fantastiske platform. I betragtning af IKG’ s demonstrerede styrker vil tilføjelsen af KPS ‘strategiske, operationelle og økonomiske ressourcer skabe et ideelt fundament for IKG’ s fremtidige succes som en selvstændig virksomhed. Vi har til hensigt at drive virksomhedens vækst både organisk og gennem strategiske opkøb.”
Nick Grasberger, Harsco formand og CEO, sagde: “Jeg er overbevist om, at IKG under KPS’ ejerskab vil blive en del af et firma, der har stor erfaring med at eje og drive metalrelaterede virksomheder, og en, der er forpligtet til dens vækst.”
Chad McClendon, Administrerende Direktør for IKG, sagde: “Vi er begejstrede for at samarbejde med KPS i dette spændende nye kapitel for IKG. IKG-teamet er dybt engageret i at levere produkter af høj kvalitet, uovertruffen teknisk ekspertise og innovative løsninger til vores kunder. KPS er den ideelle partner til at accelerere IKG ‘ s stærke momentum i kraft af sin succesfulde track record i opbygningen af verdensklasse produktionsvirksomheder globalt gennem årtier.”
afslutningen af transaktionen forventes tidligt i 2020 og er underlagt sædvanlige lukningsbetingelser og godkendelser.
Garrison LLP fungerede som juridisk rådgiver for KPS.
om IKG
IKG er en førende nordamerikansk producent af høj kvalitet stål og aluminium bar rist. Virksomheden tilbyder et komplet sortiment af metal bar rist og hegn produkter, der primært anvendes i industrielle gulve, sikkerhed og sikkerhed applikationer på tværs af en bred vifte af industrier. IKG har hovedsæde i Houston med seks strategisk placerede produktionsfaciliteter i hele USA og 350 medarbejdere globalt.
om KPS Capital Partners
KPS er gennem sine tilknyttede administrationsenheder manager for KPS Special Situations Funds, en familie af investeringsfonde med over 11,5 milliarder dollars i aktiver under forvaltning (pr.15. oktober 2019). I over to årtier har KPS ‘ partnere udelukkende arbejdet for at realisere en betydelig kapitalforøgelse ved at foretage kontrollerende aktieinvesteringer i fremstillings-og industrivirksomheder på tværs af en bred vifte af industrier, herunder basismaterialer, mærkevarer, sundheds-og luksusprodukter, bildele, kapitaludstyr og generel fremstilling. KPS skaber værdi for sine investorer ved at arbejde konstruktivt med talentfulde ledelsesteams for at gøre virksomhederne bedre og genererer investeringsafkast ved strukturelt at forbedre porteføljeselskabernes strategiske position, konkurrenceevne og rentabilitet snarere end primært at stole på økonomisk gearing. KPS Special Situations Funds’ porteføljeselskaber har en samlet årlig omsætning på cirka 8,4 milliarder dollars, driver 142 produktionsfaciliteter i 26 lande og har cirka 28.000 ansatte, direkte og gennem joint ventures over hele verden. KPS ‘ investeringsstrategi og porteføljevirksomheder er beskrevet detaljeret på www.kpsfund.com.
KPS Mid-Cap fokuserer på investeringer i den nedre ende af det midterste marked, der kræver op til $100 millioner initial egenkapital. KPS Mid-Cap er målrettet mod den samme type investeringsmuligheder og bruger den samme investeringsstrategi, som KPS’ flagskibsfonde har haft i over to årtier. KPS Mid-Cap udnytter og drager fordel af KPS’ globale platform, omdømme, track record, infrastruktur, bedste praksis, viden og erfaring. KPS Mid-Cap-investeringsteamet ledes af partnerne Pierre de Villem Krisj og Ryan Harrison, der leder et team af erfarne og talentfulde fagfolk.