NEW YORK, Jan. KPS Capital Partners, LP ( » KPS « ) a annoncé aujourd’hui la signature d’un accord définitif en vue d’acheter l’entreprise IKG ( » IKG » ou la » Société ») à Harsco Corporation ( » Harsco », NYSE: HSC) pour une contrepartie totale de 85 millions de dollars, sous réserve des ajustements de clôture habituels. À la fin de la transaction, IKG deviendra la deuxième société de portefeuille du Fonds à capitalisation intermédiaire KPS Situations Spéciales ( » KPS Mid-Cap « ).
IKG est un important fabricant nord-américain de caillebotis en acier et en aluminium de haute qualité. La société propose une gamme complète de produits de caillebotis et de clôtures en barres métalliques, principalement utilisés dans les revêtements de sol industriels, les applications de sécurité et de sûreté dans un large éventail d’industries. IKG a son siège social à Houston, au Texas, avec six installations de fabrication stratégiquement situées aux États-Unis et au Mexique, et 350 employés dans le monde.
Ryan Harrison, associé de KPS Mid-Cap, a déclaré : « Nous remercions Harsco pour son approche constructive sur cette transaction et nous sommes impatients de travailler avec le Directeur général Chad McClendon, ainsi qu’avec l’équipe de direction et les employés d’IKG pour tirer parti de cette excellente plate-forme. Compte tenu des forces démontrées d’IKG, l’ajout des ressources stratégiques, opérationnelles et financières de KPS créera une base idéale pour le succès futur d’IKG en tant qu’entreprise indépendante. Nous avons l’intention de stimuler la croissance de l’entreprise à la fois de manière organique et par le biais d’acquisitions stratégiques. »
Nick Grasberger, président et chef de la direction de Harsco, a déclaré: « Je suis convaincu que sous la propriété de KPS, IKG fera partie d’une entreprise qui possède une vaste expérience dans la propriété et l’exploitation d’entreprises liées aux métaux, et qui est engagée dans sa croissance. »
Chad McClendon, Directeur général d’IKG, a déclaré : » Nous sommes ravis de nous associer à KPS dans ce nouveau chapitre passionnant pour IKG. L’équipe IKG est profondément engagée à fournir des produits de haute qualité, une expertise technique inégalée et des solutions innovantes à nos clients. Compte tenu de son expérience réussie dans la création d’entreprises manufacturières de classe mondiale au cours de décennies, KPS est le partenaire idéal pour accélérer la forte dynamique d’IKG. »
L’achèvement de la transaction est prévu au début de 2020 et est soumis aux conditions de clôture et aux approbations habituelles.
Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP a été conseiller juridique de KPS.
À propos d’IKG
IKG est un important fabricant nord-américain de caillebotis en acier et en aluminium de haute qualité. La société propose une gamme complète de produits de caillebotis et de clôtures en barres métalliques, principalement utilisés dans les revêtements de sol industriels, les applications de sécurité et de sûreté dans un large éventail d’industries. IKG a son siège social à Houston, au Texas, avec six installations de fabrication stratégiquement situées aux États-Unis et au Mexique, et 350 employés dans le monde.
À propos de KPS Capital Partners
KPS, par l’intermédiaire de ses entités de gestion affiliées, est le gestionnaire des Fonds de Situations spéciales KPS, une famille de fonds d’investissement avec plus de 11,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion (au 15 octobre 2019). Pendant plus de deux décennies, les Partenaires de KPS ont travaillé exclusivement pour réaliser une plus-value significative du capital en effectuant des investissements de contrôle dans des entreprises manufacturières et industrielles dans un large éventail d’industries, y compris les matériaux de base, les produits de consommation de marque, les produits de santé et de luxe, les pièces automobiles, les biens d’équipement et la fabrication générale. KPS crée de la valeur pour ses investisseurs en travaillant de manière constructive avec des équipes de direction talentueuses pour améliorer les entreprises et génère des retours sur investissement en améliorant structurellement la position stratégique, la compétitivité et la rentabilité des sociétés de son portefeuille, plutôt que de s’appuyer principalement sur un effet de levier financier. Les sociétés du portefeuille des Fonds de situations spéciales KPS ont un chiffre d’affaires annuel global d’environ 8,4 milliards de dollars, exploitent 142 installations de fabrication dans 26 pays et comptent environ 28 000 employés, directement et par le biais de coentreprises dans le monde entier. La stratégie d’investissement de KPS et les sociétés en portefeuille sont décrites en détail à l’adresse suivante : www.kpsfund.com .
KPS Mid-Cap se concentre sur les investissements dans le bas du marché intermédiaire qui nécessitent jusqu’à 100 millions de dollars de capitaux propres initiaux. KPS Mid-Cap cible le même type d’opportunités d’investissement et utilise la même stratégie d’investissement que les fonds phares de KPS depuis plus de deux décennies. KPS Mid-Cap tire parti de la plate-forme mondiale, de la réputation, des antécédents, de l’infrastructure, des meilleures pratiques, des connaissances et de l’expérience de KPS. L’équipe d’investissement de KPS Mid-Cap est dirigée par les associés Pierre de Villeméjane et Ryan Harrison, qui dirigent une équipe de professionnels expérimentés et talentueux.