NEW YORK, gen. 10, 2020 / PRNewswire / — KPS Capital Partners, LP (“KPS”) ha annunciato oggi di aver firmato un accordo definitivo per l’acquisto del business IKG (“IKG” o la “Società”) da Harsco Corporation (“Harsco”,NYSE: HSC) per un corrispettivo totale di $85 milioni, soggetto alle consuete rettifiche di chiusura. Al termine della transazione, IKG diventerà la seconda società di portafoglio del fondo KPS Special Situations Mid-Cap (“KPS Mid-Cap”).
IKG è un produttore nordamericano principale della grata di alluminio e dell’acciaio di alta qualità della barra. L’azienda offre una gamma completa di barre metalliche e prodotti di recinzione, che vengono utilizzati principalmente in pavimentazioni industriali, applicazioni di sicurezza e sicurezza in una vasta gamma di settori. IKG ha sede a Houston, Texas, con sei impianti di produzione situati strategicamente negli Stati Uniti e in Messico e 350 dipendenti a livello globale.
Ryan Harrison, partner di KPS Mid-Cap, ha dichiarato: “Ringraziamo Harsco per il loro approccio costruttivo a questa transazione e non vediamo l’ora di lavorare con l’amministratore delegato Chad McClendon, il team di gestione e i dipendenti di IKG per costruire su questa grande piattaforma. Dati i punti di forza dimostrati da IKG, l’aggiunta delle risorse strategiche, operative e finanziarie di KPS creerà una base ideale per il futuro successo di IKG come azienda indipendente. Intendiamo guidare la crescita dell’Azienda sia organicamente che attraverso acquisizioni strategiche.”
Nick Grasberger, presidente e CEO di Harsco, ha dichiarato: “Sono fiducioso che sotto la proprietà di KPS, IKG entrerà a far parte di un’azienda che ha una vasta esperienza nel possesso e nella gestione di attività legate ai metalli e che è impegnata nella sua crescita.”
Chad McClendon, Amministratore delegato di IKG, ha dichiarato: “Siamo entusiasti di collaborare con KPS in questo nuovo entusiasmante capitolo per IKG. Il team IKG è profondamente impegnato a fornire prodotti di alta qualità, competenza tecnica senza pari e soluzioni innovative ai nostri clienti. Dato il suo track record di successo nella costruzione di aziende manifatturiere di livello mondiale a livello globale nel corso di decenni, KPS è il partner ideale per accelerare il forte slancio di IKG.”
Il completamento della transazione è previsto all’inizio del 2020 ed è soggetto alle consuete condizioni di chiusura e alle approvazioni.
Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP è stato consulente legale di KPS.
Circa IKG
IKG è un produttore nordamericano principale dell’acciaio di alta qualità e della grata di alluminio della barra. L’azienda offre una gamma completa di barre metalliche e prodotti di recinzione, che vengono utilizzati principalmente in pavimentazioni industriali, applicazioni di sicurezza e sicurezza in una vasta gamma di settori. IKG ha sede a Houston, Texas, con sei impianti di produzione situati strategicamente negli Stati Uniti e in Messico e 350 dipendenti a livello globale.
Informazioni su KPS Capital Partners
KPS, attraverso le sue entità di gestione affiliate, è il gestore dei KPS Special Situations Funds, una famiglia di fondi di investimento con oltre $11.5 miliardi di asset in gestione (al 15 ottobre 2019). Per oltre due decenni, i partner di KPS hanno lavorato esclusivamente per realizzare un significativo apprezzamento del capitale effettuando investimenti azionari di controllo in aziende manifatturiere e industriali in una vasta gamma di settori, tra cui materiali di base, prodotti di consumo di marca, prodotti sanitari e di lusso, parti automobilistiche, attrezzature di capitale e produzione generale. KPS crea valore per i suoi investitori lavorando in modo costruttivo con team di gestione di talento per migliorare le imprese e genera rendimenti degli investimenti migliorando strutturalmente la posizione strategica, la competitività e la redditività delle società in portafoglio, piuttosto che basarsi principalmente sulla leva finanziaria. Le società in portafoglio di KPS Special Situations Funds hanno un fatturato annuo aggregato di circa 8,4 miliardi di dollari, operano 142 impianti di produzione in 26 paesi e hanno circa 28.000 dipendenti, direttamente e attraverso joint venture in tutto il mondo. La strategia di investimento KPS e le società di portafoglio sono descritte in dettaglio all’indirizzo www.kpsfund.com.
KPS Mid-Cap si concentra su investimenti nella fascia bassa del mercato medio che richiedono fino a $100 milioni di capitale iniziale. KPS Mid-Cap si rivolge allo stesso tipo di opportunità di investimento e utilizza la stessa strategia di investimento che i fondi di punta di KPS hanno da oltre due decenni. KPS Mid-Cap sfrutta e beneficia della piattaforma globale di KPS, reputazione, track record, infrastruttura, best practice, conoscenza ed esperienza. Il team di investimento KPS Mid-Cap è gestito dai partner Pierre de Villeméjane e Ryan Harrison, che guidano un team di professionisti esperti e di talento.