リスクオンリスクオフ

リスクオンリスクオフとは何ですか？

リスクオンリスクオフは、価格行動が投資家のリスク許容度の変化に反応し、それによって駆動される投資設定です。 リスクオンリスクオフとは、世界的な経済パターンに応じた投資活動の変化を指します。

リスクが低いと認識されている期間中に、リスクオンリスクオフ理論は、投資家がリスクの高い投資に従事する傾向があると述べています。 リスクが高いと認識されると、投資家はリスクの低い投資に引き寄せられる傾向があります。

リスクオンリスクオフの理解

時間の経過とともにリスクの上昇と下落に対する投資家の食欲。 時には、投資家は、2009年の景気回復期間など、他の期間よりもリスクの高い商品に投資する可能性が高くなります。 2008年の金融危機は、投資家が既存の危険なポジションを売却し、現金ポジションまたは米国債などの低/無リスクのポジションにお金を移動することによ

すべての資産クラスが同じリスクを運ぶわけではありません。 投資家は、市場で認識されたリスクに応じて資産クラスを変更する傾向があります。 例えば、株式は、一般的に債券よりもリスクの高い資産であると考えられています。 したがって、株式が債券を上回っている市場は、リスクオン環境であると言われています。 株式が売却され、投資家が債券や金に避難するとき、環境はリスクオフであると言われています。

リスクセンチメント

資産価格は最終的に市場のリスクセンチメントを詳述しているが、投資家は企業収益、マクロ経済データ、グローバルな中央銀行の行動や声明、その他の要因を通じてセンチメントが変化する兆候を見つけることができる。

リスクオン環境は、多くの場合、企業収益の拡大、楽観的な経済見通し、緩和的な中央銀行の政策、および投機の組み合わせによって運ばれます。 我々はまた、株式市場の増加はリスクがオンになっている兆候であると仮定することができます。 投資家は、市場が強力な影響力のあるファンダメンタルズによってサポートされていると感じるように、彼らは市場とその見通しについ

逆に、リスクオフ環境は、広範な企業収益の格下げ、経済データの縮小または減速、不確実な中央銀行政策、安全な投資への突入、およびその他の要因によ 株式市場が環境上のリスクに関連して上昇するのと同じように、株式市場の低下は環境からのリスクオフに等しい。 それは、投資家がリスクを避けたいと思っていて、それを嫌っているからです。

リターンとリスクオンリスクオフ

市場で認識されたリスクが上昇するにつれて、投資家は危険な資産から飛び降り、高級債券、米国債、金、現金、およびその他の安全な避難所に積み込まれる。 これらの資産のリターンは過度であることが期待されていませんが、彼らは苦痛の時にポートフォリオに下振れ保護を提供します。

リスクが市場におさまると、ローリターンの資産と安全な避難所は、高利回りの債券、株式、コモディティ、およびリスクの高いその他の資産のために投棄さ 全体的な市場リスクが低くとどまるように、投資家はより高いリターンのチャンスのためにポートフォリオリスクを取るために、より喜んでです。