Dodd-Frank Wall Street Reform

Start Innledningen

BYRÅ:

Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), Treasury.

HANDLING:

Siste regel.

SAMMENDRAG:

denne regelen opphever forskrift om Særlige tiltak mot Banco Delta Asia, som ble utstedt i henhold til Paragraf 311 I USA PATRIOT Act (Paragraf 311). Etter utstedelsen av denne regelen Vil FinCEN Begynne Å Skrive Ut Side 48106 og vurdere om BDA for tiden er en finansinstitusjon med primær hvitvasking av penger, og ytterligere regelverk er berettiget. Andre steder i dette nummeret Av Federal Register publiserer FinCEN en tilbaketrekking av funnet om BDA, utstedt 20.September 2005.

DATOER:

Gyldig fra 10.August 2020.

Start Mer Info

FOR MER INFORMASJON KONTAKT:

FinCEN Resource Center på [email protected].

I. Lovbestemt Bakgrunn

den 26. oktober 2001 undertegnet Presidenten I Loven Uniting And Strengthening America ved Å Gi Passende Verktøy Som Kreves for Å Avskjære Og Hindre Terrorism Act of 2001, Public Law 107-56 (USA PATRIOT Act). Tittel III I USA PATRIOT Act endrer anti-hvitvaskingsbestemmelsene I Bank Secrecy Act (Bsa), kodifisert i 12 U. S. C. 1829b, 12 U. S. C. 1951-1959 og 31 U. S. C. 5311-5314, 5316-5332, for å fremme forebygging, oppdagelse og rettsforfølgelse av internasjonal hvitvasking av penger og finansiering av terrorisme. Forskrift om gjennomføring AV BSA vises på 31 CFR kapittel X. myndighet Av Secretary Of The Treasury å administrere BSA og dens gjennomføringsforskrifter er delegert Til Direktør For FinCEN.

Seksjon 311 I USA PATRIOT Act gir Sekretæren myndigheten, ved å finne at det foreligger rimelige grunner for å konkludere med at en utenlandsk jurisdiksjon, utenlandsk finansinstitusjon, transaksjonsklasse eller kontotype er av «primær hvitvaskingsbekymring», for å kreve at innenlandske finansinstitusjoner og finansforetak tar visse «spesielle tiltak» for å løse den primære hvitvaskingsbekymringen. De fem spesielle tiltakene som er oppført under Seksjon 311, er profylaktiske sikringstiltak som forsvarer USA. finansielt system fra hvitvasking av penger og terrorfinansiering. FinCEN kan pålegge ett eller flere av disse spesielle tiltakene for å beskytte det amerikanske finanssystemet mot disse truslene. For dette formål, spesielle tiltak en til fire, kodifisert på 31 U. S. C. 5318A(b)(1)-(b)(4), pålegge ytterligere journalføring, informasjonsinnsamling, og informasjon rapporteringskrav på dekket AMERIKANSKE finansinstitusjoner. Det femte spesialtiltaket, kodifisert ved 31 U. S. C. 5318A (b) (5), tillater Sekretæren å forby eller pålegge vilkår for åpning eller vedlikehold av korrespondent eller betalbare kontoer av dekket AMERIKANSKE finansinstitusjoner for eller på vegne av en utenlandsk bankinstitusjon.

Samlet Gir Seksjon 311 Sekretæren en rekke alternativer som kan tilpasses for å målrette spesifikke hvitvasking og terrorfinansiering bekymringer mest effektivt. Disse alternativene gir myndighet til å bringe ytterligere og nødvendig press på de jurisdiksjonene og institusjonene som utgjør hvitvaskingstrusler og muligheten til å ta skritt for å beskytte DET amerikanske finanssystemet. Gjennom pålegg av ulike spesielle tiltak kan FinCEN: Få Mer informasjon Om de berørte jurisdiksjonene, finansinstitusjonene, transaksjonene og kontoene; overvåke mer effektivt de respektive jurisdiksjonene, finansinstitusjonene, transaksjonene og kontoene; og til slutt beskytte USA. finansinstitusjoner fra involvering med jurisdiksjoner, finansinstitusjoner, transaksjoner eller kontoer som utgjør et hvitvaskingsproblem.

II. Administrativ Bakgrunn

den 20. September 2005 publiserte FinCEN et funn i Federal Register at det var rimelig grunn til å konkludere med AT BDA var en utenlandsk finansinstitusjon av primær hvitvasking av penger (Notice Of Finding). Samtidig med utgivelsen Av Notice Of Finding, fincen publisert En Melding Om Foreslått Rulemaking foreslår ileggelse av den femte spesielle tiltak mot BDA. Den 19. Mars 2007 publiserte FinCEN en endelig regel i Federal Register som innførte det femte spesielle tiltaket mot BDA, kodifisert på 31 CFR 103.193 (senere omnummerert som 31 CFR 1010.655) (Endelig Regel).

Kort Tid Etter At FinCEN avsluttet sin beslutningsprosess, sendte BDA i April 2007 en petisjon som ba om umiddelbar opphevelse av Den Endelige Regelen. Den følgende måneden, Stanley Au Og Delta Asia Group (Holdings) Ltd., eierne AV BDA, arkivert en egen begjæring om opphevelse Av Den Endelige Regelen. FinCEN avslo begge begjæringene 21. September 2007. DEN 16. November 2010 ba BDA Igjen FinCEN om å oppheve Den Endelige Regelen. SOM en del Av en pågående dialog Mellom FinCEN og BDA fra 2012 til 2019, ble BDA enige om å arrangere to uavhengige vurderinger av banken, hvor resultatene senere ble delt Med FinCEN.

Ved brev datert 26. September 2019 nektet FinCEN TIL slutt BDAS November 2010-petisjon, og ga BDA et memorandum som grundig forklarte sin beslutning. I sin fornektelse diskuterte FinCEN resultatene av de uavhengige vurderingene AV BDA og identifiserte begrensningene i disse vurderingene. FinCEN erkjente AT BDA hadde tatt skritt for å løse noen av manglene fremhevet I Notice Of Finding Og Final Rule, men konkluderte med AT BDA hadde unnlatt å rette opp andre vesentlige mangler. FinCEN slutt fastslått AT BDA AML compliance innsats forble utilstrekkelig for å løse risikoen identifisert I Notice Of Finding Og Final Rule.

I tillegg til å begjære FinCEN å trekke Den Endelige Regelen, bda anlagt sak På Mars 14, 2013, I United States District Court For District Of Columbia utfordrende Varsel Om Å Finne og Den Endelige Regelen. Denne rettssaken ble oppholdt i mange år, slik at dialogen beskrevet ovenfor kunne fortsette. Både FinCEN OG BDA har siden blitt enige om at Det er fordeler Med Å Fincens revidere Den Endelige Regelen og å avgjøre denne rettssaken. Dette handlingsforløpet tillater BDA å sende inn eventuelle gjenværende ytterligere kommentarer og tillater FinCEN å gjøre rede for de nåværende omstendighetene og, hvis det er hensiktsmessig, å benytte seg av den uformelle regelverksprosessen (gi publikum mulighet for varsel og kommentar, i motsetning til handling på en petisjon) hvis Den bestemmer seg for å ta ytterligere tiltak. Som en del av dette oppgjøret, FinCEN har avtalt å revurdere om BDA er i dag en finansinstitusjon av primær hvitvasking bekymring. BDA vil få lov til å sende inn kommentarer Til FinCEN angående September 26, 2019, petition denial før FinCEN engasjerer seg i ytterligere Seksjon 311 rulemaking som involverer BDA.

I Tilfelle FinCEN bestemmer at pålegg av spesielle tiltak kan være berettiget, vil Det foreta en ny regelverksinnsats (inkludert publisering av en ny melding om foreslått regelverksemd). Enhver slik foreslått regel vil tillate 30 dagers kommentar, Og Som en del av regelverksprosessen vil FinCEN gjøre tilgjengelig for kommentar det uklassifiserte, ikke-beskyttede materialet som Er basert På FinCEN i forbindelse med slik regelverksbehandling. Hvis FinCEN bestemmer at en endelig regel er hensiktsmessig, Vil FinCEN publisere en slik endelig regel 60 dager etter slutten av kommentarperioden. Hvis omfanget av innsendte kommentarer krever ekstra tid, eller HVIS COVID-19-relaterte problemer hindrer byråets evne til å tilfredsstille de foreslåtte tidsrammer, Vil FinCEN kunngjøre dette i Det Føderale Registeret.

III. Opphevelse Av Den Endelige Regelen

Av de grunner som er angitt ovenfor, opphever FinCEN herved Den Endelige Regelen. Start Trykt Side 48107elshvor I dette nummeret Av Federal Register, publiserer FinCEN en tilbaketrekking av Varsel Om Å Finne.

IV. Regulatoriske Forhold

Selv Om Seksjon 553 Av Saksbehandlingsloven (5 U. S. C. 551 et seq. krever varsel og en mulighet for kommentar før et byrå utsteder en endelig regel samt en 30-dagers forsinket effektiv dato, gir det at et byrå kan dispensere med disse prosedyrene når god sak eksisterer. I Denne siste regelen har FinCEN funnet ut at offentlige kommentarprosedyrer og forsinkelse av effektiv dato for fjerning av forskriften ville være i strid med allmennhetens interesse. Som diskutert tidligere i dette dokumentet, FinCEN har avtalt å revurdere om BDA er i dag en finansinstitusjon av primære hvitvasking bekymring. Følgelig Har FinCEN funnet ut at god grunn eksisterer for å dispensere med forvarsel og kommentar og en forsinkelse i effektiv dato.

A. Executive Order 12866

det har blitt fastslått at denne regelmessigheten ikke er en betydelig regulatorisk handling med Henblikk på Executive Order 12866. Følgelig er det ikke nødvendig med en regulatorisk konsekvensanalyse.

B. Unfunded Mandates Reform Act of 1995

Seksjon 202 I Unfunded Mandates Reform Act of 1995 (Unfunded Mandates Act), Offentlig Rett 104-4 (Mars 22, 1995), krever at et byrå utarbeide en budsjettkonsekvenserklæring før kunngjøring av en regel som kan føre til utgifter av statlige, lokale og tribale regjeringer, samlet eller av privat sektor, på $ 100 millioner eller mer i et år. Dersom et budsjett impact statement er nødvendig, seksjon 202 Av Unfunded Mandater Loven krever også et byrå for å identifisere og vurdere et rimelig antall regulatoriske alternativer før promulgating en regel. FinCEN har fastslått at det ikke er nødvendig å utarbeide en skriftlig erklæring i Henhold til Avsnitt 202, og har konkludert med at regelen gir det mest kostnadseffektive og minst byrdefulle alternativet for å nå regelens mål.

C. Regulatory Flexibility Act

I Henhold Til Regulatory Flexibility Act (RFA) (5 U. S. C. 601 et seq.), Bekrefter FinCEN at denne endelige forskriften sannsynligvis ikke vil ha en betydelig økonomisk innvirkning på et betydelig antall små enheter. De regulatoriske endringene i denne endelige regelen fjerner bare de nåværende forpliktelsene for finansinstitusjoner under 31 CFR 1010.654.

D. Papirarbeid Reduction Act

denne forskriften opphever Office Of Management And Budget Control Nummer 1506-0041 tildelt den endelige regelen og, som et resultat, reduserer den estimerte gjennomsnittlige byrden av en time per berørte finansinstitusjon, totalt 5000 timer. Denne forskriften inneholder ingen nye krav til informasjonsinnhenting som er underlagt gjennomgang og godkjenning av Office Of Management And Budget i Henhold Til Paperwork Reduction Act of 1995 (44 U. S. C. 3507 (d) et seq.).

Startliste Over Fag

Liste Over Fag i 31 CFR Del 1010

• Administrativ praksis og prosedyre
• Banker og bank
• Meglere
• hvitvasking av penger
• terrorisme
• Utenlandsk bank

Sluttliste Over Emner

Myndighet Og Utstedelse

av de grunner som er angitt ovenfor, 31 CFR del 1010 er endret som følger:

start Del

del 1010-generelle bestemmelser

Slutt Del Start Endring Del

1. Myndigheten citation for 31 CFR part 1010 fortsetter å lyde som følger:

End Endring Del Start Myndighet

Myndighet: 12 U. S. C. 1829b og 1951-1959; 31 U. S. C. 5311-5314, 5316-5332; Tittel III, sek. 314, Pub. L. 107-56, 115 Stat. 307; sek. 701, Pub. L. 114-74, 129 Stat. 599.

Slutt Myndighet

Start Endring Del

2. Seksjon 1010.655 er fjernet.

End Endring Del Start Signatur

Slutt Signatur Slutten Ytterligere Info Slutten Innledningen

Fotnoter