Seksjon 162 Executive Bonus Planer

Hva er en 162 Executive Bonus Plan?

En 162 Executive Bonus plan tillater en bedrift å gi liv og/eller funksjonshemming inntekt forsikring til sentrale ledere ved hjelp av fradragsberettigede dollar.

Forsikringer eies av ledere og er betalt gjennom kontantbonuser til ledere. I praksis kan virksomheten faktisk betale premiene direkte til forsikringsselskapet, og deretter inkludere beløpene I ledernes rapporterte w-2 inntekt.

lederen har alle eierrettighetene til policyen, inkludert retten til å navngi sin egen mottaker (er) og å få tilgang til policyens kontantverdier (unntatt når En Begrenset Executive Bonusordning brukes, som forklart nedenfor).

Fordeler Til Virksomheten/Arbeidsgiver

• planen krever ingen administrasjonskostnader, IRS godkjenning, eller komplisert governmentreporting.
• Gir en kraftig måte å tiltrekke, motivere og beholde kvalitetsansatte.
• kan gis på selektiv basis, slik at arbeidsgiveren kan velge spesifikkansatte til å delta.
• Ytelsesbeløp kan varieres blant deltakerne.

Fordeler Til Executive

• executive er eieren av policyen med fulle rettigheter til policyen og eventuelle policycash verdier (muligens underlagt EN REBA, beskrevet nedenfor).
• bonusplanen frigjør personlige midler som ellers ville bli brukt til personliglivsforsikringsbehov.

Single vs Double Bonus

i en» Single Bonus » design, er den utøvende ansvarlig for å betale skatt på premium beløp betalt (enten direkte eller indirekte) av arbeidsgiver.
i en» Dobbel Bonus » – design betaler arbeidsgiveren premiebeløpet, og gir en kontant sum til lederen for å dekke skatten på premiebeløpet. Dette gjør hele bonusen effektivt skattefri til den utøvende.

Restricted Executive Bonus Arrangement

hvis livsforsikring med kontantverdi brukes, kan EN Restricted Executive Bonus Arrangement (REBA) innlemmes i planen. REBA hindrer den utøvende fra å få tilgang til politikk kontantverdier uten samtykke fra arbeidsgiver.

Arbeidsgivere bruker ofte denne tilnærmingen som en enhet for å beholde nøkkelansatte. Arbeidsgiver utvikler vanligvis en skriftlig avtale med den utøvende som definerer spesifikke» kvalifiserende » hendelser som vil utløse utgivelsen av den utøvende fra avtalen. FOR EKSEMPEL KAN REBA avsluttes i tilfelle lederens død, funksjonshemming eller pensjon, eller etter en bestemt tidsperiode som 10 år. Denne teknikken skaper en slags gylne håndjern som gir incitament til den utøvende å forbli med virksomheten.

Beskatning

• Bonusbeløp er fradragsberettiget til virksomheten dersom bonusene anses som rimelig kompensasjon.
• Ledere vil skylde inntektsskatt på bonusbeløpet når bonusen er mottatt.
• dødsfordeler mottas vanligvis av lederens mottaker(er) uten inntektsskatt.
• livsforsikring vil være includible I Lederens eiendom dersom arbeidstaker beholder hendelser av eierskap ipolitikken.

Betraktninger

• selv om det ikke er nødvendig, anbefales det at det utarbeides en skriftlig plan—først og fremst fordi den bidrar til å unngå at arbeidsgiverfradraget fratas med den begrunnelse at en bonus er urimelig.
• selv om det ikke er noen krav til maksimum eller minimumsbidrag, kan visse premiebeløp være nødvendig for å sikre at livsforsikringen oppfyller de ønskede målene.

Seksjon 162 Executive Bonus Plan Med En Restriktiv Executive Bonus Ordning (REBA)

1. 1. forsikringsselskapet gir vanligvis En Kontrollert Executive Bonus Avtale skjema som staver ut omstendighetene der politikk kontantverdier kan nås. Forsikringsselskapet er ikke en part I REBA, og vil vanligvis bare følge instruksjonene det har fått tillater eller forbyr tilgang til kontanter verdier.
   2. Internal Revenue Code Seksjon 162 (a)(1)
   3. Internal Revenue Code Seksjon 101(a).