NEW YORK, Jan. 10, 2020/ PRNewswire / — KPS Capital Partners, LP (”KPS”) meddelade idag att man har tecknat ett slutgiltigt avtal om att köpa IKG-verksamheten (”IKG” eller ”företaget”) från HARSCO Corporation (”HARSCO”,NYSE: HSC) för total ersättning på 85 miljoner dollar, med förbehåll för sedvanliga stängningsjusteringar. Efter avslutad transaktion blir IKG det andra portföljbolaget för KPS Special Situations Mid-Cap Fund (”KPS Mid-Cap”).
IKG är en ledande nordamerikansk tillverkare av högkvalitativt stål-och aluminiumstånggaller. Företaget erbjuder ett komplett utbud av metall bar galler och stängsel produkter, som används främst i industriella golv, säkerhet och säkerhet applikationer inom ett brett spektrum av branscher. IKG har sitt huvudkontor i Houston, Texas, med sex strategiskt placerade tillverkningsanläggningar i USA och Mexiko och 350 anställda globalt.
Ryan Harrison, en Partner till KPS Mid-Cap, Sa: ”vi tackar Harsco för deras konstruktiva inställning till denna transaktion och ser fram emot att arbeta med Chief Executive Officer Chad McClendon och IKGS ledningsgrupp och anställda för att bygga vidare på denna fantastiska plattform. Med tanke på IKG: s visade styrkor kommer tillägget av KPS strategiska, operativa och ekonomiska resurser att skapa en idealisk grund för IKG: s framtida framgång som ett oberoende företag. Vi avser att driva bolagets tillväxt både organiskt och genom strategiska förvärv.”
Nick Grasberger, HARSCO ordförande och VD, sa: ”Jag är övertygad om att IKG under KPS ägande kommer att bli en del av ett företag som har lång erfarenhet av att äga och driva Metallrelaterade företag och en som är engagerad i tillväxten.”
Chad McClendon, VD för IKG, sa, ” Vi är stolta över att samarbeta med KPS i detta spännande nya kapitel för IKG. IKG-teamet är djupt engagerat i att tillhandahålla högkvalitativa produkter, oöverträffad teknisk expertis och innovativa lösningar till våra kunder. Med tanke på dess framgångsrika meritlista när det gäller att bygga tillverkningsföretag i världsklass globalt under årtionden är KPS den perfekta partnern för att påskynda IKGS starka fart.”
slutförandet av transaktionen förväntas i början av 2020 och är föremål för sedvanliga stängningsvillkor och godkännanden.
Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP tjänstgjorde som juridisk rådgivare till KPS.
om IKG
IKG är en ledande nordamerikanska tillverkare av högkvalitativt stål och aluminium bar galler. Företaget erbjuder ett komplett utbud av metall bar galler och stängsel produkter, som används främst i industriella golv, säkerhet och säkerhet applikationer inom ett brett spektrum av branscher. IKG har sitt huvudkontor i Houston, Texas, med sex strategiskt placerade tillverkningsanläggningar i USA och Mexiko och 350 anställda globalt.
om KPS Capital Partners
KPS, genom sina anslutna förvaltningsenheter, är chef för KPS Special Situations Funds, en familj av investeringsfonder med över $11.5 miljarder av förvaltade tillgångar (från och med oktober 15, 2019). I över två decennier har KPS-partnerna arbetat uteslutande för att realisera betydande kapitalförstärkning genom att kontrollera aktieinvesteringar i tillverknings-och industriföretag inom en mängd olika branscher, inklusive basmaterial, märkesvaror, hälso-och sjukvård och lyxprodukter, bildelar, kapitalutrustning och allmän tillverkning. KPS skapar värde för sina investerare genom att arbeta konstruktivt med begåvade ledningsgrupper för att göra företag bättre och genererar avkastning genom att strukturellt förbättra portföljbolagens strategiska position, konkurrenskraft och lönsamhet snarare än att främst förlita sig på finansiell hävstång. KPS Special Situations-Fondernas portföljbolag har sammanlagda årliga intäkter på cirka 8,4 miljarder dollar, Driver 142 tillverkningsanläggningar i 26 länder och har cirka 28 000 anställda, direkt och genom joint ventures över hela världen. KPS investeringsstrategi och portföljbolag beskrivs i detalj på www.kpsfund.com.
KPS Mid-Cap fokuserar på investeringar i den nedre delen av mellanmarknaden som kräver upp till $100 miljoner av initialt eget kapital. KPS Mid-Cap riktar sig mot samma typ av investeringsmöjligheter och använder samma investeringsstrategi som KPS flaggskeppsfonder har i över två decennier. KPS Mid-Cap utnyttjar och drar nytta av KPS globala plattform, rykte, meritlista, Infrastruktur, bästa praxis, kunskap och erfarenhet. KPS Mid-Cap investment team förvaltas av Partners Pierre de Villem Brasilijane och Ryan Harrison, som leder ett team av erfarna och begåvade proffs.