Introduksjon
Clearingfirmaer, også kjent som clearingfirmaer eller clearinghus, håndterer back-end-operasjonene bak å gjøre verdipapirhandel faktisk skje når en handel er sendt inn. I hovedsak sørger clearingfirmaer for at pengene og aksjene dine kommer til sine tiltenkte destinasjoner når du plasserer handler ved å fungere som mellommann mellom kontoen din og en annen kjøper eller selgers konto.
Trade Clearing Process
hvordan ser denne transaksjonen ut, og hva er egentlig clearingfirmaets rolle? Når en handel påbegynnes, parrer clearingfirmaet en kjøper og selger og tar på seg den juridiske risikoen knyttet til transaksjonen. Fordi clearinghuset nå er investert i suksessen til handelen, bidrar det til å sikre at handelen er fullført. I tilfelle handelen mislykkes, kan clearingfirmaet betale den gjenværende parten ut av egen kapital og minimere spredning av risiko i hele markedet. Clearingfirmaer er også ansvarlige for å regulere levering av verdipapirer og rapporteringsdata om handlene det formidler.
Shortsalg
Clearingfirmaer spiller også en viktig rolle i shortsalg. Når handelsmenn låner aksjer i en aksje for å korte den, låner de effektivt fra et clearingfirma. Dette fungerer fordi clearingfirmaet teknisk har et stort antall aksjesertifikater for en gitt aksje, og så er det i stand til å sømløst behandle transaksjonen internt. I tilfelle aksjer som ikke er relativt enkle å låne, kan meglerhus nå ut til flere clearingfirmaer for å spørre hvilke som har volum av den aktuelle aksjen som kan reserveres for lån.
clearingfirmaet du velger, kan ha en betydelig innvirkning på aksjene du kan korte.
Self-Clearing Firmaer
i noen tilfeller kan meglerhus fungere som sitt eget clearingfirma i stedet for å passere handler sendt til megling til et eksternt clearingfirma for mekling. Disse selv clearing bedrifter opererer innenfor en megling slik at megling er i stand til å utføre handler internt. Selv clearing bedrifter er pålagt å ha en større kapital butikken enn typiske meglerhus siden de tar på seg risikoen for handler selv.
Selv clearing bedrifter kan passere på kostnadsbesparelser ved å ikke betale provisjoner til en ekstern clearing huset til sine kunder ved hjelp av å senke provisjoner, selv om dette ikke alltid er tilfelle. I stedet, noen selv clearing bedrifter holde sine provisjoner konkurransedyktig med ikke-clearing bedrifter for å forbedre sine marginer.
Eksempler På Clearingfirmaer
To eksempler på clearingfirmaer ER ETC-Electronic Transaction Clearing – OG AXOS Clearing. Begge disse firmaene opererer som uavhengige clearinghus overvåket av Financial Industry Regulatory Authority og fungerer som clearingfirmaer for meglerhus som ikke har clearingskapasitet alene.
Sammendrag
Nesten Alle transaksjoner i finansmarkedene håndteres av clearingfirmaer – de er effektivt ryggraden i de store børsene. Nesten hver handel som er plassert med megling, sendes til et clearingfirma, enten eksternt eller internt når det gjelder selv clearing firmaer. Selv om arbeidet med clearing houses går stort sett usett, er det viktig å forstå dem som en handelsmann siden de spiller en viktig rolle i å begrense markedsrisiko, direkte bestemme hastigheten som handler klare, spille en viktig rolle i shortsalg og påvirke beløpet handelsmenn betaler i provisjoner til sine meglerhus.