introduktion
clearingföretag, även kända som clearingföretag eller clearinghus, hanterar back-end-verksamheten bakom att värdepappershandel faktiskt händer när en handel har lämnats in. I huvudsak ser clearingföretag till att dina pengar och aktier gör det till sina avsedda destinationer när du handlar genom att fungera som mellanhand mellan ditt konto och en annan köpare eller säljares konto.
Trade Clearing Process
Hur ser denna transaktion ut, och vad exakt är clearingföretagets Roll? När en handel initieras parar clearingföretaget en köpare och säljare och tar den juridiska risken i samband med transaktionen. Eftersom clearinghuset nu investeras i framgången för handeln bidrar det till att säkerställa att handeln slutförs framgångsrikt. I händelse av att handeln misslyckas kan clearingföretaget betala den återstående parten ur sitt eget kapital och minimera riskspridningen över hela marknaden. Clearingföretag ansvarar också för att reglera leveransen av värdepapper och rapportera uppgifter om de affärer som de förmedlar.
blankning
clearingföretag spelar också en viktig roll i blankning. När handlare lånar aktier i ett lager för att korta det, lånar de effektivt från ett clearingföretag. Detta fungerar eftersom clearingföretaget Tekniskt innehar ett stort antal aktiecertifikat för ett visst lager, och så kan det sömlöst bearbeta transaktionen internt. I händelse av aktier som är relativt inte lätt att låna, mäklarfirmor kan nå ut till flera clearingföretag för att fråga vilka som har volym av beståndet i fråga som kan reserveras för upplåning.
clearingföretaget du väljer kan ha en betydande inverkan på de aktier du kan korta.
Självklareringsföretag
i vissa fall kan mäklarfirmor fungera som sitt eget clearingföretag snarare än att skicka affärer som skickas till mäklaren till ett externt clearingföretag för medling. Dessa självklarande företag verkar inom en mäklare så att mäklaren kan utföra affärer internt. Självklarande företag måste ha en större kapitalaffär än vanliga mäklare eftersom de tar risken för affärer själva.
Självklareringsföretag kan överföra kostnadsbesparingarna för att inte betala provisioner till ett externt clearinghus till sina kunder genom att sänka provisionerna, även om detta inte alltid är fallet. I stället håller vissa självklarande företag sina provisioner konkurrenskraftiga med icke-clearingföretag för att förbättra sina marginaler.
exempel på clearingföretag
två exempel på clearingföretag är ETC – Electronic Transaction Clearing – och AXOS Clearing. Båda dessa företag fungerar som oberoende clearinghus som övervakas av Financial Industry Regulatory Authority och fungerar som clearingföretag för mäklarfirmor som inte har clearingkapacitet på egen hand.
sammanfattning
nästan alla transaktioner på finansmarknaderna hanteras av clearingföretag – de är effektivt ryggraden i de stora börserna. Nästan varje handel som placeras med en mäklare överförs till ett clearingföretag, oavsett om det är externt eller internt när det gäller självklarande företag. Även om arbetet med clearinghus går i stort sett osynligt, är det viktigt att förstå dem som en näringsidkare eftersom de spelar en viktig roll för att begränsa marknadsomfattande risker, direkt bestämma hur snabbt handeln är klar, spela en viktig roll i blankning och påverka hur mycket handlare betalar i provisioner till sina mäklare.