Inleiding
Clearingondernemingen, ook wel bekend als clearingmaatschappijen of clearinghuizen, verzorgen de back-end transacties achter het daadwerkelijk uitvoeren van effectentransacties zodra een transactie wordt ingediend. In wezen, clearing bedrijven ervoor zorgen dat uw geld en voorraden maken het naar hun beoogde bestemmingen wanneer u transacties te plaatsen door te dienen als tussenpersoon tussen uw account en een andere koper of verkoper rekening.
the Trade Clearing Process
hoe ziet deze transactie eruit en wat is precies de rol van de clearingonderneming? Wanneer een transactie wordt geïnitieerd, koppelt de clearingonderneming een koper en verkoper en neemt zij het juridische risico op zich dat aan de transactie is verbonden. Omdat het clearing house NU investeert in het succes van de handel, helpt het ervoor te zorgen dat de handel succesvol wordt afgerond. In het geval dat de transactie mislukt, is de clearingonderneming in staat om de resterende partij uit haar eigen kapitaal te betalen en de spreiding van risico over de markt te minimaliseren. Clearingbedrijven zijn ook verantwoordelijk voor het reguleren van de levering van effecten en het rapporteren van gegevens over de transacties die zij bemiddelen.
short Selling
Clearingbedrijven spelen ook een belangrijke rol bij short selling. Wanneer handelaren lenen aandelen van een aandeel om het te shorten, zijn ze effectief lenen van een clearingbedrijf. Dit werkt omdat het clearingbedrijf technisch gezien een groot aantal aandelencertificaten voor een bepaald aandeel bezit en dus in staat is de transactie intern naadloos te verwerken. In het geval van aandelen die relatief niet gemakkelijk te lenen zijn, kunnen makelaardijen contact opnemen met meerdere clearingbedrijven om te vragen welke omvang van de aandelen in kwestie kunnen worden gereserveerd voor het lenen.
het door u gekozen clearingbedrijf kan een aanzienlijke invloed hebben op de aandelen die u kunt inkorten.
zelf Clearing bedrijven
in sommige gevallen kunnen Makelaarskantoren optreden als hun eigen clearing onderneming in plaats van transacties die aan de Makelaarskantoren worden aangeboden voor bemiddeling door te geven aan een externe clearingonderneming. Deze self-clearing bedrijven opereren binnen een makelaardij zodanig dat de makelaardij in staat is om transacties intern uit te voeren. Self-clearing bedrijven zijn verplicht om een grotere kapitaalopslag dan typische makelaardijen hebben, omdat ze het nemen van het risico voor de handel zelf.
zelf clearing bedrijven kunnen de kostenbesparingen van het niet betalen van provisies aan een extern clearing house doorberekenen aan haar klanten door middel van het verlagen van provisies, hoewel dit niet altijd het geval is. In plaats daarvan houden sommige zelf clearing bedrijven hun commissies concurrerend met niet-clearing bedrijven om hun marges te verbeteren.
voorbeelden van Clearingbedrijven
twee voorbeelden van clearingbedrijven zijn ETC – Electronic Transaction Clearing – en AXOS Clearing. Beide ondernemingen opereren als onafhankelijke clearing houses onder toezicht van de financiële sector Regulatory Authority en dienen als clearing bedrijven voor makelaardijen die niet beschikken over clearing capaciteit op hun eigen.
samenvatting
bijna alle transacties op de financiële markten worden afgehandeld door clearingbedrijven – zij vormen in feite de ruggengraat van de belangrijkste beurzen. Bijna elke handel met een makelaardij wordt doorgegeven aan een clearingbedrijf, hetzij extern of intern in het geval van zelf-clearing bedrijven. Hoewel het werk van clearing houses grotendeels ongezien gaat, is het van cruciaal belang om ze te begrijpen als een handelaar, omdat ze een belangrijke rol spelen bij het beperken van marktbrede risico ‘ s, direct de snelheid bepalen waarmee transacties clear zijn, een belangrijke rol spelen in short selling, en invloed hebben op het bedrag dat handelaren betalen in commissies aan hun makelaardijen.