NEW YORK, Jan. 10, 2020 / PRNewswire / — KPS Capital Partners, LP (“KPS”) kondigde vandaag aan dat het een definitieve overeenkomst heeft ondertekend om de IKG business (“IKG “of het” bedrijf”) van Harsco Corporation (“Harsco”, NYSE: HSC) over te nemen voor een totale vergoeding van $85 miljoen, onder voorbehoud van gebruikelijke afsluitende aanpassingen. Na voltooiing van de transactie wordt IKG de tweede portfolio-onderneming van KPS Special Situations Midcap Fund (“KPS Midcap”).
IKG is een toonaangevende Noord-Amerikaanse fabrikant van hoogwaardige stalen en aluminium staafrooster. Het bedrijf biedt een volledig assortiment van metalen staafrooster en hekwerk producten, die voornamelijk worden gebruikt in industriële vloeren, veiligheid en beveiliging toepassingen in een breed scala van industrieën. Het hoofdkantoor van IKG is gevestigd in Houston, Texas, met zes strategisch gelegen productiefaciliteiten in de VS en Mexico, en 350 medewerkers wereldwijd.Ryan Harrison, een Partner van KPS Mid-Cap, zei: “We danken Harsco voor hun constructieve aanpak bij deze transactie en kijken ernaar uit om samen te werken met Chief Executive Officer Chad McClendon, en het managementteam en de medewerkers van IKG om verder te bouwen op dit geweldige platform. Gezien de bewezen sterke punten van IKG zal de toevoeging van de strategische, operationele en financiële middelen van KPS een ideale basis vormen voor het toekomstige succes van IKG als onafhankelijk bedrijf. We zijn van plan om de groei van het bedrijf te stimuleren, zowel organisch als door middel van strategische overnames.”
Nick Grasberger, voorzitter en CEO van Harsco, zei: “Ik ben ervan overtuigd dat IKG onder KPS-eigendom deel zal gaan uitmaken van een bedrijf dat uitgebreide ervaring heeft met het bezitten en exploiteren van metaalgerelateerde bedrijven, en dat zich inzet voor zijn groei.”
Chad McClendon, Chief Executive Officer van IKG, zei: “We zijn verheugd om samen te werken met KPS in dit spannende nieuwe hoofdstuk voor IKG. Het IKG-team zet zich in voor het leveren van hoogwaardige producten, ongeëvenaarde technische expertise en innovatieve oplossingen aan onze klanten. Gezien zijn succesvolle staat van dienst in de bouw van wereldwijd toonaangevende productiebedrijven in de afgelopen decennia, is KPS de ideale partner om het sterke momentum van IKG te versnellen.”
de voltooiing van de transactie wordt begin 2020 verwacht en is onderworpen aan gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en goedkeuringen.Paul, Weiss, Rifkind, Wharton was juridisch adviseur van KPS.
over IKG
IKG is een toonaangevende Noord-Amerikaanse fabrikant van hoogwaardige stalen en aluminium staafrooster. Het bedrijf biedt een volledig assortiment van metalen staafrooster en hekwerk producten, die voornamelijk worden gebruikt in industriële vloeren, veiligheid en beveiliging toepassingen in een breed scala van industrieën. Het hoofdkantoor van IKG is gevestigd in Houston, Texas, met zes strategisch gelegen productiefaciliteiten in de VS en Mexico, en 350 medewerkers wereldwijd.
over KPS Capital Partners
KPS is, via haar gelieerde managemententiteiten, de beheerder van de KPS Special Situations Funds, een familie van beleggingsfondsen met meer dan $11,5 miljard aan activa in beheer (per 15 oktober 2019). Al meer dan twee decennia werken de Partners van KPS uitsluitend aan het realiseren van aanzienlijke kapitaalwaardering door het beheersen van aandeleninvesteringen in productie-en industriële bedrijven in een breed scala van industrieën, waaronder basismaterialen, merkconsument, gezondheidszorg en luxe producten, auto-onderdelen, kapitaalgoederen en algemene productie. KPS creëert waarde voor haar beleggers door constructief samen te werken met getalenteerde managementteams om bedrijven beter te maken, en genereert beleggingsrendementen door structureel de strategische positie, het concurrentievermogen en de winstgevendheid van haar portfoliobedrijven te verbeteren, in plaats van primair te vertrouwen op financiële hefboomwerking. De portfoliobedrijven van KPS Special Situations Funds hebben een totale jaaromzet van ongeveer $8,4 miljard, hebben 142 productiefaciliteiten in 26 landen en hebben ongeveer 28.000 werknemers, rechtstreeks en via joint ventures wereldwijd. De KPS beleggingsstrategie en portfolio bedrijven worden in detail beschreven op www.kpsfund.com.
KPS Mid-Cap richt zich op investeringen in de onderkant van de middlemarkt die tot $100 miljoen aanvangskapitaal vereisen. KPS Mid-Cap richt zich op hetzelfde type beleggingsmogelijkheden en maakt gebruik van dezelfde beleggingsstrategie die KPS’ vlaggenschipfondsen al meer dan twee decennia hebben. KPS Mid-Cap maakt gebruik van en profiteert van KPS’ wereldwijde platform, reputatie, track record, infrastructuur, best practices, kennis en ervaring. Het KPS Midcap investment team wordt geleid door partners Pierre de Villeméjane en Ryan Harrison, die een team van ervaren en getalenteerde professionals leiden.