I. Introducere
această lucrare examinează caracteristicile și funcțiile majore ale Alianței corporative japoneze (keiretsu). De asemenea, va depune eforturi pentru a răspunde la întrebarea despre schimbările care au afectat keiretsu.
în primul rând, acest eseu va prezenta formarea keiretsu în perioada postbelică din Japonia. În al doilea rând, acesta va fi descrie structura și principalele caracteristici ale keiretsu ca tipul japonez de alianță corporative.
în cele din urmă, va prezenta factori care au influențat schimbarea activității keiretsu și modul în care aceste schimbări au afectat keiretsu.
ii. nașterea lui keiretsu
este larg acceptat faptul că formarea grupurilor de întreprinderi numite keiretsu a fost înființată în Japonia după cel de-al doilea Război Mondial. Pe de altă parte, unii autori indică faptul că rădăcinile grupurilor menționate mai sus au fost în perioada Meiji. După ce Japonia s-a rupt de politica de izolare a celor două secole, tânărul Guvern Meji a creat infrastructura inițială pentru viitoarea industrializare. Mai mult, a fost implicat activ în înființarea și extinderea companiilor. Rezultatul acestei Politici a fost crearea unui zaibatsu (Kensy, 2001: 208-209). Zaibatsu erau grupuri de întreprinderi administrate de familie. Morikawa (2002: xvii) definește zaibatsu „ca un grup de afaceri diversificate deținute exclusiv de o singură familie sau o familie extinsă”. Companiile Zaibatsu au început să se dezvolte foarte repede, deoarece au obținut o mulțime de subvenții și contracte de la guvernul Meiji.
primul zaibatsu creat a fost Mitsui, care a fost înființat în 1876. Următoarele trei stabilite zaibatsu au fost: Mitsubishi, Sumitomo și Yasuda. Mitsubishi s-a concentrat pe construcția navală și industria grea și a fost un jucător major în minerit, transport maritim, comerț, fabricarea berii, asigurări și servicii bancare. Activitatea Sumitomo s-a concentrat pe activități bancare, dar și pe minerit și metale. Yasuda zaibatsu a devenit specializată în finanțe; controlând o bancă importantă, o bancă de încredere majoră și două mari firme de asigurări. Aceste patru zaibatsu au fost numite Big Four. Și-au extins activitatea financiară, înființând, de asemenea, companii de asigurări și bănci de încredere (Miyashita și Russel, 1994: 25-27).
individul zaibatsu a avut un monopol în una sau două industrii, dar în curând întreaga economie japoneză a fost împărțită între ele. Până la sfârșitul Primului Război Mondial, fiecare zaibatsu a lansat cel puțin o companie de producție majoră în fiecare sector și a controlat, respectiv, o bancă, o companie de asigurări, o linie de transport maritim și o companie comercială. În 1930, aproximativ 75% din Produsul Intern Brut al Japoniei era controlat direct sau indirect de cel mai mare zaibatsu (Kensy, 2001: 210).
după prăbușirea Japoniei în cel de-al doilea Război Mondial, Forțele ocupaționale americane au decis să dizolve zaibatsu ca sursă a puterii militare japoneze. Ei intenționau să distrugă baza economică a armatei japoneze și să prevină concentrațiile monopoliste ale pieței. Drept urmare, a fost planificat să vândă acțiuni publicului și să dizolve zaibatsu în nenumărate companii mai mici (Baum, 1994). În 1947 a intrat în vigoare Legea Antimonopol. Noua lege a făcut companiile holdings ilegale (Miyashita și Russel, 1994: 33).
în 1948 situația politică globală a început să se schimbe. În Europa a început războiul rece și comunismul a început să se răspândească în Europa și Asia. Până în 1948, Statele Unite au început să vadă Japonia ca un tampon strategic între Statele Unite și țările comuniste. Statele Unite aveau nevoie de o Japonia puternică, cu o economie puternică, mai degrabă decât de o Japonia slabă (Miyashita și Russel, 1994: 34). Procesul de dizolvare a zaibatsu a fost oprit. Multe dintre ele au fost restabilite. Practica inițial interzisă de a folosi vechile nume zaibatsu în numele noilor companii a fost acum acceptată (Morikawa, 2002: 238). De această dată, companiilor grupate în jurul băncilor li s-a permis să dețină acțiuni la alte companii, ceea ce a facilitat stabilirea legăturilor financiare. Au obținut rapid paritatea economică cu clasicul zaibatsu. Aceste conglomerate erau acum numite keiretsu. Unele au apărut din fostul zaibatsu, dar altele erau doar noi grupări de companii (Baum, 1994). Noile companii keiretsu nu aveau corporații-mamă care funcționau ca holding, influența familiei, obișnuită într-un zaibatsu, a dispărut, iar companiile membre erau independente (Kikkawa, 1995: 45).
III. Organizarea și funcțiile keiretsu
numele celor mai mari șase keiretsu sunt: Mitsubishi, Sumitomo, Mitsui, Fuyo, Sanwa și Daiichi-Kangin. Potrivit lui Shimotani (1995: 54), un keiretsu poate fi definit ca „relațiile de afaceri strânse, pe termen lung, stabilite de marile corporații cu grupuri selectate de firme mai mici și sunt legate prin investiții și schimbul de personal”.
cel mai comun mod de clasificare a keiretsu care a avut loc în literatura de specialitate este keiretsu orizontal și keiretsu vertical.
1. Keiretsu orizontal
un keiretsu orizontal este un grup de companii foarte mari, care sunt independente și operează în diferite industrii. Grupul de companii Mitsubishi ar fi un exemplu. După cum sa menționat mai sus, multe companii independente există în keiretsu orizontală. Nu există nicio societate holding care să conducă activitățile grupului. Pe de altă parte, există o bancă, care, împreună cu societatea comercială, acționează ca pivot al grupului (Yoshihara, 1994: 154). În jurul lor se află membrii de bază, de obicei trei firme: O companie de asigurări de viață, o companie de asigurări generale, o bancă de încredere și unul sau doi producători foarte mari. Împreună, firmele financiare, societatea comercială și producătorii cheie dau keiretsu identitatea sa (Miyashita și Russel, 1994: 10).
caracteristica importantă a keiretsu vertical este companiile din același grup doresc să facă afaceri împreună, astfel încât este dificil pentru cei din afară să pătrundă, mai ales dacă trebuie să concureze cu companiile din grup. Companiile din grup sunt independente, dar de obicei funcționează ca un singur „organism”.
în interiorul keiretsu orizontal rolul cheie este jucat de bancă. Gerlach (1992: 114) observă că rolul central în perioada dinainte de război în alocarea capitalului între un zaibatsu a fost jucat de holding. În perioada postbelică, odată cu dizolvarea holdingurilor, acest rol a fost preluat de băncile mari din oraș ca mari creditori de capital. Yoshihara (1994: 155) explică faptul că „banca nu împrumută toți banii de care are nevoie compania, ci oferă cea mai mare sumă și acționează ca un fel de garant pentru celelalte bănci care împrumută bani companiei”. Astfel, marile companii japoneze au acces bun la surse financiare. Există o relație strânsă între companiile din grup și bancă. Grupul are de obicei o bancă care este cel mai mare creditor, dar are și acționari importanți ai altor companii din grup. Astfel, deținătorii de datorii sunt adesea acționari în același timp. Această rețea de acționariat reciproc este caracteristică în keiretsu și este adesea numită „participație încrucișată” (Hoshi, 1994: 288). S-a întâmplat foarte des ca un grup de firme afiliate să emită acțiuni și să le atribuie firmelor membre pentru a proteja firmele împotriva preluării de către concurenții străini.
după cum sa subliniat al doilea element important în keiretsu orizontală este societatea comercială. Are rolul vital într-un keiretsu orizontal de coordonare a comerțului, nu numai în cadrul grupului, ci și între diferite grupuri și chiar cu companii străine (Miyashita și Russel, 1994: 43).
2. Keiretsu Vertical
un keiretsu vertical este format dintr-o companie foarte mare (asamblor) și sute sau mii de companii mici (furnizori). Keiretsu vertical a avut loc de obicei în industria auto din Japonia. Un bun exemplu ar fi o companie mare precum Toyota. Keiretsu vertical este, de asemenea, obișnuit în electronică, deși multe alte domenii au propriul keiretsu vertical, inclusiv publicitate, publicare, difuzare și alte întreprinderi neproductive (Miyashita și Russel, 1994: 12).
este important ca forma keiretsu verticală să fie o piramidă. În cazul unui producător de automobile, sunt implicate câteva niveluri de furnizori: primul nivel de companii furnizează asamblorul auto, al doilea nivel funcționează pentru primul nivel, al treilea nivel pentru al doilea, iar procesul este continuat în jos (Yoshihara, 1994: 156). Cu alte cuvinte, în partea de sus a piramidei se află cea mai importantă companie (asamblor), iar în partea de jos sunt sute sau mii de companii (furnizori). Este obișnuit ca cele mai mici companii din partea de jos a piramidei să nu știe nici măcar că lucrează pentru asamblorul de renume mondial. Pe de altă parte, societatea-mamă nu are nicio idee cât de departe se extinde piramida sa. Se poate vedea doar două sau trei piramidei nivel în jos.
Yoshihara (1994: 157) observă că, spre deosebire de keiretsu orizontal, relațiile de putere sunt inegale în keiretsu vertical. Asamblorul are mult mai multă putere decât furnizorii săi. Asamblorul are opțiunea de a încheia relațiile, în timp ce furnizorii săi pot părăsi keiretsu și se pot alătura noului keiretsu. Mulți furnizori depind, de asemenea, de asamblor pentru capital, tehnologie, know-how de management și forță de muncă. Potrivit lui Baum (1994), companiile din keiretsu vertical se comportă ca un singur organism: acordarea de împrumuturi, tehnologie, costuri de dezvoltare și acorduri de furnizare pe termen lung de la clienți mai sus în piramidă către subcontractanți.
într-un keiretsu rolul important îl joacă și clubul președinților. Companiile membre ale clubului președinților provin din șase grupuri mari de întreprinderi. Există mari corporații bancare, financiare, comerciale, imobiliare și producătoare. Nakata (1998: 138) explică faptul că scopul clubului este de a face schimb de informații cu privire la condițiile economice și alte probleme de afaceri. Schimbul de opinii între președinții de companii este adesea realizat pentru a înființa noi întreprinderi și probleme de personal la nivel înalt în companiile membre. Clubul președinților nu influențează direct procesul decizional în companiile membre, dar îndeplinește un rol important în luarea deciziilor legate de interesele grupului de întreprinderi.
3. Funcțiile keiretsu
există mai multe funcții ale unui keiretsu care a decis că are un mare avantaj față de alți concurenți și a contribuit la marele succes al companiilor grupului japonez pe piața mondială. Unii autori susțin că una dintre cele mai importante funcții ale unui keiretsu este minimizarea costului tranzacției (Shimotani, 1995:54). Dar, potrivit lui Kensy (2001: 222), există șapte sarcini îndeplinite de un keiretsu în numele membrilor grupului său:
- organizarea procedurilor generale de afaceri,
- funcția de distribuție a riscurilor,
- funcția de informare,
- funcțiile pieței financiare interne
- funcțiile strategice de coordonare a grupului,
- funcțiile simbolice,
- funcțiile de schimbări structurale anticipative.
cu toate acestea, în această lucrare voi examina cinci dintre cele mai importante dintre ele:
3-1. Organizarea procedurilor generale de afaceri
una dintre cele mai importante funcții ale unui keiretsu este organizarea activităților operaționale ale tuturor membrilor grupului. Această funcție acoperă toate sectoarele de activități, de la marketing, logistică și distribuții, transport, depozitare, asigurări și gestionarea punctelor de vânzare până la servicii administrative auxiliare și alte funcții organizaționale generale. Kensy (2001: 222) observă că un rol important îl joacă societățile comerciale situate în structura unui keiretsu. Societățile comerciale își asumă partea principală a acestor funcții ale organizației. Acestea servesc la coordonarea și generarea cererii și ofertei pe piața internă în cadrul unui keiretsu. Funcția organizației contribuie în principal la economii de costuri, economii de timp, minimizarea gestionării riscurilor și creșterea eficienței strategice (Young, 1990, 60, citat în Kensy, 2001, 222).
3-2. Funcția de distribuție a riscurilor
aceasta este cea mai semnificativă funcție a unui keiretsu. Principiul fundamental al unui keiretsu este acordurile pe termen lung între companiile Grupului. În plus, relațiile de afaceri reciproce sunt mai clare, deoarece partenerii contra se cunosc. De asemenea, este mai ușor să planificați investiții pe termen lung. Companiile Grupului dețin acțiuni ale altor companii din grup. Acest lucru face dificil pentru cei din afară să preia o companie din grup și astfel oferă conducerii stabilitate pe termen lung (Yoshihara, 1994: 144).
Gerlach (1992: 22) a subliniat, de asemenea, că „companiile mari au cea mai largă scară și domeniu de activitate, iar beneficiile rezultate ale coordonării complementare între aceste firme, băncile lor, societățile comerciale și alte companii industriale mari sunt cele mai mari”. Companiile implicate într-un keiretsu pot reduce mai bine riscurile într-o gamă diversă de linii de afaceri decât companiile mai mici și mai concentrate. În plus, o mai bună gestionare a riscurilor contribuie la profituri mai mari obținute de companiile keiretsu.
3-3. Funcția de informare
accesul rapid la informații este crucial în afacerile moderne. Un keiretsu oferă acces rapid la informații actualizate zilnic pentru companiile lor. Posesia informațiilor relevante oferă unui keiretsu un mare avantaj față de concurenții săi. Un keiretsu are acces la informații de pe piața internă, dar și de pe piețele de peste mări. Acestea colectează date de pe piața internă și date străine de la companiile keiretsu care operează în străinătate. Informațiile financiare provin din legături financiare și comerciale și sunt analizate de banca principală.
sectorul informațional este foarte dezvoltat în Japonia. Japonezul keiretsu a fost primul care a deținut sateliți: Mitsubishi a fost prima companie care a lansat un satelit dedicat în spațiu, în special în scopuri interne (Kensy, 2001:223). Japonezii sunt renumiți pentru dezvoltarea tehnologiei sale de comunicare. Sistemul informațional de bună dezvoltare este o componentă fundamentală în ceea ce privește succesul unui keiretsu.
3-4. Funcțiile pieței financiare interne
a keiretsu oferă acces la fonduri pentru companiile din grup. După cum sa menționat mai devreme, un rol foarte important îl joacă banca în interiorul unui keiretsu. Nu numai că împrumută toți banii de care are nevoie compania, dar oferă și cea mai mare sumă și acționează ca un fel de garant pentru celelalte bănci care împrumută bani companiei. Kensy (2001: 225) a menționat că keiretsu oferă, de asemenea, acces la piețele financiare și de capital internaționale dificil de realizat pentru companiile membre individuale, mici și necunoscute. Acest lucru reduce, de asemenea, dobânzile pentru companiile mai mici.
3-5. Funcții strategice de coordonare a grupului
potrivit lui Kensy (2001: 226-227), un keiretsu joacă un rol important în planificarea managementului și ca protector general al companiilor din grup. Un keiretsu oferă protecție împotriva presiunilor concurențiale și, de asemenea, împotriva jucătorilor de pe piața externă. Kensy compară un keiretsu cu o umbrelă care protejează firmele mai mici de riscuri excesive. Împiedică speculatorii și preluarea ostilă. Acest lucru este realizat intern în cadrul unui keiretsu de către instituțiile lor financiare, care efectuează controlul managementului și monitorizează performanța companiei.
IV. Cum și de ce keiretsu se schimbă acum?
criza financiară care a izbucnit în Asia în vara anului 1997 a adus o mare presiune asupra companiilor pentru a se schimba. În scopul de a supraviețui crizei keiretsu întreprinderile au început să se transforme. Într-o situație în care economia japoneză a încetinit, avantajele competitive ale keiretsu au fost bariera pentru a face față crizei. Băncile Keiretsu s-au trezit cu datorii uriașe de la companiile Grupului, achizițiile între grupuri au devenit o barieră în calea reducerii costurilor, iar forțele de muncă loiale au fost privite ca o povară pentru companiile care se luptă (Chen, 2004: 196-197).
guvernul a implementat, de asemenea, mai multe reforme pentru a opri încetinirea economiei japoneze. Choi (1999: 8) explică faptul că companiile keiretsu au fost, de asemenea, supuse presiunii guvernului japonez care a inițiat reforme pentru a revitaliza economia. Reforma sistemului financiar a fost pregătită de guvernul Primului Ministru Hashimoto în 1997. Acesta a acoperit toate domeniile sectorului financiar – bancar, valori mobiliare și asigurări. A fost adoptată Legea privind reforma sistemului financiar, care a inclus următoarele puncte: legalizarea holdingului financiar, retragerea schemei de protecție completă a depozitelor și reforma contabilității corporative. Guvernul intenționa, de asemenea, să accelereze restructurarea financiară prin stimularea concurenței străine (Choi, 1999: 16). Era evident că toate măsurile menționate mai sus ar influența performanța keiretsu. Pe de altă parte, companiile keiretsu au început să implementeze unele reforme pentru a opri criza în principal în industria auto și electronică.
legea reformei sistemului financiar și revizuirea legii Anti-monopol a ridicat interdicția asupra holdingurilor. Ca urmare, companiile ar putea alege să înființeze holding-uri, în cadrul cărora ar putea organiza filiale (Choi, 1999:17). Următoarea reformă a fost retragerea schemei de protecție completă a depozitelor impuse fuziunilor bancare interne. Băncile mai slabe au fost forțate să găsească parteneri de fuziune, deoarece deponenții probabil ar retrage fonduri de la băncile percepute a fi expuse riscului. Guvernul a introdus, de asemenea, o serie de noi reforme contabile corporative. Aceasta ar îngreuna societățile-mamă să ascundă filialele neviabile prin ascunderea profiturilor sau pierderilor.
guvernul japonez a liberalizat, de asemenea, cele patru domenii ale operațiunilor valutare: tranzacțiile de capital, investițiile străine directe și piața offshore din Tokyo.
băncile străine ar putea începe să preia băncile naționale eșuate. În această situație, băncile japoneze au fost forțate să fuzioneze reciproc pentru a concura cu succes cu băncile străine puternice (Choi, 1997: 18-19).
toate reformele implementate de guvern și stagnarea economiei japoneze în a doua jumătate a anilor 1990 și la începutul anilor 2000 au influențat transformarea treptată a structurii keiretsu. A fost deosebit de vital în relația dintre o bancă și companiile keiretsu. A fost mai puțin atractiv pentru bănci să acorde împrumuturi companiilor cu rentabilitate în scădere și să dețină acțiuni ale acestor companii. Pe de altă parte, companiile keiretsu nu au dorit să dețină acțiuni ale băncilor membre atunci când nu au putut oferi nivelul anterior de sprijin (Choi, 1997: 24). Companiile au început să caute fonduri pe piața de capital liberalizată. Această situație a influențat asupra relațiilor mai slabe dintre o bancă și keiretsu companii. Astfel, companiile keiretsu au devenit mai vulnerabile la preluarea de către străini. Choi (1997: 23) susține că „acești factori au adus deja modificări semnificative relației de încorporare existente între firmele membre keiretsu și pot dizolva în cele din urmă structura keiretsu”.
multe companii keiretsu au fost, de asemenea, nevoite să implementeze unele reforme pentru a opri criza și a lupta cu concurenții străini. Mai ales companiile auto și electronice au introdus multe reforme de reducere a costurilor (Mayasoshi, 1998: 112). Aceste reforme, în principal reducerea personalului, transferul producției în străinătate și o revizuire a strategiilor de cumpărare, au influențat falimentul multor companii naționale aparținând grupurilor keiretsu. Unii dintre subcontractanți au trebuit să încerce să se alăture unui alt grup keiretsu sau să devină independenți. Aceasta a dus, de asemenea, la creșterea ratei șomajului. În 2001, rata a atins un nivel de 5%, Cel mai mare din istoria postbelică a Japoniei (Watts, 2001). În multe companii, în scopul de a reduce costurile a fost comună pentru a crește numărul de angajați part-time. A influențat relația dintre angajatori și angajați. Mulți angajatori nu au putut garanta angajarea pe viață. Prin urmare, angajații au fost conștienți de faptul că în timpul carierei lor vor trebui să-și schimbe locul de muncă de una sau mai multe ori.
în prezent, keiretsu se confruntă cu o altă problemă, lipsa unei forțe de muncă bine educate. Aceasta este, de asemenea, o mare problemă pentru economia japoneză. Scăderea rapidă a natalității va crea o scădere a numărului de lucrători. Japonia va trebui probabil să-și deschidă piața locurilor de muncă pentru imigranți și să atragă mai mulți lucrători străini. În toată perioada postbelică, Japonia a fost o societate omogenă. Cu toate acestea, în viitorul apropiat, mulți lucrători străini, în special gulerele albastre, se vor alătura companiilor japoneze. Astfel, este un aspect interesant să vedem cum va influența structura și performanța keiretsu în viitorul apropiat.
V. Concluzie
o caracteristică remarcabilă a economiei japoneze este dominația grupurilor mari de afaceri – keiretsu. Ele influențează nu numai economia, ci și mențin relații strânse cu guvernul. Mai mult, keiretsu a beneficiat de o mare implicare guvernamentală în dezvoltarea economică a Japoniei (Chen, 2004: 139).
pe de altă parte, activitatea keiretsu în perioada postbelică a fost un succes. În mai puțin de două decenii, sectorul industriei japoneze a dezvoltat țara prin creșterea nivelului național de trai de la nivelul sărăciei la cel mai înalt din lume. Și o mare parte din creditul pentru această creștere revine politicii guvernamentale care a promovat sistemul keiretsu (Miyashita și Russel, 1994: 194-195) și companiilor keiretsu care au fost întotdeauna principalii jucători de pe piața japoneză.
lista de referințe
Chen, Min (2004), Asian Management Systems, Londra: Thomson Learning
Choi, Yongsok (1999), transformarea structurală a grupurilor de întreprinderi japoneze după recesiunea economică din anii 1990: impactul restructurării financiare asupra structurii Keiretsu, document de lucru 99-32, Institutul coreean pentru politica economică internațională.
Gerlach, Michael L. (1992), capitalismul Alianței: organizarea socială a afacerilor japoneze, Berkley: University of California Press.
Hoshi, Takeo (1994),” rolul Economic al grupării corporative și al sistemului bancar principal ” 285-309, în Mashiko Aoki și Ronald Dore (eds.), Firma japoneză: sursele puterii Competitive, Oxford: Oxford University Press.
Kensy, Rainer (2001), Economia Keiretsu – Noua Economie? Întreprinderile multinaționale din Japonia dintr-o perspectivă postmodernă, New York: Palgrave.
Kikkawa, Takeo (1995), „Kigyo Shudan: formarea și funcțiile grupurilor de întreprinderi” 44-53, în Etsuo Abe și Robert Fitzgerald (eds.), Originile puterii industriale japoneze: strategie, instituții și dezvoltarea capacității organizaționale, Londra: Frank Cass.
Mayasoshi, Ikeda (1998) „impactul globalizării asupra sistemului de subcontractare” 109-127, în Hasegawa Harukiyo și Hook D. Glenn (eds.), Managementul afacerilor japoneze: restructurare pentru creștere redusă și globalizare, Londra: Routledge.
Miyashita, Kenichi, Russell, David W. (1994), Keiretsu: În Interiorul Conglomeratelor Japoneze Ascunse, New York: McGraw-Hill, Inc.
Morikawa, Hidemasu (1992), Zaibatsu: creșterea și căderea grupurilor de întreprinderi familiale din Japonia, Tokyo: University of Tokyo Press.
Nakata, Masaki (1998), „proprietatea și controlul marilor corporații din Japonia contemporană” 128-142, în Hasegawa Harukiyo și Hook D. Glenn (eds.), Managementul afacerilor japoneze: restructurare pentru creștere redusă și globalizare, Londra: Routledge
Shimotani, Masahiro (1995), „formarea distribuției Keiretsu: cazul Matsushita Electric” 54-69, în Etsuo Abe și Robert Fitzgerald (eds.), Originile puterii industriale japoneze: strategie, instituții și dezvoltarea capacității organizaționale, Londra: Frank Cass.
Watts, Jonathan (2001), „mizeria războinicilor corporativi tăiați”, Guardian Unlimited Business , 29 August.
disponibil la: < URL business.guardian.co.uk/story/0,, 543712, 00.html >.