vilka är de ’måsten’ för att garantera en häst Trailer lån godkännande?
det är inte alltid lätt att hitta finansiering för din nya hästvagn. Faktum är att sedan finanskrisen 2008 har double D Trailers ägare Brad Heath märkt några betydande förändringar i branschen. Människor som lätt skulle ha godkänts tidigare sadlas med otroligt höga räntor eller inte godkänns alls.
denna senaste svårigheten att säkra lån har även orsakat flera potentiella köpare att backa ut helt och hållet. ”Vi förlorar definitivt kunder varje vecka på grund av brist på detaljhandelsfinansiering”, förklarade Brad.
vi publicerar den här artikeln för att utbilda dig om hur lånelånet har förändrats under de senaste åren. Dessutom vill vi hjälpa dig att förbereda dig med sex steg för att få bästa möjliga lån för din nya trailer.
Hur Har Hästtrailerfinansieringen Förändrats Sedan 2008?
under de goda dagarna med hästtrailerfinansiering var det ingen stor sak för en potentiell dubbel D Trailers-kund att fylla i en snabb låneansökan vid en hästkonvention medan han pratade med Brad. ”Jag kunde få ett svar tillbaka från banken om en halvtimme till en timme,” kom Brad ihåg. ”Vi kunde också skriva kontrakt på plats med minimal pappersarbete.”
potentiella hästköpare grupperades vanligtvis i kategorier baserat på faktorer som deras FICO-kreditpoäng, skuldkvot (DTI) och utlåningshistoria. Brad och andra hästtrailerhandlare över hela landet kunde enkelt para köparen med en finansiell institution som kunde erbjuda ett lån.
” innan världen slutade vända 2008 handlade vi (som återförsäljare) direkt med banker. Vi hade ett antal banker att arbeta med och kunde placera en kund med en långivare anpassad till kundens specifika behov eller kreditprofil.”
räntorna varierade från kund till kund, men i allmänhet var det ganska lätt att få kunder att köpa sin nya trailer.
pojke … har saker förändrats!
idag är landskapet i finansbranschen mycket annorlunda. Banker och kreditföreningar är mycket mer försiktiga med att erbjuda lån till köpare. De har strängare riktlinjer för vem som skulle kvalificera sig för ett lån och belöna någon ’på bubblan’ med obscent höga räntor.
historien är densamma över hästvagnsindustrin. Vi hittade många fall av frustrerade köpare som hade problem med att hitta rimliga räntor eller godkändes alls för att köpa sin nya trailer.
så varför förändringen?
först måste du förstå att en hästvagn tekniskt anses vara ett fritidsfordon av de finansiella långivarna. De ser det inte som något du ’behöver’, utan snarare en lyxartikel. Det skulle vara det första som ska kasseras när ekonomin blir stram. De ser en hästvagn som ett mer riskfyllt lånealternativ än något som ett hus eller en bil.
som ett resultat av deras strängare utlåningspraxis har många människor som skulle ha seglat genom godkännandeprocessen i början av 2000-talet svårt att säkra ett lån.
Brad förklarade att en FICO – kreditpoäng på 730 eller högre brukade vara mycket för att få en bra ränta och lån. ”Det var ganska mycket en slam anka med den poängen,” delade han. ”Men jag har fått kunder idag att bli avvisade med över 750 FICO-poäng.”
kreditpoängen är bara en del av vad långivare vanligtvis letar efter när de godkänner en lånebegäran. Vi pratade med representanter för Southeast Financial och Highlands Financial för att se vilka faktorer de tänker på när de godkänner ett lån. De nämnde:
- kreditpoäng
- skuld-till-inkomst (DTI)-förhållande
- revolverande (kreditkort) skuld
- ålder för släpvagn som köps
- lånebelopp som begärs
- tidigare lånehistoria
- Inkomst (bestämd av W-2-form eller ”bevis på inkomst” på 2 års avkastning om självdeklaration är nödvändig för att säkerställa att anställd)
Brad ser exempel på svåra lån godkännanden dagligen för sin verksamhet. Han delade ett exempel på en ny köpare som nekades ett lån av Southeast Financial. ”Köparen gör $53,820 per år inom det medicinska området, och ytterligare $15,600 per månad från häst ombordstigning. Hennes kreditpoäng på EquiFax visar som 703 och hon betalar sina räkningar mycket bra. Hennes DTI är knappt 40% med hästboardingen tillagd.
” problemet med denna klient var bevis på inkomst. Hon hävdade inte $ 15 600 på sina skatter förra året, så utan två års ”bevis” på inkomst (som är avkastning eller lönestubbar) räknar banken inte inkomsten. Trots att hon har tecknat hyresavtal för ombordstigning på plats och kan tillhandahålla dokumentation. Hon avvisades av Southeast Financial.
” jag skickade samma sökande till en annan långivare (Highlands Financial) och hon godkändes. Ränta på 8,5%, 12 år, 10% deposit….no bevis på inkomst krävs! Så vi kunde lyckligtvis få ett godkännande, men till en högre ränta.”
sedan denna händelse talade vi igen med en representant för Southeast Financial och de uppgav att de ”arbetar med alla typer av kredit.”Representanten betonade emellertid att någon egenföretagande inkomst måste dokumenteras med två års avkastning för att kunna godkännas.
hur är häst Trailer lån räntor skiljer sig från hem eller Auto lån?
en ränta på 8,5% under en 12-årsperiod var acceptabel för den här köparen, men kan verka hög om du är van vid ditt hemlån eller auto lån. Brad förklarade, ”Hästvagnsköpare är vana (eller bortskämda snarare) till de låga räntorna på bostadslån och bilar, men är inte snabba på högre priser i samband med” fritidsfordon.'”
en typisk hem hypotekslån kan sitta runt 4.00% medan en häst trailer lån kan variera allt från 5.25% hela vägen upp till 17.95%! Vid dessa högre priser, Brad avskräcker även sina kunder från att gå igenom med lånet. ”Jag försöker normalt prata köparen ur det.”
en annan fråga är den ökade mängden dokumentation som behövs för att få godkännande. Ansökan har ändrats från en enkel handskriven eller onlineansökan till en komplicerad godkännandeprocess.
” numera finns det mer pappersarbete i att köpa en hästvagn än att köpa ett hem!”Brad beklagade. Han delade bara ett exempel på lånedokumenten för en ny köpare som sträckte sig genom 22 sidor med innehåll. Förståligt kan detta vara ganska frustrerande för köpare.
Double D Trailers gör sitt bästa för att minimera besväret att slutföra denna process. Det finns flera banker i hela landet som vanligtvis används för att säkra ett lån. Brad tillade: ”Vi är också glada att arbeta med din lokala bank snarare än några källor vi har.”
om du har pengar att lägga till din nya trailer kommer det att vara till stor hjälp. ”Majoriteten av våra kunder är idag kontantköpare. Det är förmodligen en 25% finansierad / 75% kontantdelning. För flera år sedan finansierades det 75% / 25% kontantdelning.”
slutligen skickar vi ut en försiktighetsanmärkning till de av er som är egenföretagare. Enligt Brads erfarenhet kommer 9 av 10 småföretagare inte att kvalificera sig för ett lån för fritidsfordon. Nettoresultatet som visas på deras avkastning (efter avdrag för kostnader) är ofta inte tillräckligt för att tillfredsställa bankerna.
han delade ett exempel. ”Jag hade en klient nyligen som ägde flera medicinska kontor och hade 3 affärspartners. Alla tre partners hade mycket, mycket höga FICO-poäng, men mellan de tre kunde vi inte få en av dem kvalificerad på ett personligt RV-lån. I slutändan skrev de bara en check.”
det kan verka hemskt, men det finns hopp! Vi har sammanställt den här listan med 6-steg för att hjälpa dig att kvalificera dig för ett hästtrailerlån…
6 steg för att kvalificera dig för Hästtrailerfinansiering
om du planerar att göra ett köp måste du planera i förväg:
1) Kontrollera dina befintliga lån – försäkra dig om att alla dina lån är aktuella och att du inte har haft några ”sena” betalningar på minst 12 månader.
2) Tänk på din kredit värdering – din FICO/kredit värdering måste vara minst 675 att kvalificera sig för de flesta någon form av lån. För de bästa priserna och villkoren behöver du en 730-poäng eller högre.
3) Hitta din skuldsättningsgrad – din skuldsättningsgrad bör vara mindre än 40% efter att ha lagt till i den nya betalningen för din hästvagn.
exempel på hur man beräknar DTI – du gör $5000 per månad före skatt. På din kreditrapport har du en inteckning på $1,100 per månad, ett billån på $650 och ingen kreditkortsskuld. Din totala månatliga skulder du är ansvarig för är $1,750 (din inteckning och auto lån). $1,750 dividerat med $5,000 = .35 eller 35% DTI. Med den nya betalningen av en hästvagn tillagd, skulle du falla strax under 40% DTI-kravet.
4) Var försiktig med Co-signering på ett lån – om du co-signera med din vän, eller barn på ett lån, du är ansvarig för lånet och det räknas mot dig på din DTI. Detta är sant även om någon annan troget kan göra betalningen. I scenariot ovan där vi visade hur man beräknar DTI, om du samarbetar med någon på ett billån på $500 per månad, hoppar din DTI plötsligt till 45%. Detta skulle hindra dig från att kvalificera sig för den bästa räntan på en RV lån.
5) Tänk på din makas kredithistoria-banken anser att någon skuld på din kreditrapport räknas mot din DTI även om du delar den skulden med din make. Det är därför som det i allmänhet tar båda makarnas inkomster för att täcka skulden. Men om en make har utmärkt kredithistoria och den andra har mycket dålig historia, kommer lånet att nekas. Se till att båda makarna har god historia eller se till att en person som ansöker individuellt har tillräckligt med Inkomst för att täcka parets skuld.
6) småföretagare behöver” bevis på inkomst ” – om du är en småföretagare och planerar att låna pengar för en häst trailer, försäkra du visar tillräckligt vinst på dina skatter två år rakt att din DTI är under 40% efter den nya betalningen är uppsatt på. Använd också bästa praxis när du säkrar auto lån. De borde vara i företagsnamnet och inte visas under din personliga kredit. Utrustning som används i verksamheten bör förpackas i ett företagslån, inte i ditt personliga namn.
med hjälp av dessa tips är du ett steg närmare att säkra ett lån till din nya hästvagn. Om du har några frågor om finansieringsprocessen, tveka inte att kontakta oss med frågor. Vi skulle gärna diskutera din personliga situation och hjälpa dig att räkna ut en plan.
om du vill ansöka om finansiering, klicka här för att skicka din information direkt till vårt kontor med hjälp av det säkra onlineformuläret. Din information överförs till vårt kontor i Kinston NC och är mycket säker.