Abschnitt 162 Executive Bonus Pläne

Was ist ein 162 Executive Bonus Plan?

Ein 162 Executive Bonus Plan ermöglicht es einem Unternehmen, Lebens- und / oder Invaliditätseinkommensversicherungen für wichtige Führungskräfte mit steuerlich absetzbaren Dollars bereitzustellen.

Versicherungspolicen gehören den Führungskräften und werden durch Bargeldprämien an die Führungskräfte bezahlt. In der Praxis kann das Unternehmen die Prämien tatsächlich direkt an die Versicherungsgesellschaft zahlen und die Beträge dann in das von den Führungskräften gemeldete W-2-Einkommen einbeziehen.

Die Führungskraft hat alle Eigentumsrechte an der Police, einschließlich des Rechts, seinen / ihre eigenen Begünstigten zu benennen und auf die Barwerte der Police zuzugreifen (außer wenn eine beschränkte Executive Bonus-Vereinbarung verwendet wird, wie unten erläutert).

Vorteile für das Unternehmen / Arbeitgeber

• Der Plan erfordert keine Verwaltungskosten, IRS Genehmigung oder komplizierte governmentreporting.
• Bietet ein leistungsstarkes Mittel, um qualitativ hochwertige Mitarbeiter anzuziehen, zu motivieren und zu binden.
• Kann selektiv bereitgestellt werden, so dass der Arbeitgeber bestimmte Mitarbeiter auswählen kann.
• Die Leistungsbeträge können zwischen den Teilnehmern variieren.

Vorteile für die Exekutive

• Die Exekutive ist der Eigentümer der Police mit vollen Rechten an der Police und allen Policycash-Werten (möglicherweise vorbehaltlich einer REBA, wie unten beschrieben).
• Der Bonusplan setzt persönliche Mittel frei, die sonst für persönliche Lebensversicherungen ausgegeben würden.

Single vs. Double Bonus

In einem „Single Bonus“ -Design ist die Führungskraft für die Zahlung der Steuern auf die vom Arbeitgeber (entweder direkt oder indirekt) gezahlten Prämienbeträge verantwortlich.
In einem „Double Bonus“ -Design zahlt der Arbeitgeber den Prämienbetrag und stellt der Exekutive einen Barbetrag zur Verfügung, um die Steuer auf den Prämienbetrag zu decken. Dies macht den gesamten Bonus effektiv steuerfrei für die Exekutive.

Restricted Executive Bonus Arrangement

Wenn eine Barwert-Lebensversicherung verwendet wird, kann ein Restricted Executive Bonus Arrangement (REBA) in den Plan aufgenommen werden. Die REBA verhindert, dass die Exekutive ohne Zustimmung des Arbeitgebers auf die Barwerte der Policen zugreift.

Arbeitgeber verwenden diesen Ansatz häufig als Mittel, um wichtige Mitarbeiter zu binden. Der Arbeitgeber entwickelt normalerweise eine schriftliche Vereinbarung mit der Exekutive, die bestimmte „qualifizierende“ Ereignisse definiert, die die Entlassung der Exekutive aus der Vereinbarung auslösen. Beispielsweise kann die REBA im Falle des Todes, der Invalidität oder des Ruhestands der Führungskraft oder nach einem bestimmten Zeitraum wie 10 Jahren gekündigt werden. Diese Technik schafft eine Art goldene Handschellen, die der Führungskraft einen Anreiz bieten, im Geschäft zu bleiben.

Besteuerung

• Bonusbeträge sind für das Unternehmen steuerlich absetzbar, wenn die Boni als angemessene Entschädigung angesehen werden.
• Führungskräfte schulden Einkommensteuer auf den Bonusbetrag, wenn der Bonus erhalten wird.
• Todesfallleistungen werden in der Regel von den Begünstigten der Exekutive einkommensteuerfrei bezogen.
• Die Lebensversicherung wird in den Nachlass der Führungskraft einbezogen, wenn der Arbeitnehmer die Eigentumsrechte an der Police behält.

Überlegungen

• Obwohl dies nicht erforderlich ist, wird empfohlen, einen schriftlichen Plan zu entwickeln — vor allem, weil er dazu beiträgtvermeiden Sie die Ablehnung des Abzugs des Arbeitgebers mit der Begründung, dass ein Bonus unangemessen ist.
• Obwohl es keine Höchst- oder Mindestbeitragsanforderungen gibt, können bestimmte Prämienbeträge erforderlich sein, um sicherzustellen, dass die Lebensversicherungspolice die gewünschten Ziele erfüllt.

Abschnitt 162 Executive Bonus Plan mit einer restriktiven Executive Bonus Vereinbarung (REBA)

1. 1. Die Versicherungsgesellschaft stellt in der Regel ein kontrolliertes Executive Bonus Agreement-Formular zur Verfügung, in dem die Umstände dargelegt sind, unter denen auf die Barwerte der Police zugegriffen werden kann. Die Versicherungsgesellschaft ist keine Partei der REBA und wird in der Regel nur Anweisungen befolgen, die den Zugang zu Barwerten erlauben oder verbieten.
   2. Internal Revenue Code Abschnitt 162(a)(1)
   3. Internal Revenue Code Abschnitt 101(ein).