Section 162 Executive Bonus Plans

Wat is een 162 Executive Bonus Plan?

een 162 Executive Bonus plan stelt een bedrijf in staat om levens-en/of arbeidsongeschiktheidsinkomensverzekering te verstrekken aan belangrijke managers met behulp van fiscaal aftrekbare dollars.

verzekeringspolissen zijn eigendom van de leidinggevenden en worden betaald door middel van bonussen in contanten aan de leidinggevenden. In de praktijk, het bedrijf kan eigenlijk betalen de premies rechtstreeks aan de verzekeringsmaatschappij, dan zijn de bedragen in de executives’ gerapporteerd w-2 inkomen.

de executive heeft alle eigendomsrechten van de polis, inclusief het recht om zijn of haar eigen begunstigde(n) te noemen en toegang te krijgen tot de cash-waarden van de polis (behalve wanneer een beperkte Executive Bonus-regeling wordt gebruikt, zoals hieronder wordt uitgelegd).

voordelen voor de onderneming / werkgever

• het plan vereist geen administratiekosten, IRS-goedkeuring of ingewikkelde overheidsrapportage.
• biedt een krachtig middel om hoogwaardige werknemers aan te trekken, te motiveren en te behouden.
• kan op selectieve basis worden verstrekt, zodat de werkgever specifieke werknemers kan kiezen om deel te nemen.
• de uitkeringsbedragen kunnen per deelnemer worden gedifferentieerd.

voordelen voor de uitvoerende macht

• de uitvoerende macht is de eigenaar van de Polis met volledige rechten op de Polis en eventuele policycashwaarden (mogelijk onderworpen aan een REBA, hieronder beschreven).
• het Bonusplan maakt persoonlijke middelen vrij die anders zouden worden besteed aan persoonlijke levensverzekeringsbehoeften.

Single Versus Double Bonus

In een “Single Bonus” – opzet is de executive verantwoordelijk voor het betalen van de belastingen op de premiebedragen die (direct of indirect) door de werkgever worden betaald.
in het kader van een” dubbele Bonus ” betaalt de werkgever het premiebedrag en verstrekt hij de executive een bedrag in contanten ter dekking van de belasting op het premiebedrag. Dit maakt de gehele bonus effectief belastingvrij voor de executive.

beperkte Executive Bonus Arrangement

indien levensverzekeringen tegen contante waarde worden gebruikt, kan een beperkte Executive Bonus Arrangement (Reba) in de regeling worden opgenomen. De REBA voorkomt dat de executive toegang heeft tot de polissen contante waarden zonder de toestemming van de werkgever.

werkgevers gebruiken deze aanpak vaak als middel om belangrijke werknemers te behouden. De werkgever ontwikkelt meestal een schriftelijke overeenkomst met de executive die specifieke “kwalificerende” gebeurtenissen die zal leiden tot de vrijlating van de executive uit de overeenkomst definieert. De REBA kan bijvoorbeeld worden beëindigd in geval van overlijden, invaliditeit of pensionering van de executive, of na een bepaalde periode van tijd, zoals 10 jaar. Deze techniek zorgt voor een soort gouden handboeien die stimulans geven aan de executive om bij het bedrijf te blijven.

belastingen

• bonusbedragen zijn fiscaal aftrekbaar voor de onderneming indien de bonussen als een redelijke compensatie worden beschouwd.
• bestuurders zijn inkomstenbelasting verschuldigd over het bonusbedrag wanneer de bonus wordt ontvangen.
• uitkeringen bij overlijden worden over het algemeen ontvangen door de begunstigde(n) van de uitvoerende macht zonder inkomstenbelasting.
• levensverzekeringen worden opgenomen in de nalatenschap van de Executive als de werknemer eigendomsincidenten in de polis behoudt.

overwegingen

• hoewel dit niet vereist is, wordt aanbevolen een schriftelijk plan op te stellen—voornamelijk omdat het helpt voorkomen dat de werkgever de aftrek weigert omdat een bonus onredelijk is.
• hoewel er geen maximum-of minimumpremievereisten bestaan, kunnen bepaalde premiebedragen noodzakelijk zijn om ervoor te zorgen dat de levensverzekeringspolis aan de gewenste doelstellingen voldoet.

sectie 162 Executive Bonus Plan met een restrictieve Executive Bonus Arrangement (REBA))

1. 1. de verzekeringsmaatschappij biedt meestal een gecontroleerde Executive Bonus overeenkomst formulier dat de omstandigheden waarin het beleid cash waarden kunnen worden benaderd beschrijft. De verzekeringsmaatschappij is geen partij bij de REBA, en zal doorgaans alleen instructies volgen die zij heeft gekregen die de toegang tot contante waarden toestaan of verbieden.
   2. Internal Revenue Code Section 162 (a))(1)
   3. artikel 101, onder a), van de code interne ontvangsten.