o firmă australiană de servicii financiare va achiziționa Overland Park Waddell & Reed într-o tranzacție de 1,7 miliarde de dolari, au anunțat companiile miercuri seară.
această veste vine în timp ce echipajele ridică un nou turn de 140 de milioane de dolari în centrul orașului Kansas City, programat să fie noul sediu al Waddell & Reed. O declarație a companiilor nu a spus cum vânzarea ar avea impact asupra proiectului sau a angajaților locali ai companiei.
Macquarie Asset Management, un braț al Grupului Macquarie din Australia, va achiziționa toate acțiunile restante ale Waddell & Reed pentru 25 de dolari pe acțiune în numerar. La finalizarea vânzării, Macquarie intenționează să vândă platforma de gestionare a averii Waddell & Reed către LPL Financial Holdings Inc., un broker-dealer independent din Boston pentru 300 de milioane de dolari.
Waddell & Consiliul de administrație al Reed a aprobat tranzacția și se așteaptă să se închidă la mijlocul anului 2021, în așteptarea aprobărilor de reglementare.
într-un e-mail adresat consilierilor miercuri, președintele Waddell & Reed, Shawn Mihal, a recunoscut că ultimele evoluții au reprezentat „o schimbare de la strategia și viziunea corporativă” care au fost împărtășite angajaților în ultimul an, despre care a spus că au pus bazele creșterii strategice pe termen lung a companiei.
„nu vă putem mulțumi suficient pentru sprijinul și parteneriatul dvs. de-a lungul călătoriei”, a spus Mihal. „Cu toate acestea, credem că parteneriatul cu Macquarie și LPL va aduce beneficii acționarilor companiei noastre publice, clienților noștri și dvs., consilierii noștri afiliați.”
Waddell & Reed a fost fondată în 1937 de Chauncey Waddell și Cameron Reed și a devenit publică pe Bursa din New York în 1998. Peste 1.000 de angajați lucrează în Overland Park.
în ultimii ani, compania a vărsat angajați pe fondul unei schimbări mai largi a industriei.
sectorul serviciilor financiare a cunoscut schimbări uriașe, deoarece mulți investitori s-au înscris pe platforme de tranzacționare online gratuite sau low-cost. Waddell & dezvăluirile proprii ale lui Reed au indicat clienții” din ce în ce mai sensibili la taxe ” care aleg produse pasive cu taxe reduse, cum ar fi fondurile tranzacționate la bursă sau ETF-urile, peste produse mai scumpe și gestionate activ, cum ar fi fondurile mutuale.
Waddell & Reed în 2016 a oferit angajaților un program de separare voluntară, dar a apelat la disponibilizări pentru a ajunge la o reducere de 10% a Angajaților cu normă întreagă. În luna iulie a anului trecut, compania a informat autoritățile de reglementare din Kansas despre planurile de a reduce 158 de locuri de muncă.
activele administrate — o valoare cheie pentru o firmă precum Waddell & Reed — au scăzut de la 123,6 miliarde de dolari în 2014 la aproximativ 70 de miliarde de dolari în 2019. Prin comparație, Macquarie Asset Management va avea peste 465 de miliarde de dolari în active aflate în administrare odată ce acordul cu Waddell & Reed se va închide.
Waddell & acțiunile Reed s-au tranzacționat miercuri la doar 17 dolari pe acțiune, în scădere de la 72 dolari pe acțiune în 2014, cel mai înalt punct din ultimii 20 de ani.
” în ultimii ani, ne-am concentrat pe valorificarea patrimoniului nostru puternic ca fundament pentru transformarea firmei noastre într-o întreprindere de servicii financiare mai diversificată și orientată spre creștere”, a declarat directorul executiv al Reed Waddell &, Philip Sanders, într-o declarație. „Parteneriatul pe termen lung dintre Macquarie și LPL, ca parte a acestei tranzacții, accelerează această transformare și, în cele din urmă, va aduce beneficii clienților noștri și consilierilor financiari independenți, oferind în același timp o valoare semnificativă acționarilor noștri.”
impactul pe care știrile de miercuri îl vor avea asupra prezenței companiei în regiunea Kansas City a fost mai puțin clar.
compania Overland Park a făcut o stropire uriașă anul trecut, anunțând planurile de relocare din suburbii într-un nou turn modern care a promis să remodeleze orizontul orașului Kansas.
compania a propus ocuparea unui turn de 18 etaje la 14th Street și Baltimore Avenue. Acesta include un garaj de parcare cu 10 etaje, 913 locuri și opt etaje de spații de birouri. Construcția este în plină desfășurare a proiectului, care trebuia finalizat până în 2022.
” Waddell & Reed Financial și Macquarie sunt conștienți de proiectul de construcție din Centrul orașului Kansas City și apreciază pe deplin impactul potențial pe care tranzacția îl poate avea asupra comunității”, a declarat compania într-o declarație miercuri seara. „Vom colabora cu toate părțile relevante și vom revizui planurile îndeaproape, cu atenție și în colaborare și vom oferi actualizări în următoarele săptămâni și luni.”
Waddell & noile birouri ale lui Reed au fost puternic stimulate cu un total de 97 de milioane de dolari în dolari fiscali de stat și locali.
compania a fost printre ultimii angajatori care au beneficiat de războiul economic de frontieră dintre Kansas și Missouri. Această practică a fost puternic criticată pentru că a cheltuit dolari fiscali pentru a atrage locuri de muncă peste linia de stat, fără a crea de fapt noi locuri de muncă pentru regiune.
statul Missouri a acordat companiei până la 62 de milioane de dolari în stimulente fiscale pentru a-și muta operațiunile și angajații la mai puțin de 10 mile de la Overland Park la Kansas City.
în decembrie anul trecut, un consiliu municipal divizat a aprobat 35 de milioane de dolari în stimulente locale sub forma unei reduceri de impozit de șase ani, de 75%, urmată de nouă ani la 37,5%, o scutire de impozit pe vânzări pe materialele de construcție și o redirecționare a veniturilor și a impozitelor la utilități.
cu două zile înainte de votul Consiliului, un fost executiv a scris membrilor Consiliului, avertizând împotriva încheierii oricărui fel de angajament pe termen lung cu firma.
„sincer, sunt consternat că Waddell & Reed încearcă să obțină stimulente fiscale din Kansas City pentru a-și muta sediul din Overland Park”, a scris Rick Perry, fost vicepreședinte senior. „Aș avertiza Consiliul KC și alții să fie foarte atenți în a intra în orice acord financiar pe termen lung cu Waddell & Reed. Este posibil ca compania să fi fost ceva în trecut, care nu este acum.”
Waddell & Reed plănuise să închirieze noul turn de 260.000 de metri pătrați de la dezvoltatorul său. Un avocat care îl reprezintă pe Waddell & Reed a declarat anterior că firma va plăti o chirie de cel puțin 40 de dolari pe picior pătrat — cu mult peste norma pentru centrul orașului sau orice parte a metroului. Aceasta înseamnă că firma ar putea plăti mai mult de 10 milioane de dolari în chirie anuală.
Burns din Kansas City & McDonnell a fost contractat pentru proiectarea și construcția exterioară, iar HOK va proiecta interiorul.
în afară de criticile pe scară largă cu privire la stimulente, designul turnului a fost opus de locuitorii din Centrul orașului. Membrii Asociației cartierului din Centrul orașului au declarat că clădirea adaugă încă 900 de locuri de parcare într-o zonă care are deja o ofertă excesivă de parcare. Și s-au plâns că clădirii îi lipsește atracția la nivel de stradă, cu doar un mic hol și un spațiu limitat de vânzare cu amănuntul.