Una società di servizi finanziari australiana acquisirà Waddell & Reed con sede a Overland Park in un accordo da billion 1,7 miliardi, le società hanno annunciato mercoledì sera.
Questa notizia arriva mentre crews erige una nuova torre da 140 milioni di dollari nel centro di Kansas City che dovrebbe essere la nuova sede di Waddell & Reed. Una dichiarazione delle società non ha detto in che modo la vendita avrebbe avuto un impatto sul progetto o sui dipendenti locali dell’azienda.
Macquarie Asset Management, un braccio del gruppo australiano Macquarie, acquisirà tutte le azioni in circolazione di Waddell & Reed per cash 25 per azione in contanti. Al termine della vendita, Macquarie prevede di vendere la piattaforma di gestione patrimoniale di Waddell & Reed a LPL Financial Holdings Inc., un broker-dealer indipendente a Boston per million 300 milioni.
Waddell & Il consiglio di amministrazione di Reed ha approvato la transazione e si prevede che si chiuderà a metà del 2021, in attesa delle approvazioni normative.
In una e-mail ai consulenti di mercoledì, Waddell & Il presidente Reed Shawn Mihal ha riconosciuto che gli ultimi sviluppi hanno rappresentato “un cambiamento dalla strategia e dalla visione aziendale” che era stata condivisa con i dipendenti nell’ultimo anno, che ha affermato ha gettato le basi per la crescita strategica a lungo termine dell’azienda.
“Non possiamo ringraziarvi abbastanza per il vostro sostegno e collaborazione lungo il viaggio”, ha detto Mihal. “Tuttavia, crediamo che la partnership con Macquarie e LPL andrà a beneficio dei nostri azionisti di società pubbliche, dei nostri clienti e di voi, i nostri consulenti affiliati.”
Waddell & Reed è stata fondata nel 1937 da Chauncey Waddell e Cameron Reed ed è diventata pubblica alla Borsa di New York nel 1998. Più di 1.000 dipendenti lavorano in Overland Park.
Negli ultimi anni, l’azienda ha perso dipendenti in un più ampio spostamento del settore.
Il settore dei servizi finanziari ha subito enormi cambiamenti in quanto molti investitori hanno firmato su piattaforme di trading online gratuite oa basso costo. Waddell & Le informative di Reed hanno indicato clienti “sempre più sensibili alle commissioni” che scelgono prodotti passivi a basso costo come Exchange Traded Funds o ETF, rispetto a prodotti più costosi e gestiti attivamente come i fondi comuni di investimento.
Waddell & Reed nel 2016 ha offerto un programma di separazione volontaria ai dipendenti, ma si è rivolto ai licenziamenti per raggiungere una riduzione del 10% dei dipendenti a tempo pieno. Nel luglio dello scorso anno, la società ha informato i regolatori del Kansas dei piani per tagliare i posti di lavoro 158.
Le attività in gestione — una metrica chiave per un’azienda come Waddell & Reed — sono passate da billion 123,6 miliardi nel 2014 a circa billion 70 miliardi nel 2019. In confronto, Macquarie Asset Management avrà più di assets 465 miliardi di asset in gestione una volta chiuso l’accordo con Waddell & Reed.
Waddell & Le azioni di Reed sono state scambiate a poco più di Wednesday 17 per azione mercoledì, in calo rispetto a $72 per azione nel 2014, il suo punto più alto negli ultimi 20 anni.
“Negli ultimi anni, ci siamo concentrati sulla valorizzazione del nostro forte patrimonio come base per trasformare la nostra azienda in un’impresa di servizi finanziari più diversificata e orientata alla crescita”, ha dichiarato Waddell & Reed Chief executive Philip Sanders in una dichiarazione. “La partnership a lungo termine tra Macquarie e LPL come parte di questa transazione accelera tale trasformazione e, in ultima analisi, andrà a beneficio dei nostri clienti e consulenti finanziari indipendenti offrendo allo stesso tempo un valore significativo ai nostri azionisti.”
L’impatto che le notizie di mercoledì avranno sulla presenza dell’azienda nella regione di Kansas City è stato meno chiaro.
La società Overland Park ha fatto un enorme splash l’anno scorso, quando ha annunciato l’intenzione di trasferirsi dalla periferia in una nuova torre moderna che prometteva di rimodellare lo skyline di Kansas City.
La compagnia propose di occupare una torre di 18 piani tra la 14th Street e Baltimore Avenue. Esso comprende un 10-piano, 913-spazio garage e otto piani di spazio ufficio. La costruzione è ben avviata sul progetto, che avrebbe dovuto essere completato entro il 2022.
“Waddell & Reed Financial e Macquarie sono consapevoli del progetto di costruzione nel centro di Kansas City e apprezzano completamente i potenziali impatti che la transazione potrebbe avere sulla comunità”, ha detto la società in una dichiarazione di mercoledì. “Lavoreremo con tutte le parti appropriate e esamineremo i piani da vicino, con attenzione e collaborazione e forniremo aggiornamenti nelle prossime settimane e mesi.”
Waddell & I nuovi uffici di Reed furono fortemente incentivati con un totale di dollars 97 milioni in dollari fiscali statali e locali.
La società è stata tra gli ultimi datori di lavoro a beneficiare della guerra economica di confine tra Kansas e Missouri. Questa pratica è stata pesantemente criticata per aver speso dollari fiscali per attirare posti di lavoro attraverso il confine di stato senza effettivamente creare nuovi posti di lavoro per la regione.
Lo stato del Missouri ha concesso alla società fino a million 62 milioni in incentivi fiscali per spostare le sue operazioni e dipendenti a meno di 10 miglia da Overland Park a Kansas City.
Lo scorso dicembre, un consiglio comunale diviso ha approvato incentives 35 milioni in incentivi locali sotto forma di sei anni, 75% riduzione delle imposte seguita da nove anni al 37,5%, un’esenzione dall’imposta sulle vendite sui materiali da costruzione e un reindirizzamento dei guadagni e delle tasse di utilità.
Due giorni prima del voto del consiglio, un ex dirigente ha scritto ai membri del consiglio, avvertendo di non intraprendere alcun tipo di impegno a lungo termine con l’azienda.
“Francamente, sono sconvolto dal fatto che Waddell & Reed stia tentando di ottenere incentivi fiscali da Kansas City allo scopo di spostare il loro quartier generale da Overland Park”, ha scritto Rick Perry, ex vicepresidente senior. “Vorrei mettere in guardia il Consiglio KC e altri di essere molto attenti a stipulare QUALSIASI accordo finanziario a lungo termine con Waddell & Reed. La società potrebbe essere stato qualcosa in passato che non è ora.”
Waddell & Reed aveva pianificato di affittare la nuova torre di 260.000 piedi quadrati dal suo sviluppatore. Un avvocato che rappresenta Waddell & Reed in precedenza ha detto che l’azienda avrebbe pagato un affitto di almeno $40 per piede quadrato — ben al di sopra della norma per il centro o qualsiasi parte della metropolitana. Ciò significa che l’azienda potrebbe pagare più di million 10 milioni in affitto annuale.
Burns con sede a Kansas City & McDonnell è stato assunto per la progettazione e la costruzione di esterni, e HOK progetterà gli interni.
A parte le critiche diffuse sugli incentivi, il design della torre è stato contrastato dai residenti del centro. I membri della Downtown Neighborhood Association hanno detto che l’edificio stava aggiungendo altri 900 posti auto a un’area che ha già un eccesso di offerta di parcheggio. E si sono lamentati del fatto che l’edificio manca di appeal a livello stradale con solo una piccola lobby e uno spazio di vendita limitato.