Australijska firma świadcząca usługi finansowe przejmie spółkę Overland Park Waddell & Reed w transakcji wartej 1,7 mld dolarów – poinformowały w środę firmy.
ta wiadomość pojawia się, gdy załoga buduje nową wieżę wartą 140 milionów dolarów w centrum Kansas City, która ma być nową siedzibą Waddell & Reed. Oświadczenie firm nie mówiło, w jaki sposób sprzedaż wpłynie na projekt lub lokalnych pracowników firmy.
Macquarie Asset Management, ramię australijskiej grupy Macquarie, nabywa wszystkie zaległe akcje Waddell & Reed za 25 USD za akcję w gotówce. Po zakończeniu sprzedaży Macquarie planuje sprzedać Waddell & platformę zarządzania majątkiem na rzecz LPL Financial Holdings Inc., niezależny broker-dealer w Bostonie za 300 milionów dolarów.
Waddell & Rada Dyrektorów Reeda zatwierdziła transakcję i oczekuje się, że zostanie ona zamknięta w połowie 2021 roku, w oczekiwaniu na zatwierdzenia regulacyjne.
w wiadomości e-mail do doradców w środę Waddell & Prezes Reed Shawn Mihal przyznał, że najnowsze osiągnięcia reprezentują „przejście od strategii korporacyjnej i wizji”, które były dzielone z pracownikami w ciągu ostatniego roku, co, jak powiedział, położyło podwaliny pod długoterminowy strategiczny rozwój firmy.
„Wierzymy jednak, że partnerstwo z Macquarie i LPL przyniesie korzyści naszym akcjonariuszom spółek publicznych, naszym klientom i tobie, naszym stowarzyszonym doradcom.”
Waddell & Reed została założona w 1937 roku przez Chauncey Waddell i Cameron Reed i weszła na giełdę nowojorską w 1998 roku. W Overland Park pracuje ponad 1000 pracowników.
w ostatnich latach firma straciła pracowników w obliczu szerszej zmiany w branży.
sektor usług finansowych doświadczył ogromnych zmian, ponieważ wielu inwestorów podpisało umowy na bezpłatne lub tanie platformy transakcyjne online. Waddell & ujawnienia własne Reeda wskazywały na „coraz bardziej wrażliwych na opłaty” klientów, którzy wybierają tanie, pasywne produkty, takie jak fundusze inwestycyjne lub ETF, zamiast droższych i aktywnie zarządzanych produktów, takich jak fundusze inwestycyjne.
Waddell & Reed w 2016 zaoferował pracownikom program dobrowolnej separacji, ale zwrócił się do zwolnień, aby osiągnąć 10 procent redukcji w pełnym wymiarze godzin. W lipcu ubiegłego roku firma poinformowała władze Kansas o planach cięcia 158 miejsc pracy.
aktywa pod zarządzaniem — kluczowy wskaźnik dla firmy takiej jak Waddell & Reed — spadł z 123,6 mld USD w 2014 r.do około 70 mld USD w 2019 r. Dla porównania, Macquarie Asset Management będzie miał ponad 465 miliardów dolarów aktywów pod zarządzaniem po zamknięciu umowy z Waddell & Reed.
Waddell & akcje Reeda notowane w środę po zaledwie ponad 17 USD za akcję, w porównaniu z 72 USD za akcję w 2014 r., najwyższy punkt w ciągu ostatnich 20 lat.
„w ciągu ostatnich kilku lat skupiliśmy się na wykorzystaniu naszego silnego dziedzictwa jako podstawy do przekształcenia naszej firmy w bardziej zdywersyfikowane i zorientowane na wzrost Przedsiębiorstwo Usług Finansowych”, powiedział Waddell & Reed dyrektor generalny Philip Sanders w oświadczeniu. „Długoterminowa współpraca pomiędzy Macquarie i LPL w ramach tej transakcji przyspiesza tę transformację i ostatecznie przyniesie korzyści naszym klientom i niezależnym doradcom finansowym, zapewniając jednocześnie znaczną wartość dla naszych akcjonariuszy.”
wpływ środowych wiadomości na obecność firmy w regionie Kansas City był mniej wyraźny.
firma Overland Park w zeszłym roku zrobiła wielki furorę, gdy ogłosiła plany przeniesienia się z przedmieść do nowej nowoczesnej wieży, która obiecała zmienić panoramę Kansas City.
firma zaproponowała zajęcie 18-piętrowej wieży przy 14th Street i Baltimore Avenue. Składa się z 10-piętrowego, 913-metrowego parkingu oraz ośmiu pięter powierzchni biurowej. Trwają prace budowlane nad projektem, który miał zostać ukończony do 2022 roku.
„Waddell & Reed Financial i Macquarie są świadomi projektu budowlanego w centrum Kansas City i całkowicie doceniają potencjalny wpływ, jaki transakcja może mieć na społeczność”, powiedziała firma w oświadczeniu w późną środę. „Będziemy współpracować ze wszystkimi odpowiednimi stronami i uważnie, uważnie i wspólnie analizować plany, a także dostarczać aktualizacje w nadchodzących tygodniach i miesiącach.”
Waddell &
firma była jednym z ostatnich pracodawców, którzy skorzystali na ekonomicznej wojnie granicznej między Kansas A Missouri. Praktyka ta była mocno krytykowana za wydawanie podatków na przyciąganie miejsc pracy w całym stanie, bez tworzenia nowych miejsc pracy dla regionu.
stan Missouri przyznał firmie do 62 milionów dolarów zachęt podatkowych, aby przenieść swoją działalność i pracowników mniej niż 10 mil Z Overland Park do Kansas City.
w grudniu ubiegłego roku podzielona Rada Miejska zatwierdziła 35 milionów dolarów lokalnych zachęt w postaci sześcioletniej obniżki podatku o 75%, a następnie dziewięciu lat w wysokości 37,5%, zwolnienia z podatku od sprzedaży materiałów budowlanych i przekierowania podatków dochodowych i komunalnych.
dwa dni przed głosowaniem w Radzie były dyrektor napisał do członków Rady, ostrzegając przed podejmowaniem jakichkolwiek długoterminowych zobowiązań z firmą.
„szczerze mówiąc, jestem zbulwersowany tym, że Waddell & Reed próbuje zapewnić zachęty podatkowe Z Kansas City w celu przeniesienia swojej siedziby Z Overland Park”, napisał Rick Perry, były starszy wiceprezes. „Chciałbym ostrzec radę KC i innych, aby byli bardzo ostrożni w zawieraniu jakichkolwiek długoterminowych umów finansowych z Waddellem & Reedem. Firma mogła być czymś w przeszłości, czym nie jest teraz.”
Waddell & Adwokat reprezentujący Waddell & Reed wcześniej powiedział, że firma zapłaci czynsz w wysokości co najmniej $40 za metr kwadratowy — znacznie powyżej normy dla centrum lub jakiejkolwiek części metra. Oznacza to, że firma może zapłacić ponad 10 milionów dolarów rocznego czynszu.
poza powszechną krytyką o zachętach, projekt wieży był przeciwny mieszkańcom śródmieścia. Członkowie Stowarzyszenia dzielnicy Śródmieście powiedzieli, że budynek dodawał 900 miejsc parkingowych do obszaru, który już ma nadpodaż parkingu. I skarżyli się, że budynek nie ma atrakcyjności na poziomie ulicy z tylko małym holem i ograniczoną powierzchnią handlową.