avsnitt 162 Executive Bonus Plans

Vad är en 162 Executive Bonus Plan?

en 162 Executive Bonus plan tillåter ett företag att ge liv och/eller funktionshinder inkomstförsäkring till nyckelpersoner som använder avdragsgilla Dollar.

försäkringar ägs av cheferna och betalas genom kontantbonusar till cheferna. I praktiken kan verksamheten faktiskt betala premierna direkt till försäkringsbolaget och sedan inkludera beloppen i ledarnas rapporterade W-2-inkomst.

den verkställande direktören har alla äganderätter till policyn, inklusive rätten att namnge sin egen förmånstagare och få tillgång till policyens kontantvärden(utom när ett begränsat Executive Bonus-arrangemang används, som förklaras nedan).

fördelar för företag/arbetsgivare

• planen kräver inga administrationskostnader, IRS-godkännande eller komplicerad governmentreporting.
• ger ett kraftfullt sätt att attrahera, motivera och behålla kvalitetsmedarbetare.
• kan tillhandahållas på selektiv basis, vilket gör det möjligt för arbetsgivaren att välja specifikaanställda att delta.
• förmånsbelopp kan varieras bland deltagarna.

fördelar för verkställande direktören

• verkställande direktören är ägare till policyn med fullständiga rättigheter till policyn och eventuella policycash-värden (eventuellt föremål för en REBA, som beskrivs nedan).
• bonusplanen frigör personliga medel som annars skulle spenderas för personliga livsförsäkringsbehov.

enkel vs dubbel Bonus

i en ”enkel Bonus” – design är verkställande direktören ansvarig för att betala skatterna på premiebeloppen som betalas (antingen direkt eller indirekt) av arbetsgivaren.
i en ”dubbel Bonus” – design betalar arbetsgivaren premiebeloppet och ger en kontant summa till verkställande direktören för att täcka skatten på premiebeloppet. Detta gör hela bonusen effektivt skattefri för verkställande direktören.

begränsat verkställande Bonusarrangemang

om livförsäkring med kontantvärde används kan ett begränsat verkställande Bonusarrangemang (REBA) införlivas i planen. REBA hindrar verkställande från att få tillgång till policyerna kontantvärden utan arbetsgivarens samtycke.

arbetsgivare använder ofta detta tillvägagångssätt som en enhet för att behålla nyckelpersoner. Arbetsgivaren utvecklar vanligtvis ett skriftligt avtal med verkställande direktören som definierar specifika ”kvalificerade” händelser som kommer att utlösa frisläppandet av verkställande direktören från avtalet. Till exempel kan REBA avslutas i händelse av verkställande direktörens död, funktionshinder eller pension, eller efter en viss tidsperiod som 10 år. Denna teknik skapar ett slags gyllene handbojor som ger incitament till verkställande att stanna kvar i verksamheten.

beskattning

• bonusbelopp är avdragsgilla för verksamheten om bonusarna anses vara rimlig ersättning.
• chefer kommer att vara skyldiga inkomstskatt på bonusbeloppet när bonusen tas emot.
• dödsförmåner erhålls i allmänhet av den verkställande förmånstagaren(er) utan inkomstskatt.
• livförsäkring kommer att vara inkluderbar i verkställande direktörens egendom om arbetstagaren behåller incidenter av ägande i policyn.

överväganden

• även om det inte är nödvändigt, rekommenderas det att en skriftlig plan utvecklas—främst för att det bidrar till attundvik otillåtet arbetsgivarens avdrag på grund av att en bonus är orimlig.
• även om det inte finns några högsta eller lägsta bidragsbehov kan vissa premiebelopp vara nödvändiga för att säkerställa att livförsäkringen uppfyller de önskade målen.

avsnitt 162 Executive Bonus Plan med en restriktiv Executive Bonus arrangemang (REBA)

1. 1. försäkringsbolaget tillhandahåller vanligtvis en kontrollerad verkställande Bonusavtalsform som stavar ut de omständigheter under vilka politiska kontantvärden kan nås. Försäkringsbolaget är inte Part I REBA, och följer vanligtvis bara instruktioner som det har fått tillåta eller förbjuda tillgång till kontantvärden.
   2. Internal Revenue Code avsnitt 162 (a)(1)
   3. Internal Revenue Code avsnitt 101(a).