Ein australisches Finanzdienstleistungsunternehmen wird Waddell & Reed mit Sitz in Overland Park in einem 1,7-Milliarden-Dollar-Deal erwerben, gaben die Unternehmen am Mittwochabend bekannt.
Diese Nachricht kommt, als Crews einen neuen 140-Millionen-Dollar-Turm in der Innenstadt von Kansas City errichten, der das neue Hauptquartier von Waddell & Reed sein soll. Eine Erklärung der Unternehmen sagte nicht, wie sich der Verkauf auf das Projekt oder die lokalen Mitarbeiter des Unternehmens auswirken würde.
Macquarie Asset Management, ein Zweig der australischen Macquarie Group, wird alle ausstehenden Aktien von Waddell & Reed für 25 USD pro Aktie in bar erwerben. Nach Abschluss des Verkaufs plant Macquarie, die Vermögensverwaltungsplattform von Waddell & Reed an LPL Financial Holdings Inc. zu verkaufen., ein unabhängiger Broker-Dealer in Boston für $ 300 Millionen.
Waddell & Das Board of Directors von Reed hat die Transaktion genehmigt und wird voraussichtlich Mitte 2021 abgeschlossen, vorbehaltlich behördlicher Genehmigungen.
In einer E-Mail an Berater am Mittwoch räumte Waddell & Reed-Präsident Shawn Mihal ein, dass die neuesten Entwicklungen „eine Verschiebung von der Unternehmensstrategie und -vision“ darstellten, die im letzten Jahr mit den Mitarbeitern geteilt worden sei und die den Grundstein für das langfristige strategische Wachstum des Unternehmens gelegt habe.
„Wir können Ihnen nicht genug für Ihre Unterstützung und Partnerschaft auf dieser Reise danken“, sagte Mihal. „Wir glauben jedoch, dass die Partnerschaft mit Macquarie und LPL unseren Aktionären, unseren Kunden und Ihnen, unseren verbundenen Beratern, zugute kommen wird.“
Waddell & Reed wurde 1937 von Chauncey Waddell und Cameron Reed gegründet und ging 1998 an die New Yorker Börse. Mehr als 1.000 Mitarbeiter arbeiten in Overland Park.
In den letzten Jahren hat das Unternehmen inmitten eines breiteren Branchenwandels Mitarbeiter entlassen.
Der Finanzdienstleistungssektor hat enorme Veränderungen erfahren, da sich viele Anleger auf kostenlosen oder kostengünstigen Online-Handelsplattformen angemeldet haben. Waddell & Reeds eigene Angaben haben auf „zunehmend gebührenempfindliche“ Kunden hingewiesen, die passive Produkte mit niedrigen Gebühren wie börsengehandelte Fonds oder ETFs gegenüber teureren und aktiv verwalteten Produkten wie Investmentfonds wählen.
Waddell & Reed bot 2016 den Mitarbeitern ein freiwilliges Trennungsprogramm an, wandte sich jedoch Entlassungen zu, um eine Reduzierung der Vollzeitbeschäftigten um 10 Prozent zu erreichen. Im Juli letzten Jahres informierte das Unternehmen die Aufsichtsbehörden in Kansas über Pläne zum Abbau von 158 Arbeitsplätzen.
Das verwaltete Vermögen — eine wichtige Kennzahl für ein Unternehmen wie Waddell & Reed — sank von 123,6 Milliarden US-Dollar im Jahr 2014 auf rund 70 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019. Zum Vergleich: Macquarie Asset Management wird nach Abschluss der Transaktion mit Waddell & Reed über ein verwaltetes Vermögen von mehr als 465 Milliarden US-Dollar verfügen.
Waddell & Die Aktie von Reed wurde am Mittwoch bei nur mehr als 17 USD pro Aktie gehandelt, gegenüber 72 USD pro Aktie im Jahr 2014, dem höchsten Punkt in den letzten 20 Jahren.
„In den letzten Jahren haben wir uns darauf konzentriert, unser starkes Erbe als Grundlage für die Umwandlung unseres Unternehmens in ein diversifizierteres und wachstumsorientierteres Finanzdienstleistungsunternehmen zu nutzen“, sagte Philip Sanders, Chief Executive von Waddell & Reed, in einer Erklärung. „Die langfristige Partnerschaft zwischen Macquarie und LPL im Rahmen dieser Transaktion beschleunigt diese Transformation und wird letztendlich unseren Kunden und unabhängigen Finanzberatern zugute kommen und gleichzeitig unseren Aktionären einen erheblichen Mehrwert bieten.“
Die Auswirkungen der Nachrichten vom Mittwoch auf die Präsenz des Unternehmens in der Region Kansas City waren weniger klar.
Die Overland Park Company sorgte letztes Jahr für Furore, als sie Pläne ankündigte, aus den Vororten in einen neuen modernen Turm umzuziehen, der versprach, die Skyline von Kansas City neu zu gestalten.
Das Unternehmen schlug vor, einen 18-stöckigen Turm an der 14th Street und der Baltimore Avenue zu besetzen. Es umfasst ein 10-stöckiges Parkhaus mit 913 Stellplätzen und acht Stockwerke Bürofläche. Der Bau des Projekts, das bis 2022 abgeschlossen sein sollte, ist in vollem Gange.
„Waddell & Reed Financial und Macquarie sind sich des Bauprojekts in der Innenstadt von Kansas City bewusst und schätzen die möglichen Auswirkungen der Transaktion auf die Gemeinde voll und ganz“, sagte das Unternehmen am späten Mittwoch in einer Erklärung. „Wir werden mit allen geeigneten Parteien zusammenarbeiten und die Pläne genau, sorgfältig und gemeinsam prüfen und in den kommenden Wochen und Monaten Aktualisierungen bereitstellen.“
Waddell & Reeds neue Büros wurden mit insgesamt 97 Millionen US-Dollar an staatlichen und lokalen Steuergeldern stark gefördert.
Das Unternehmen gehörte zu den letzten Arbeitgebern, die vom wirtschaftlichen Grenzkrieg zwischen Kansas und Missouri profitierten. Diese Praxis wurde heftig kritisiert, weil sie Steuergelder ausgab, um Arbeitsplätze über die Staatsgrenze zu locken, ohne tatsächlich neue Arbeitsplätze für die Region zu schaffen.
Der Bundesstaat Missouri gewährte dem Unternehmen steuerliche Anreize in Höhe von bis zu 62 Millionen US-Dollar, um seine Betriebe und Mitarbeiter weniger als 10 Meilen von Overland Park nach Kansas City zu verlegen.
Im vergangenen Dezember genehmigte ein geteilter Stadtrat 35 Millionen US-Dollar an lokalen Anreizen in Form einer sechsjährigen Steuerermäßigung von 75%, gefolgt von neun Jahren bei 37,5%, einer Umsatzsteuerbefreiung für Baumaterialien und einer Umleitung von Einkommen und Nebenkosten Steuern.
Zwei Tage vor der Ratsabstimmung schrieb eine ehemalige Exekutive an die Ratsmitglieder und warnte davor, irgendeine Art von langfristigem Engagement mit der Firma einzugehen.
„Ehrlich gesagt bin ich entsetzt, dass Waddell & Reed versucht, Steueranreize von Kansas City zu erhalten, um ihren Hauptsitz aus Overland Park zu verlegen“, schrieb Rick Perry, ein ehemaliger Senior Vice President. „Ich würde den KC-Rat und andere warnen, sehr vorsichtig zu sein, wenn sie eine langfristige finanzielle Vereinbarung mit Waddell & Reed eingehen. Das Unternehmen mag in der Vergangenheit etwas gewesen sein, was es jetzt NICHT ist.“
Waddell & Reed hatte geplant, den neuen 260.000 Quadratmeter großen Turm von seinem Entwickler zu leasen. Ein Anwalt, der Waddell & Reed vertrat, sagte zuvor, die Firma würde eine Miete von mindestens 40 US—Dollar pro Quadratfuß zahlen – weit über der Norm für die Innenstadt oder einen Teil der U-Bahn. Das bedeutet, dass die Firma mehr als 10 Millionen Dollar Jahresmiete zahlen könnte.
Burns aus Kansas City & McDonnell wurde mit dem Außendesign und dem Bau beauftragt, und HOK wird das Interieur entwerfen.
Abgesehen von der weit verbreiteten Kritik an den Anreizen wurde das Design des Turms von den Bewohnern der Innenstadt abgelehnt. Mitglieder der Downtown Neighborhood Association sagten, das Gebäude füge 900 weitere Parkplätze zu einem Gebiet hinzu, das bereits ein Überangebot an Parkplätzen habe. Und sie beklagten sich, dass das Gebäude mit nur einer kleinen Lobby und begrenzten Einzelhandelsflächen nicht auf Straßenniveau attraktiv sei.