November 13, 2018
Voordelen van een Onherroepelijke levensverzekeringen Vertrouwen (ILIT)
Posted in: Boedels, Trusts & Nalatenschappen Tagged: Micha A. Bonaviri
Auteur: Micha A. Bonaviri
Als velen zijn zich ervan bewust, in 2018 de federal estate tax vrijstelling is momenteel € 11,18 miljoen, de Maryland landgoed fiscale vrijstelling is € 4 miljoen (verhoging van $5 miljoen in 2019) en de DC-estate een vrijstelling van belasting is $5.6 miljoen terwijl er momenteel geen onroerendgoedbelasting wordt opgelegd in Virginia. Afhankelijk van de omstandigheden, de toepasselijke staat vrijstelling bedrag kan vaak snel worden bereikt door levensverzekering overlijdensuitkeringen die, terwijl meestal inkomsten-belastingvrij, zijn opgenomen in uw landgoed als u eigenaar bent van de polis of hebben rechten op het.
een goed opgestelde Irrevocable Life Insurance Trust (“ILIT”) biedt een aantal nuttige estate planning voordelen. Misschien is de meest voorkomende reden om gebruik te maken van een ILIT is om de opbrengst van de levensverzekering te verwijderen uit zowel de belastbare nalatenschap van de cedent en de echtgenoot, terwijl de opbrengst beschikbaar is om te voldoen aan de behoeften van de langstlevende echtgenoot en de nakomelingen. Het is echter belangrijk om ervoor te zorgen dat de cedent geen “eigendomsincidenten” behoudt over de polissen die ertoe zouden leiden dat de verzekeringsopbrengsten in de nalatenschap van de cedent worden opgenomen. De ILIT is dan ook bedoeld als eigenaar en begunstigde van de levensverzekering.
er zijn nog andere redenen waarom een ILIT nuttig kan zijn:
- de opbrengst van de levensverzekering die in een ILIT wordt aangehouden, kan liquiditeiten verschaffen om vermogensbelasting en andere schulden en uitgaven te betalen door activa te kopen van de nalatenschap van de cedent of door middel van een lening.
- de ILIT dient als een vehikel voor het beheer en de controle van de opbrengsten van levensverzekeringen. Activa die in een ILIT worden gehouden, worden over het algemeen beschermd tegen de crediteuren van een begunstigde, omdat de ILIT zodanig kan worden opgezet dat de Trustee de discretionaire bevoegdheid krijgt om uitkeringen uit te keren. Dit is vooral handig als de cedent kinderen heeft die minderjarig zijn of die anderszins financiële bescherming nodig hebben.
- de ILIT maakt gebruik van de generation skipping transfer (GST) – belastingvrijstelling van de cedent omdat de GST-belastingvrijstelling van de cedent kan worden toegerekend aan een ILIT die een levensverzekering heeft die aanzienlijk in waarde kan toenemen. Als gevolg daarvan kunnen vele generaties profiteren van de trust activa vrij van federale nalatenschap en GST belasting.
- een goed opgestelde lijst vermijdt nadelige gevolgen van schenkingsbelasting. Bijdragen, zoals premiebetalingen aan de Trust, worden beschouwd als schenkingen aan de begunstigden. Om negatieve schenkingsbelastinggevolgen te vermijden, moet de trust bepaalde procedurele vereisten volgen die zijn genoemd naar de beroemde “miezerige” belastingzaak. Om negatieve schenkingsbelastinggevolgen te voorkomen, is het van cruciaal belang dat de Trustee, met behulp van een “saaie” brief, de begunstigden van de Trust in kennis stelt van hun recht om een deel van de bijdragen gedurende een periode van dertig (30) dagen in te trekken. Deze procedure kwalificeert de overdracht voor de jaarlijkse schenkingsbelasting uitsluiting (momenteel $15.000 in 2018), het vermijden van de noodzaak om in de meeste gevallen een schenkingsbelasting aangifte met de resulterende vermindering van de federale vrijstelling bij overlijden.
een goed opgestelde ILIT kan vele estate planning doelstellingen bereiken. Vanwege de strenge IRS-richtsnoeren is het echter van cruciaal belang dat bepaalde redactionele en procedurele vereisten worden nageleefd om ervoor te zorgen dat de begunstigden de door de ILIT geboden voordelen volledig realiseren.
als u vragen hebt over deze of andere estate planning kwesties, bel dan 301-340-2020.