Collateral bezieht sich auf Vermögenswerte, die Sie bereit sind, Kredit zu sichern, wie ein kleines Unternehmen Darlehen.
Kredite, die Sachanlagen als Sicherheiten verwenden, werden besicherte Kredite genannt (im Gegensatz zu ungesicherten Darlehen). Der Vorteil von besicherten Darlehen ist, dass sie oft niedrigere Zinssätze als ungesicherte Darlehen haben.
Aber diesen besseren Zinssatz (oder manchmal überhaupt einen Kredit) zu bekommen, kann riskant sein; wenn Sie Ihr Darlehen nicht wie geplant zurückzahlen können, werden die Vermögenswerte, die Sie als Sicherheit verwendet haben, beschlagnahmt und verkauft, und das durch den Verkauf der Vermögenswerte eingenommene Geld wird zur Rückzahlung des Darlehens verwendet. Deshalb lieben Kreditgeber Sicherheiten; Wenn das Darlehen nach Süden geht, werden sie immer noch etwas davon haben, Ihnen das Geld zu leihen.
Formen von Sicherheiten
Ihr Haus, Ihr Auto, Ihr Eigentum oder Ihre Ausrüstung sind Beispiele für Sachanlagen, die Sie möglicherweise als Sicherheiten für die Fremdfinanzierung verwenden können. Insbesondere muss der Vermögenswert über einen Eigentumstitel verfügen, den das Kreditinstitut beschlagnahmen kann, wenn das Darlehen nicht zurückgezahlt wird.
Ein Vermögenswert mit ausstehenden Krediten (z. B. ein Haus mit einer Hypothek) kann weiterhin als Sicherheit verwendet werden, wenn die Bank das bestehende Darlehen übernehmen und den Titel beanspruchen kann.
Für Unternehmen können Vermögenswerte wie Ausrüstung als Sicherheit verwendet werden. Beispielsweise kann ein Unternehmen, das einen Kredit für den Kauf eines neuen Anhängers benötigt, den Anhänger möglicherweise als Sicherheit verwenden. Gelder, die dem Unternehmen geschuldet werden (Forderungen), können ebenfalls in Frage kommen. Wenn ein Unternehmen beispielsweise einen großen Auftrag für Dienstleistungen oder Ausrüstung erhält, aber ein vorübergehendes Darlehen benötigt, um die Ausrüstung von Großhändlern zu kaufen oder zusätzliches Personal einzustellen, um den Auftrag zu erfüllen, kann der Auftrag selbst als Sicherheit dienen.
Bewertung von Sicherheiten
Bei der Betrachtung von Vermögenswerten führt der Kreditgeber in der Regel einen Prozess zur Bewertung und Bewertung von Sicherheiten durch, um den Marktwert zu bestimmen. Der zugewiesene Wert der Sicherheiten liegt jedoch normalerweise näher am „Fire-Sale“ -Wert als am Marktwert. In einer Situation, in der der Kreditgeber die verpfändeten Sicherheiten verkaufen muss, um die geliehenen Beträge zurückzufordern, kann er die Vermögenswerte für einen schnellen Verkauf unterpreisen.
Kollateralwerte können sich im Laufe der Zeit ebenfalls erheblich ändern. In einem rückläufigen Immobilienmarkt kann beispielsweise der Vermögenswert eines Hauses und einer Immobilie erheblich geringer sein, wenn ein Darlehen erneuert werden muss und die Sicherheiten neu bewertet werden.
Die Entscheidung, ob ein bestimmter Vermögenswert als Sicherheit gilt und wie viel er wert ist, liegt ausschließlich im Ermessen des Kreditgebers. In der Regel weist der Kreditgeber einen Zinssatz entsprechend dem wahrgenommenen Risiko zu. Wenn die Sicherheiten von geringem Wert sind und / oder das Ausfallrisiko höher ist, wird der Kreditgeber wahrscheinlich einen höheren Zinssatz für das Darlehen verlangen – was oft die Situation ist, in der sich Kleinunternehmer befinden.
Kredit-Wert-Verhältnis für Sicherheiten
Das Kredit-Wert-Verhältnis ist das Verhältnis des geliehenen Geldes zum Wert des als Sicherheit verwendeten Vermögenswerts, ausgedrückt in Prozent. Das Loan-to-Value-Verhältnis hängt vom Kreditgeber und der Art der Sicherheiten ab:
- Small Business Administration (SBA) Darlehen – persönliche als auch geschäftliche Vermögenswerte sind als Sicherheiten akzeptabel. Die SBVG verleiht bis zu 80% des Schätzwerts von Immobilien mit Ausnahme von unbebauten Grundstücken (50%), bis zu 50% für neue Geräte und bis zu 20% für Inventar.
- Gewerbeimmobilienkredite – Für den Kauf, die Entwicklung oder die Modernisierung von Gewerbeimmobilien leihen Banken in der Regel bis zu 80% des Immobilienwerts.
- Ausrüstungskredite – 50-60% des Wertes der als Sicherheit verwendeten Ausrüstung (Kreditgeber erwarten Rechnungen für den Kauf der Ausrüstung)
- Bestandsdarlehen – bis zu 50% des als Sicherheit verwendeten Inventars. Inventarkredite werden von Kreditgebern stark geprüft und sind oft schwer zu erhalten, da der Gläubiger Schwierigkeiten haben kann, das Inventar zu liquidieren, um das Darlehen bei Bedarf zurückzuzahlen.
- Debitoren- / Rechnungsfinanzierung – in der Regel 75-90% des Wertes der Forderungen, es sei denn, es besteht ein höheres Risiko der Nichtzahlung der Forderungen.
- Allgemeine Geschäftskredite – die meisten erfordern Sicherheiten in Form von Bargeld oder Wertpapieren (bis zu 95%).
Persönliche Vermögenswerte als Sicherheiten für die Finanzierung kleiner Unternehmen
Im Gegensatz zu großen Unternehmen, die möglicherweise erhebliche Vermögenswerte wie Immobilien, Gebäude oder Ausrüstungen besitzen, verfügen kleine oder mittlere Unternehmen (KMU) häufig über keine Form von verfügbaren Sicherheiten und sind daher nicht für Kredite von Finanzinstituten berechtigt, es sei denn, die Eigentümer des Unternehmens sind bereit, persönliche Vermögenswerte als Sicherheiten (sogenannte persönliche Garantie) zu hinterlegen.
Die Verpfändung persönlicher Vermögenswerte als Sicherheit für ein Unternehmen birgt ein hohes Risiko – selbst wenn das Unternehmen gegründet wird, kann der Kreditgeber das Vermögen der Eigentümer im Falle der Nichtrückzahlung des Darlehens beschlagnahmen.
Eigenkapitalfinanzierung für Unternehmen
Für viele Kleinunternehmer stehen einfach nicht genügend geschäftliche oder persönliche Sicherheiten zur Verfügung, um ein besichertes Darlehen von einem Kreditinstitut zu erhalten. Bei der Eigenkapitalfinanzierung übernimmt Ihr Unternehmen Investoren, die im Gegenzug für einen Eigenkapitalanteil Kapital in das Unternehmen einbringen – sie werden Teilhaber des Unternehmens und haben als solche ein Mitspracherecht bei der Funktionsweise des Unternehmens.
Aktieninvestoren fallen typischerweise in zwei Klassen:
- Angel-Investoren – in der Regel vermögende Privatpersonen, die bis zu 100.000 US-Dollar in Unternehmen investieren möchten, die eine höhere Rendite als herkömmliche Anlagen bieten können. Es gibt auch Angel-Investorengruppen, die ihr Geld für Investitionen in Unternehmen zusammenlegen.
- Risikokapitalgeber – Partnerschaftsgruppen, die in der Regel mindestens 1.000.000 US-Dollar in etablierte Unternehmen investieren, die wachsen und Kapital für die Expansion benötigen.
Siehe auch:
So erhalten Sie ein Darlehen für kleine Unternehmen
Finanzierung für kleine Unternehmen finden
Startgeld für kleine Unternehmen finden
10 Dinge, die Sie über die Finanzierung kleiner Unternehmen wissen müssen