La garantía se refiere a los activos que está dispuesto a poner para garantizar el crédito, como un préstamo para pequeñas empresas.
Los préstamos que utilizan activos tangibles como garantía se denominan préstamos garantizados (a diferencia de los préstamos no garantizados). La ventaja de los préstamos garantizados es que a menudo tienen tasas de interés más bajas que los préstamos no garantizados.
Pero obtener esa mejor tasa de interés (o, a veces, cualquier préstamo) puede ser arriesgado; si no puede pagar su préstamo según lo programado, los activos que utilizó como garantía se confiscarán y venderán, y el dinero recaudado mediante la venta de los activos se utilizará para pagar el préstamo. Es por eso que a los prestamistas les encanta la garantía; si el préstamo sale mal, aún obtendrán algo al prestarle el dinero.
Formas de garantía
Su casa, su automóvil, propiedad o equipo son ejemplos de activos tangibles que puede usar como garantía para financiar deudas. Específicamente, el activo debe tener un título de propiedad que la institución de crédito pueda embargar si el préstamo no se reembolsa.
Un activo que tiene préstamos pendientes (como una casa con una hipoteca) puede utilizarse como garantía si el banco puede hacerse cargo del préstamo existente y reclamar el título.
Para las empresas, los activos, como los equipos, se pueden utilizar como garantía. Por ejemplo, una empresa que requiere un préstamo para comprar un remolque nuevo puede usar el remolque como garantía. El dinero adeudado al negocio (Cuentas por cobrar) también puede calificar. Si, por ejemplo, una empresa recibe un pedido grande de servicios o equipo, pero necesita un préstamo temporal para comprar el equipo a mayoristas o contratar personal adicional para cumplir con el pedido, el pedido en sí puede servir como garantía.
Valoración de las garantías reales
Al examinar los activos, normalmente el prestamista lleva a cabo un proceso de evaluación de las garantías reales y de revisión de tasación para determinar el valor de mercado. Sin embargo, el valor de garantía asignado es normalmente más cercano al valor de «venta al riesgo» en lugar del valor justo de mercado. En una situación en la que el prestamista necesita vender los activos de garantía pignorados para recuperar las cantidades prestadas, es posible que subestime el precio de los activos para una venta rápida.
Los valores colaterales también pueden cambiar significativamente con el tiempo. En un mercado inmobiliario en declive, por ejemplo, el valor de los activos de una casa y una propiedad puede ser sustancialmente menor cuando es necesario renovar un préstamo y se está reevaluando la garantía.
Decidir si un activo en particular califica como garantía y cuánto vale depende exclusivamente de la discreción del prestamista. Por lo general, el prestamista asignará una tasa de interés de acuerdo con el riesgo percibido. Si los activos colaterales tienen un valor marginal y / o el riesgo de incumplimiento es mayor, es probable que el prestamista exija una tasa de interés más alta sobre el préstamo, que a menudo es la situación en la que se encuentran los propietarios de pequeñas empresas.
Ratio Préstamo / Valor de las garantías reales
La ratio préstamo / valor es la relación entre el dinero prestado y el valor del activo utilizado como garantía, expresada en porcentaje. La relación préstamo / valor depende del prestamista y del tipo de garantía:
- Préstamos de la Administración de Pequeñas Empresas (SBA): los activos personales y comerciales son aceptables como garantía. La SBA presta hasta el 80% del valor de tasación de bienes inmuebles, excepto para terrenos no urbanizados (50%), hasta el 50% para equipos nuevos y hasta el 20% para inventario.
- Préstamos de bienes raíces comerciales: para la compra, el desarrollo o las mejoras a los bancos de bienes raíces comerciales, generalmente prestarán hasta el 80% del valor de la propiedad.
- Préstamos para equipos: 50-60% del valor del equipo utilizado como garantía (los prestamistas esperan ver las facturas de la compra del equipo)
- Préstamos para inventario: hasta el 50% del inventario utilizado como garantía. Los préstamos de inventario son muy examinados por los prestamistas y a menudo son difíciles de obtener, ya que el acreedor puede tener dificultades para liquidar el inventario para pagar el préstamo si es necesario.
- Cuentas por cobrar/financiación de facturas: normalmente entre el 75% y el 90% del valor de las cuentas por cobrar, a menos que exista un mayor riesgo de impago de las cuentas por cobrar.
- Préstamos comerciales de uso general: la mayoría requieren garantías en forma de efectivo o valores (hasta el 95%).
Activos personales como Garantía para la Financiación de Pequeñas Empresas
A diferencia de las grandes empresas que pueden poseer activos sustanciales, como propiedades, edificios o equipos, las pequeñas y medianas empresas (PYME) a menudo no tienen ninguna forma de garantía disponible y, como tal, no pueden optar a préstamos de instituciones financieras a menos que los propietarios de la empresa estén dispuestos a poner activos personales como garantía (lo que se conoce como Garantía Personal).
Pignorar activos personales como garantía para una empresa conlleva un alto grado de riesgo; incluso si la empresa está constituida, el prestamista puede embargar los activos del propietario o propietarios en caso de no reembolso del préstamo.
Financiación de capital empresarial
Para muchas personas de pequeñas empresas, simplemente no hay suficientes garantías comerciales o personales disponibles para obtener un préstamo garantizado de una institución crediticia; tendrán que explorar otras opciones, como microcréditos y fondos comunitarios (si la cantidad solicitada es lo suficientemente pequeña) o depender de la financiación de capital en su lugar. Con el financiamiento de capital, su negocio se enfrenta a inversores que inyectan capital en el negocio a cambio de una acción de capital, se convierten en propietarios parciales del negocio y, como tal, tienen voz y voto en la forma en que se opera el negocio.& nbsp;
Los inversores de capital normalmente se dividen en dos clases:
- Inversionistas ángeles – típicamente individuos de alto patrimonio neto que buscan invertir hasta $100,000 en negocios que pueden proporcionar una tasa de retorno más alta que las inversiones tradicionales. También hay grupos de inversores ángeles que unen su dinero para invertir en negocios.
- Capitalistas de riesgo: grupos de sociedades que normalmente invierten al menos 1.000.000 de dólares en empresas establecidas que están creciendo y necesitan capital para expandirse.
Ver también:
Cómo Obtener un Préstamo para Pequeñas Empresas
Cómo Encontrar Financiación Para Pequeñas Empresas
Cómo Encontrar Dinero para la Creación de Pequeñas Empresas
10 Cosas Que Debe Saber Sobre La Financiación para Pequeñas Empresas