vakuudella tarkoitetaan omaisuuseriä, jotka olet valmis ottamaan luoton vakuudeksi, kuten pienyritysten lainat.
lainoja, joissa käytetään aineellista omaisuutta vakuutena, kutsutaan vakuudellisiksi lainoiksi (eikä vakuudettomiksi lainoiksi). Vakuudellisten lainojen etuna on se, että niiden korot ovat usein matalammat kuin vakuudettomien lainojen.
mutta paremman koron (tai joskus minkä tahansa lainan) saaminen voi olla riskialtista; jos et pysty maksamaan lainaasi aikataulun mukaisesti, vakuudeksi käytetyt varat takavarikoidaan ja myydään, ja myymällä kerätyt varat käytetään lainan takaisinmaksuun. Siksi lainanantajat rakastavat vakuuksia; jos laina menee pieleen, he saavat silti jotain irti lainaamalla rahaa.
vakuudet
talosi, autosi, omaisuutesi tai laitteesi ovat kaikki esimerkkejä aineellisista varoista, joita voit käyttää velkarahoituksen vakuutena. Erityisesti omaisuuserällä on oltava omistusoikeus, jonka luotonantaja voi takavarikoida, jos lainaa ei makseta takaisin.
omaisuuserää, jolla on maksamattomia lainoja (kuten talo, jossa on kiinnitys), voidaan edelleen käyttää vakuutena, jos pankki voi ottaa olemassa olevan lainan ja lunastaa omistusoikeuden.
yritysten vakuutena voidaan käyttää omaisuuseriä, kuten laitteita. Esimerkiksi yritys, joka tarvitsee lainaa uuden perävaunun hankintaan, voi käyttää perävaunua vakuutena. Myös liiketoiminnan velat (myyntisaamiset) voivat olla tukikelpoisia. Jos yritys saa esimerkiksi suuren palvelu-tai laitetilauksen, mutta tarvitsee väliaikaista lainaa ostaakseen laitteet tukkuliikkeiltä tai palkatakseen lisää henkilökuntaa tilauksen täyttämiseksi, itse tilaus voi toimia vakuutena.
vakuuksien arvottaminen
omaisuuseriä tarkasteltaessa lainanantaja suorittaa tyypillisesti vakuuksien arviointi-ja arviointiprosessin markkina-arvon määrittämiseksi. Vakuuden arvo on kuitenkin yleensä lähempänä” fire-sale ” – arvoa kuin käypää markkina-arvoa. Tilanteessa, jossa lainanantajan on myytävä pantatut vakuusvarat lainattujen määrien perimiseksi, se voi alihinnoittaa omaisuuserät pikamyyntiä varten.
vakuusarvot voivat myös muuttua merkittävästi ajan myötä. Taantuvilla kiinteistömarkkinoilla esimerkiksi talon ja kiinteistön varallisuusarvo voi olla huomattavasti pienempi, kun lainaa pitää uusia ja vakuuksia arvioida uudelleen.
sen päättäminen, voidaanko tietty omaisuuserä katsoa vakuudeksi ja minkä arvoinen se on, on yksinomaan lainanantajan päätettävissä. Yleensä lainanantaja määrittää koron havaitun riskin mukaan. Jos vakuuksien arvo on marginaalinen ja / tai maksukyvyttömyysriski on suurempi, lainanantaja todennäköisesti vaatii lainalle korkeampaa korkoa – mikä on usein tilanne, jossa pienyritysten omistajat joutuvat.
laina-arvo vakuuden osalta
laina-arvo on lainatun rahan suhde vakuutena käytettävän omaisuuserän arvoon prosentteina ilmaistuna. Lainasuhde riippuu lainanantajasta ja vakuustyypistä:
- Small Business Administration (SBA) – lainat-sekä henkilö-että yritysomaisuus voidaan hyväksyä vakuudeksi. SBA lainaa enintään 80 prosenttia kiinteistöjen arvioidusta arvosta, lukuun ottamatta kehittymätöntä maata (50 prosenttia), enintään 50 prosenttia uusiin laitteisiin ja enintään 20 prosenttia varastoihin.
- Liikekiinteistölainat – Liikekiinteistöjen ostoa, kehittämistä tai korottamista varten pankit lainaavat tyypillisesti enintään 80% kiinteistön arvosta.
- Laitelainat – 50-60% vakuutena käytettyjen laitteiden arvosta (lainanantajat odottavat näkevänsä laskuja laitehankinnoista)
- Varastolainat – enintään 50% vakuutena käytetystä varastosta. Inventaariolainoja valvotaan voimakkaasti lainanantajien toimesta ja niitä on usein vaikea saada, koska velkojan voi olla vaikea realisoida varastoa lainan takaisinmaksua varten tarvittaessa.
- myyntisaamiset/laskutusrahoitus – tyypillisesti 75-90% saamisten arvosta, ellei ole olemassa suurempaa riskiä saamisten maksamatta jättämisestä.
- Yleiskäyttöiset yrityslainat-useimmat vaativat vakuuden käteisenä tai arvopapereina (enintään 95%).
henkilökohtainen omaisuus pienyritysten rahoituksen vakuutena
toisin kuin suurilla yrityksillä, jotka saattavat omistaa huomattavaa omaisuutta, kuten kiinteistöjä, rakennuksia tai laitteita, pienillä tai keskisuurilla yrityksillä (pk-yrityksillä) ei usein ole minkäänlaista vakuutta, eivätkä ne siten ole oikeutettuja rahoituslaitosten myöntämiin lainoihin, elleivät yrityksen omistajat ole valmiita asettamaan henkilökohtaista omaisuutta vakuudeksi (tunnetaan henkilökohtaisena takauksena).
henkilökohtaisen omaisuuden panttaamiseen yrityksen vakuudeksi liittyy suuri riski – vaikka yritys olisi yhtiöitetty, lainanantaja voi takavarikoida omistajan(omistajien) varat, jos lainaa ei makseta takaisin.
yritysten oman pääoman ehtoinen rahoitus
monilla pienyrittäjillä ei yksinkertaisesti ole riittävästi yritys-tai henkilövakuuksia saadakseen vakuudellisen lainan luoton myöntävältä laitokselta; heidän on tutkittava muita vaihtoehtoja, kuten mikrolainoja ja yhteisön varoja (jos haettu määrä on riittävän pieni), tai he ovat sen sijaan riippuvaisia oman pääoman ehtoisesta rahoituksesta. Pääomarahoituksella yrityksesi ottaa sijoittajia, jotka pistävät pääomaa liiketoimintaan vastineeksi oman pääoman osuudesta – heistä tulee liiketoiminnan osaomistajia ja sellaisina heillä on sananvaltaa siihen, miten liiketoimintaa harjoitetaan.
osakesijoittajat jakautuvat tyypillisesti kahteen luokkaan:
- Angel sijoittajat-tyypillisesti korkea nettovarallisuus yksilöitä, jotka haluavat sijoittaa jopa $100,000 yrityksille, jotka voivat tarjota korkeamman tuottoasteen kuin perinteiset investoinnit. On myös enkelisijoittajaryhmiä, jotka yhdistävät rahansa yrityksiin sijoittamiseen.
- pääomasijoittajat – kumppanuusryhmät, jotka tyypillisesti sijoittavat vähintään 1 000 000 dollaria vakiintuneisiin yrityksiin, jotka kasvavat ja tarvitsevat pääomaa laajentuakseen.
Katso myös:
miten saada Pienyrityslainaa
Pienyritysrahoituksen löytäminen
pienyrityksen Perustamisrahan löytäminen
10 asiaa, jotka sinun tulee tietää Pienyritysrahoituksesta