V „balené“ bankrot jako je Walter, firma jedná s klíčovými věřiteli a vybízely hlasů na jeho plán, než ve skutečnosti jeho podání kapitola 11 petici. Prepacks umožňují společnostem zkrátit často nákladný konkurzní proces
veřejně obchodované podnikání, které působí prostřednictvím Ditech Financial LLC a Reverse Mortgage Solutions Inc., zpracovává platby za hypotéky a reverzní hypoteční úvěry.
Ditech a reverzní hypotéka nepodali návrh na konkurz a budou pokračovat ve své činnosti mimo soudní ochranu.
Walter Investment Management, který má více než 4,000 XNUMX pracovníků, vyjednává měsíce s držiteli svého termínovaného úvěru a vyšších bankovek.
návrh restrukturalizace rozvahy společnosti by snížil její dluh na méně než 1,4 miliardy dolarů z 2,2 miliardy dolarů. Tohoto cíle snížení dluhu by bylo dosaženo zrušením dluhu ve výši 531 milionů dolarů a splacením jistiny ve výši 275 milionů dolarů, uvedly konkurzní piliny.
skupina starších držitelů dluhopisů obdrží prioritní akcie konvertibilní na 73% nově vydaných kmenových akcií plus 250 milionů dolarů v nových dluhopisech. Zbytek reorganizovaného vlastnictví společnosti připadne juniorským držitelům dluhopisů a stávajícím akcionářům.
dát společnosti více času se vzpamatovat, věřitelé bude prodloužení splatnosti své půjčky do června 2022 od prosince 2020. Výměnou za to Walter splatí do února 2018 asi 275 milionů dolarů z 1,3 miliardy, které dluží věřitelům.
jednotka Credit Suisse AG a Barclays Bank PLC poskytne až 1$.9 miliard z toho, co je známé jako financování dlužníka v držení společnosti Walter Investment Management během jejího konkurzu, ukazuje soudní podání. Až 750 milionů dolarů z financování během konkurzu bude například k dispozici na financování hypotečního podnikání společnosti Ditech.
kapitola 11 podání v USA Konkurzní Soud v New Yorku přichází poté, co společnost uvedla, že by se zopakovat jeho 2016 finance a tři čtvrtletní výsledky. Manažeři se také snaží snížit náklady při přechodu jejího obchodního modelu směrem k „poplatek za služby“ model a daleko od velkých investic v hypoteční servis práva.
Od roku 2010 až do roku 2015, Walter Investment Management rostla jeho servis a originations podniky, a to jak na jejich vlastní, a to prostřednictvím několika akvizic, včetně pořízení Reverzní Hypotéky a Zabezpečení Úvěrů Inc.
Dluhu na ty nabídky přispěla k finanční problémy podniku, včetně krize likvidity v důsledku tlaků z věřitelů, podle David Coles, výkonný na obrat firmy Alvarez & Marsal, který pomáhá vést Walter restrukturalizace.
po tři roky po sobě společnost zaznamenala značné ztráty, navzdory snahám o snížení nákladů, likvidaci některých podniků a zlepšení provozu, uvedl Coles.. Klesly také příjmy.
Walter Investment Management najal Weil, Gotshal & Manges LLP jako jeho advokátní kanceláře a Alvarez & Marsal a Houlihanová Lokey Capital Inc. jako jeho poradci, aby se zabývali jeho konkurzním případem, který dostal číslo 17-13446. To je slyšet Soudce James L. Garrity Jr.
Napište Katy Stech Ferek na [email protected] a Becky Yerak na [email protected]