egy” előre csomagolt ” csőd, mint Walter, a cég tárgyal a legfontosabb hitelezők és kéri szavazatokat a tervet, mielőtt ténylegesen benyújtja a 11. fejezet petíciót. Az előrecsomagolások lehetővé teszik a vállalatok számára, hogy lerövidítsék a gyakran költséges csődeljárást
a nyilvánosan forgalmazott üzlet, amely a Ditech Financial LLC és a Reverse Mortgage Solutions Inc.révén működik., feldolgozza a jelzáloghitelek és a fordított jelzáloghitelek kifizetéseit.
a Ditech és a Reverse Mortgage nem nyújtott be csődöt, és a bírósági védelemen kívül folytatják tevékenységüket.
a Walter Investment Management, amely több mint 4000 munkavállalóval rendelkezik, hónapok óta tárgyal a futamidejű hitel és a vezető jegyzetek tulajdonosaival.
a Társaság mérleg-szerkezetátalakítási javaslata adósságát kevesebb mint 1,4 milliárd dollárra csökkentené 2,2 milliárd dollárról. Ezt az adósságcsökkentési célt 531 millió dollár adósság törlésével és 275 millió dollár tőke visszafizetésével lehet elérni, csődbejelentések mondta.
a vezető kötvénytulajdonosok egy csoportja az újonnan kibocsátott törzsrészvények 73% – ára átváltható elsőbbségi részvényeket, valamint 250 millió dollár új kötvényeket kap. Az újjászervezett társaság tulajdonjogának többi része a junior kötvénytulajdonosokhoz és a meglévő részvényesekhez kerül.
annak érdekében, hogy a vállalatnak több ideje legyen megfordulni, a hitelezők 2022 decemberétől 2020 júniusáig meghosszabbítják hiteleik lejárati idejét. Cserébe Walter mintegy 275 millió dollárt fizet a hitelezőknek fizetendő 1,3 milliárd dollárból 2018 februárjáig.
a Credit Suisse AG és a Barclays Bank PLC egysége legfeljebb 1 dollárt biztosít.9 milliárd az úgynevezett adós-birtokában finanszírozás Walter Investment Management során csőd, a bírósági bejelentés mutatja. Például a csőd idején a finanszírozás akár 750 millió dollárja is rendelkezésre áll a Ditech jelzálog-kezdeményezési üzletágának finanszírozására.
a New York-i amerikai Csődbíróságon benyújtott 11.fejezet azt követően érkezik, hogy a vállalat bejelentette, hogy megismétli 2016. évi pénzügyi eredményeit és három negyedéves eredményét. A vezetők megpróbálták csökkenteni a költségeket, miközben üzleti modelljét a “szolgáltatási díj” modell felé fordították, és távol tartották a jelzálog-szolgáltatási jogokba történő súlyos beruházásoktól.
2010-től 2015-ig a Walter Investment Management mind saját, mind pedig több akvizíció révén, többek között a Reverse Mortgage and Security One hitelezési Inc.felvásárlásával növelte szolgáltatási és Originációs üzletágát.
az ilyen ügyletek megkötésére vállalt adósság hozzájárult a vállalat pénzügyi problémáihoz, beleértve a hitelezők nyomása miatti likviditási válságot is-mondta David Coles, az Alvarez & Marsal cég ügyvezetője, aki segíti Walter szerkezetátalakítását.
három egymást követő évben a vállalat jelentős veszteségeket könyvelt el, annak ellenére, hogy erőfeszítéseket tett a költségek csökkentésére, bizonyos vállalkozások elidegenítésére és a működés javítására.. A bevételek is csökkentek.
Walter Investment Management bérelt Weil, Gotshal & Manges LLP, mint az ügyvédi iroda és Alvarez & Marsal és Houlihan Lokey Capital Inc. tanácsadóként kezeli a csődeljárást, amely a 17-13446 számot kapta. James L. Garrity Jr. bíró hallgatja
írj Katy Stech Fereknek a következő címen: [email protected] Becky Yerak a [email protected]